Novobev Group, ранее известная как Белуга Групп, показала стабильный рост в 2023 году, несмотря на уменьшение чистой прибыли на 4%. Компания, специализирующаяся на производстве ликероводочных изделий, увеличила выручку на 20% и EBITDA на 11%. Вторая половина года оказалась особенно успешной, что указывает на положительное динамическое развитие.
Существенный вклад в доходы компании принесли импортные бренды, показавшие рост на 64%. В то же время продажи собственной продукции незначительно уменьшились. Новые акцизы на вино и высокая вероятность повышения пошлин на продукцию из других стран вводят элемент неопределенности в перспективы компании на 2024 год.
Компания достигла большинства целей своей Стратегии-2024, что свидетельствует о эффективности их бизнес-модели. Несмотря на сокращение экспорта, она демонстрирует рост и стабильность.
Учитывая долгосрочные перспективы бизнеса и стратегию дивидендов, текущая капитализация в 95 миллиардов рублей может показаться высокой, а предложенная оценка в 5000 рублей за акцию представляет собой более осторожный и консервативный подход к инвестированию.