Невероятное IPO Совкомфлота, и почему так случилось
Рассказываю про то как удалось поучаствовать в первом за 3 года IPO на Московской Бирже и расстроиться дважды.
На ММВБ случилось историческое событие. Впервые за 3 года на рынок вышла государственная компания. До текущего дня 100% акций принадлежало РФ.
Для меня это было первое участие в IPO. Примерно за неделю до размещения я постарался тщательно изучить компанию, и принял решение участвовать в IPO на небольшую сумму: 15 000 рублей. Заявку выставил по 116 рублей.
Огорчение я испытал уже в первые пол часа, после начала торгов. Стоимость со 105 рублей упала до 92 в моменте.
Сразу признаюсь, я ошибся в расчётах P\E компании, т.к. не учел дополнительную эмиссию акций. Так же держать в голове нужно было тот факт, что IPO готовилось буквально на коленках, под мощную финотчетность. Ставки фрахта взлетели в цене после ценовой войны между Саудовской Аравией и РФ, компания получила сверхприбыль. Следующие отчеты не будут такими мощными, мое мнение.
У меня правило - я инвестирую в долгую и не продаю активы с убытком. Другое дело, что и так шаткая репутация нашего фондового рынка пробила второе дно.
Друзья! Вы что творите?! Вы думаете, после такого размещения народ снова пойдет на IPO? Вы думаете, вам теперь удастся хорошо и качественно продавать новые российские истории? Да теперь у продаваемой госсобственности будут требовать еще большие дисконты
Вывод: сегодня, просто и элегантно, была отбита охота к участию в российских IPO у всех, кто их ждал, надеялся и верил в отечественные компании
Евгений Коган, профессор ВШЭ в своем телеграмм канале
Теории заговора.
1. Финансовые войны гигантов, или "бояре дерутся, у холопов чубы трещат"
#FLOT СОВКОМФЛОТ
По информации из терминала Bloomberg об объеме торгов,утром увеличивался объем торгов от брокера JPM.
Совместные глобальные координаторы и Совместные букраннеры Предложения —ВТБ Капитал, Citigroup Global Markets Limited Сбербанк КИБ, JP Morgan и BofA Securities
👉Не смогли продать вообще взятый объем и вылили тупо в стакан
❓Или это какая ответочка в сторону ВТБ за что-то в прошлом, в принципе недорогая для JPM ?
❗А где тогда маркет-мейкер-то на бидах был, чтобы так не опозориться, проспал чтоли ?Не иначе как битва всемогущих была 😂
🎎PS Bloomberg у меня нет, к сожалению,и я не работаю ни в брокерах, ни в инвест-компаниях.Любезно прислал подписчик оперативно, за что ему огромное спасибо.👍
Версия крайне интересная, поэтому публикую первой ее. Несостыковки возникают в отсутствии больших покупок в момент обрушения акции. Отчетливо помню огромные плиты сверху по 16-18 млн рублей , и полное отсутствие покупателей.
2. Маркетмейкер решил заработать
За несколько дней до завершения сбора заявок ВТБ отменяет комиссию. Это могло случиться по причине отсутствия активного интереса инвесторов к данной компании по цене 105-117
Косвенно данную теорию подтверждает тот факт, что ценник был установлен по нижней границе ценового диапазона компании.
В итоге, владея нереализованными акциями, маркетмейкер создает в первые минуты торгов огромный избыток предложения, продавливая ценник вниз. У некоторых участников рынка срабатывают стоп-лоссы, кто-то просто увидев убыток в 10% на эмоциях скидывает акции в рынок. К слову, брокер даже может видеть на каком ценовом диапазоне находится стоп-лосс. В итоге, самим же брокером акции подбираются ниже, и перепродаются выше. Easy money.
Выводы
Мне безумно обидно за репутацию нашего фондового рынка. Впервые в нашей истории случился большой приток физических лиц на биржу. В нашей стране только начала распространяться культура финансовой грамотности, и вот, получайте очередное "народное IPO" снова при участии банка ВТБ.
После таких закулисных игр, хочется обходить наши активы, за исключением 5-6 акций стороной, как можно дальше. Надеюсь регулятор проявит интерес к этой ситуации.
Всем инвесторам - прибыли. Пишу мысли в своем телеграмм канале.
Миноритарии ВТБ предают тебе привет.
или добро пожаловать в команду?)
Да, хорошо я тогда всего 60к вложил и получил потом их обратно. Хоть они и стали сильно дешевле за это время...
Погодите, а не очень понятно в чем именно в итоге разочарование, в том что вы хотели наварить а вас постригли, ну так рынок он такой. Или я чего-то не допонял. Компания есть? Акции купили? Так что не так? Помню как знатно катали хитрых инвесторов на ICO в 2017, вот время было золотое, а тут как бы вообще не выглядит драматически.
Главный вопрос, кто обвалил цену? Явно, кто купил по 105, не будет сливать их сразу на 10% ниже.
Тинькофф инвестиции, здесь еще добавили огонька, своим инвесторам выдали акции только около 14 часов дня, до этого не купить, не продать нельзя были, вообще красавцы.
Я не спекулирую, поэтому убыток не зафиксировал, и буду усредняться. Акции покупаю ради дивидендной доходности, и храню их. Продаю только при серьезной переоценке, В основном на СПБ бирже.
Первое разочарование - в собственной тупости. Народное IPO ВТБ закончилось полным провалом. Я знал что на волне отчетности компания переоценена, но решил участвовать на незначительную сумму для моего депозита
Второе разочарование в том, что скорее всего те люди, кто только начал интересоваться инвестированием, могли продать акции по 94-96 рублей, зафиксировав убыток. Я правда искренне желаю каждому человеку становиться более финансово грамотным, а такие "народные IPO" серьезно бьют по репутации рынка.
Ну ребят, ну реально, отвратительно себя ведете. Совсем свои деньги и свой труд не уважаете. «Я играю в долгую», ну и сидел бы себе со своим портфелем да добра наживал. Легких денег захотелось? Жадинка? Ну на, получи. Взрослый дяденька же уже, а не знаешь, что легких денег не бывает. Обидно за вас, господа. И раздражаете. Тем, что каждый раз на те же грабли. Ничему людей история не учит...