Roman Romanovich
1 041
Блоги

Искусственный интеллект в инвестициях: решения о сделках уже принимают роботы

Автор Telegram-канала «Практика личных финансов» Роман Романович — о биржевом инвестиционном фонде AI Powered Equity, который использует ИИ для анализа рынка.

Поделиться

В избранное

В избранном

— Привет, Siri. Напомни мне написать статью об искусственном интеллекте в инвестициях, когда я вернусь домой.

— Хорошо, я напомню вам, когда вы прибудете домой, Роман.

Диалог с Siri

Хоть мой сын и говорит, что моя «подруга в телефоне» глупая, Siri определённо упрощает жизнь: позвонить, когда заняты руки, узнать композицию по радио, назначить встречу или установить будильник, сделать заметку или отправить SMS. Знаю людей, которые сократили секретаря и теперь пользуются помощником в телефоне. Искусственный интеллект постепенно отвоёвывает новые области, в которых прежде работали люди.

Не исключение и финансовая отрасль. Согласно прогнозам, активы под управлением автоматизированных советников вырастут с $0,6 трлн в 2017 до $8,1 трлн к 2020 году.

Суммарные активы под управлением автоматизированных советников с 2015 по 2020 год в триллионах долларов. Источник: statista.com

В этой статье я расскажу о первом ETF-фонде, в котором решения о сделках принимаются искусственным интеллектом. Если раньше робосоветники формировали портфели из фондов, которыми управляют люди, то теперь им доступны фонды, управляемые роботами. Тысячи управляющих активами лишатся работы из-за развития технологий искусственного интеллекта в управлении капиталом. Вот будущее финансовой индустрии.

AI Powered Equity ETF (AMEX: AIEQ)

Активно управляемый ETF, запущенный 18 октября 2017 года. За первую неделю торгов фонд привлёк $40 млн, хотя к этой сумме основатели планировали приблизиться к концу 2017 года. На начало марта 2018 года активы фонда достигли $140 млн и продолжают расти. И это при том, что AI Powered Equity ETF — первый проект команды Equbot, операторов фонда.

Инвесторов привлекает алгоритм, на базе которого работает этот ETF. IBM Watson — суперкомпьютер, ежедневно анализирующий новостной фон 6000 американских компаний: от финансовой отчётности до записей в социальных сетях. При этом Watson постоянно учится — каждое принятое им решение анализируется, и если сделка оказалась убыточной, то в следующий раз алгоритм будет действовать иначе для получения нужного результата. На 5 марта результат фонда совпадает с динамикой индекса S&P500.

Динамика стоимости AI Powered Equity ETF и индекса S&P500 с 18 октября 2017 года. Источник: finance.google.com

Пока разница между искусственным интеллектом за 0,75% комиссионных в год против 0,09% в индексном фонде SPDR S&P 500 ETF (AMEX: SPY) на стороне пассивных индексных инвестиций. Но меня в фонде на базе Watson привлекает способность к обучению и масштабы анализа — ни одна команда аналитиков за 0,75% от активов не в состоянии анализировать 6000 компаний ежедневно, отслеживая любые упоминания, включая записи в Twitter или публикации в Facebook.

И если информацию по компаниям из индекса S&P500 несложно найти, и большинство аналитиков их покрывает, то по компаниям малой капитализации часто крайне мало информации, а для её поиска тратятся серьёзные ресурсы сил и времени. Watson выполняет эту работу за секунды.

На 5 марта в составе фонда 72 компании, крупнейшие десять позиций на изображении ниже.

Крупнейшие десять позиций фонда AI Powered Equity ETF. Источник: equbotetf.com

Если из первой десятки большая часть компаний мне известна, то дальше — новые имена. На долю крупных компаний приходится 43% активов, а компании средней и малой капитализации занимают 57%. Для сравнения — в индексе S&P500 доля компаний средней капитализации 7%, а 93% — крупный бизнес.

Ещё одно преимущество в пользу этого фонда — среднее значение мультипликатора P/E — 16,7 против 19,9 для индекса S&P500. Долгосрочные прогнозы роста доходов компаний фонда — 16,02%, а для индекса этот показатель 10,34%. Это значит, что акции, выбранные IBM Watson недооценены рынком, и потенциал их роста выше в сравнении с индексными бумагами.

Как купить

Акции фонда торгуются на американской бирже NYSE Arca (бывший AMEX), и для их покупки нужен доступ к этой бирже. Российский брокеры дают прямой доступ к американским рынкам только квалифицированным инвесторам — активы от 6 млн рублей либо квалификационный аттестат.

Для неквалифицированных инвесторов три варианта: открыть счёт либо напрямую у американского брокера, либо в офшорной дочке российского брокера, либо у немецкого брокера, выступающего посредником. Первый вариант надёжнее, но порог входа выше — минимум $10 тысяч. Во втором и третьем случаях начальная сумма меньше — $2 тысячи — и меньше надёжность, если остановитесь на офшорном варианте.

Выводы

Новые технологии и подрывные инновации — мои фавориты в личных инвестициях, но это не значит, что я предлагаю каждому купить акции этого фонда. Портфель формируется исходя из нескольких факторов: опыт, цели, сроки, уровни риска и ожидаемой доходности, поэтому не каждому подойдут инвестиции в подобные направления. Мне подходят, поэтому акции AI Powered Equity ETF займут место в портфеле.

Удачных инвестиций.

#финансы

{ "author_name": "Roman Romanovich", "author_type": "self", "tags": ["\u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u044b"], "comments": 3, "likes": 6, "favorites": 13, "is_advertisement": false, "section_name": "blog", "id": "34255", "is_wide": "" }
{ "is_needs_advanced_access": false }

Комментарии Комм.

Популярные

По порядку

0

Прямой эфир

Подписаться на push-уведомления
[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } } ]