Автор Telegram-канала «Практика личных финансов» Роман Романович — о биржевом инвестиционном фонде AI Powered Equity, который использует ИИ для анализа рынка.
— Привет, Siri. Напомни мне написать статью об искусственном интеллекте в инвестициях, когда я вернусь домой.
— Хорошо, я напомню вам, когда вы прибудете домой, Роман.
Хоть мой сын и говорит, что моя «подруга в телефоне» глупая, Siri определённо упрощает жизнь: позвонить, когда заняты руки, узнать композицию по радио, назначить встречу или установить будильник, сделать заметку или отправить SMS. Знаю людей, которые сократили секретаря и теперь пользуются помощником в телефоне. Искусственный интеллект постепенно отвоёвывает новые области, в которых прежде работали люди.
Не исключение и финансовая отрасль. Согласно прогнозам, активы под управлением автоматизированных советников вырастут с $0,6 трлн в 2017 до $8,1 трлн к 2020 году.
В этой статье я расскажу о первом ETF-фонде, в котором решения о сделках принимаются искусственным интеллектом. Если раньше робосоветники формировали портфели из фондов, которыми управляют люди, то теперь им доступны фонды, управляемые роботами. Тысячи управляющих активами лишатся работы из-за развития технологий искусственного интеллекта в управлении капиталом. Вот будущее финансовой индустрии.
AI Powered Equity ETF (AMEX: AIEQ)
Активно управляемый ETF, запущенный 18 октября 2017 года. За первую неделю торгов фонд привлёк $40 млн, хотя к этой сумме основатели планировали приблизиться к концу 2017 года. На начало марта 2018 года активы фонда достигли $140 млн и продолжают расти. И это при том, что AI Powered Equity ETF — первый проект команды Equbot, операторов фонда.
Инвесторов привлекает алгоритм, на базе которого работает этот ETF. IBM Watson — суперкомпьютер, ежедневно анализирующий новостной фон 6000 американских компаний: от финансовой отчётности до записей в социальных сетях. При этом Watson постоянно учится — каждое принятое им решение анализируется, и если сделка оказалась убыточной, то в следующий раз алгоритм будет действовать иначе для получения нужного результата. На 5 марта результат фонда совпадает с динамикой индекса S&P500.
Пока разница между искусственным интеллектом за 0,75% комиссионных в год против 0,09% в индексном фонде SPDR S&P 500 ETF (AMEX: SPY) на стороне пассивных индексных инвестиций. Но меня в фонде на базе Watson привлекает способность к обучению и масштабы анализа — ни одна команда аналитиков за 0,75% от активов не в состоянии анализировать 6000 компаний ежедневно, отслеживая любые упоминания, включая записи в Twitter или публикации в Facebook.
И если информацию по компаниям из индекса S&P500 несложно найти, и большинство аналитиков их покрывает, то по компаниям малой капитализации часто крайне мало информации, а для её поиска тратятся серьёзные ресурсы сил и времени. Watson выполняет эту работу за секунды.
На 5 марта в составе фонда 72 компании, крупнейшие десять позиций на изображении ниже.
Если из первой десятки большая часть компаний мне известна, то дальше — новые имена. На долю крупных компаний приходится 43% активов, а компании средней и малой капитализации занимают 57%. Для сравнения — в индексе S&P500 доля компаний средней капитализации 7%, а 93% — крупный бизнес.
Ещё одно преимущество в пользу этого фонда — среднее значение мультипликатора P/E — 16,7 против 19,9 для индекса S&P500. Долгосрочные прогнозы роста доходов компаний фонда — 16,02%, а для индекса этот показатель 10,34%. Это значит, что акции, выбранные IBM Watson недооценены рынком, и потенциал их роста выше в сравнении с индексными бумагами.
Как купить
Акции фонда торгуются на американской бирже NYSE Arca (бывший AMEX), и для их покупки нужен доступ к этой бирже. Российский брокеры дают прямой доступ к американским рынкам только квалифицированным инвесторам — активы от 6 млн рублей либо квалификационный аттестат.
Для неквалифицированных инвесторов три варианта: открыть счёт либо напрямую у американского брокера, либо в офшорной дочке российского брокера, либо у немецкого брокера, выступающего посредником. Первый вариант надёжнее, но порог входа выше — минимум $10 тысяч. Во втором и третьем случаях начальная сумма меньше — $2 тысячи — и меньше надёжность, если остановитесь на офшорном варианте.
Выводы
Новые технологии и подрывные инновации — мои фавориты в личных инвестициях, но это не значит, что я предлагаю каждому купить акции этого фонда. Портфель формируется исходя из нескольких факторов: опыт, цели, сроки, уровни риска и ожидаемой доходности, поэтому не каждому подойдут инвестиции в подобные направления. Мне подходят, поэтому акции AI Powered Equity ETF займут место в портфеле.
Удачных инвестиций.
пользуются помощником в телефоне
Стесняюсь спросить, для чего же тогда им был нужен секретарь ... и как они теперь принимают звонки на работе, напрямую? А Мерсы продали, и из таун-хаусов нарезают по 50 км на гироскутерах, только чуть придерживая портфели ... ?
Помимо пошлости, от которой невозможно удержаться "Сократили секретаря, и теперь трахаются с Сири, разбивая по телефону в месяц", хочется заметить что хороший секретарь это жена-на-работе, фильтрующая бизнес-контакты и видящая ситуацию с поставщиками, подрядчиками, другими партнерами, сотрудниками ... да мало ли кем еще - немножко со стороны, и реально очень помогающая принимать решения.
Не забудем также, что бизнес - это _бумаги_, много _бумаг_ на подписание, даже в средней конторе это папочка на каждый день - по каждой из которых часто нужна дополнительная информация, и человек, ее знающий. А лучше - знающая.
Ну а теперь поехали предметно
открыть счёт либо напрямую у американского брокераПожалуйста, это единственный правильный вариант. И да, хоть что-то значительное можно зарабатывать (или терять :), только при $10 000 (скорее $50 000) и больше, но это моё личное мнение.
А пока байка про "экспертные системы"
"Из истории мирового лохотрона: 64 клиента.
Одна компания в 50-х годах прошлого века реализовала эпохальную разводку. Она отобрала 64 ведущих брокера, которые занимались торговлей акциями и имели в портфеле - популярную АКЦИЮ одной из ведущих американских корпораций и предложила им подписаться на «прогноз» курсовой стоимости акций. Конечно, никто ничего не купил.
Тогда они поделили базу потенциальных клиентов на 2 части случайным образом. 32-м отослали прогноз, что завтра АКЦИЯ вырастет, а другим 32-м — что упадет.
На следующий день, базу тех, для кого был сделан правильный прогноз, снова разделили на две части. Первым 16-и отправили прогноз, что АКЦИЯ вырастет, а вторым 16-и, что упадет. Тем же 32, для кого прогноз предыдущего дня был неверен — ничего отсылать не стали. )
Как вы, наверное, уже догадались, на третий день базу тех, кому уже два раза отослали правильный прогноз — снова разбили на две части. Тех восьмерых, которым уже 2 раза прислали правильный прогноз, снова разделили…
Не буду вас утомлять повторениями, однако легко можно посчитать, что в конце концов из базы 64 клиентов — остался только один брокер, которому 6 (ШЕСТЬ) раз подряд (ПОДРЯД) присылали правильный прогноз !!!
Этому «счастливчику» предложили купить прогнозы поведения акций на год вперед и он произвел оплату на сумму 2 млн американских долларов.
На следующий день эта прекрасная компания растворилась в небытии."
https://www.anekdot.ru/an/an1510/o151023.html#4
Не могут превзойти индекс, о чем тут вести речь, зарабатывают рассказывая о "лучшей автоматизированной аналитике" (как будто у индекса нет скриптов помощников). Пшик.
Комментарий удален модератором