{ "author_name": "Редакция vc.ru", "author_type": "self", "tags": ["\u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435_\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438","\u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439_\u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b","\u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0439_\u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439_\u0440\u044b\u043d\u043e\u043a"], "comments": 9, "likes": 10, "favorites": 0, "is_advertisement": false, "section_name": "default", "id": "4996", "is_wide": "1" }
Редакция vc.ru
1 627

J'son & Partners Consulting: Как был устроен российский венчурный рынок в 2013 году

Специально для ЦП директор департамента корпоративных финансов J'son & Partners Consulting Владимир Байдин подготовил статистику по венчурному рынку России с точки зрения раундов, отраслей и среднего чека по раундам за 2013 год.

Методологические особенности: 

  1. Учет инвестиций основателей компаний;
  2. Учет грантов;
  3. Учет инвестиций российскими инвесторами в зарубежные стартапы;
  4. Учет прямых инвестиций (Private Equity) в венчурные компании.

Общий объем российского рынка cash-in за 2013 год без денег основателей и за исключением сделок в иностранные стартапы: 

  1. Количество сделок ~ 350; 
  2. Объем сделок ~ 700 миллионов долларов.

Сделка Private Equity в венчурные компании была одна — в виде 100 миллионов долларов в Maycor.

Географическая структура: российские VS зарубежные проекты

Анализ среднего и медианного размера инвестиций показывает, что в целом эти показатели совпадают для российских и иностранных проектов с небольшим перевесом в сторону российских проектов, которые являются более «дорогими». 

Ниже проиллюстрированы средние размеры инвестиций по раундам в российские и иностранные проекты.

Средний размер инвестиций в иностранные проекты, $млн. Источник: rusbase.vc, J’son & Partners Consulting

Средний размер инвестиций в российские проекты, $млн. Источник: rusbase.vc, J’son & Partners Consulting

Медианный размер инвестиций в иностранные проекты, $млн. Источник: rusbase.vc, J’son & Partners Consulting

Медианный размер инвестиций в российские проекты, $млн. Источник: rusbase.vc, J’son & Partners Consulting

Отраслевая структура проектов

Эксперты J’son & Partners Consulting разделили все венчурные сделки на следующие индустрии: 

  • Финансы;
  • ИКТ;
  • Производство;
  • Медицина;
  • Розничная торговля;
  • Услуги;
  • Технологии;
  • Транспорт;
  • Другие. 

Структура компаний в разрезе индустрий в натуральном выражении, %. Источник: rusbase.vc, J’son & Partners Consulting 

Спецификой российского венчурного рынка является значительный перекос в сторону проектов в области нематериальных проектов, прежде всего в области ИКТ (78%). В отрасли «розничная торговля» все инвестиции пришлись на электронную коммерцию.

Структура компаний в разрезе индустрий в денежном выражении, % Источник: rusbase.vc, J’son & Partners Consulting 

Анализ проектов в денежном выражении показывает несколько другую картину: большая часть инвестиций относится к отрасли розничной торговли (электронной коммерции), следом идут проекты ИКТ. Совокупная доля этих двух индустрий составила в 2013 году 79,7% от общего объёма инвестиций. 

Эксперты J’son & Partners Consulting разделили все индустрии, в которых были проведены венчурные сделки, по следующим сегментам: 

  • Финансовые сервисы;
  • Облачные сервисы;
  • Устройства;
  • Контроль и мониторинг;
  • Электронная коммерция;
  • Генетические исследования;
  • Телекоммуникации;
  • Интернет-сервисы;
  • Мобильные приложения;
  • Мультимедийные технологии;
  • Нанотехнологии;
  • Другие технологии;
  • Аутсорсинг;
  • Фармацевтика;
  • Социальные сети;
  • Программное обеспечение;
  • Космические технологии;
  • Другие.

Средние суммы сделок по раундам по сегментам, млн долл. Источник: J’son & Partners Consulting

Структура компаний по сегментам в денежном выражении, %. Источник: rusbase.vc, J’son & Partners Consulting 

В денежном выражении большая часть фондирования пришлась на сегмент электронной коммерции, следом идет сегмент «интернет-сервисы». Во многом такое соотношение инвестиций в электронную торговлю ко всему объёму инвестирования объясняется крупнейшей сделкой 2013 года с Lamoda объёмом 130 миллионов долларов. 

#венчурные_инвестиции #венчурный_капитал #российский_венчурный_рынок

{ "is_needs_advanced_access": false }

Комментарии Комм.

Популярные

По порядку

0

Прямой эфир

Компания отказалась от email
в пользу общения при помощи мемов
Подписаться на push-уведомления
[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "create", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-158433683", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?p1=bxbwd&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid21=&puid22=&puid31=&fmt=1&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } } ]