{"id":13570,"url":"\/distributions\/13570\/click?bit=1&hash=f1bacf5c4cbd7b3a89944cb6a24ea229537917b3fe32459e3adc3e5edc200946","title":"\u041a\u043e\u0442\u044b \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043e \u0441\u043e\u0446\u0441\u0435\u0442\u0438 \u0441 \u0432\u0435\u0440\u0442\u0438\u043a\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0432\u0438\u0434\u0435\u043e","buttonText":"\u041c\u044f\u0443!","imageUuid":"af50a6ca-4f1a-5649-a992-94e85a4ba2c0","isPaidAndBannersEnabled":false}
Вопросы
Dmitry Kartashov

Рассчитайте экономическую маржу по кредиту

Всем доброго дня! Изучаю в рамках самообразования курс по "банковскому делу и финансам" от СберБанка.

Уже несколько дней бьюсь над (судя по всему) простейшей задачей по расчету, но она мне не поддается. Если здесь есть специалисты или просто кто-то сообразит и направит, то я буду крайне признателен.

ДАНО:
- Кредит выдан на 3 года
- Ставка по кредиту – 16%
- ЕТС (единая трансфертная ставка) на 3 года – 12%
- Безрисковая ставка в экономике на 3 года – 9.50%
- Вероятность дефолта (PD) – 2%
- Уровень потерь при дефолте (LGD) – 40%
- Операционные расходы, аллоцированные на кредит – 1,2%
- Стоимость капитала банка – 20%
- Доля неожиданных убытков от суммы кредита – 5%

НАЙТИ:
Рассчитайте экономическую маржу по кредиту

В лекциях есть следующие формулы:
(1)
[EL = EAD * PD * LGD] - ожидаемые потери по кредиту;
(2) [UL = Капитал * (Стоимость капитала - ЕТС)] - неожиданные потери по кредиту;
(3) [Ставка по кредиту = Издержки* + Маржа];
*Издержки несут в себе:
а) Стоимость фондирования; б) Покрытие рисков; в) Операционные издержки;

Мои соображения/вопросы:
1)
Вот тут по-человечески описан смысл формулы №1.
Но если с PD и LGD все понятно, т.к. оно дано, то какое значение будет у EAD я не понимаю. Я сначала думал, что EAD должно быть выражено суммой в валюте, но в условиях про объем кредита нет ни слова. Видимо должны быть проценты. Если взять EAD за "1" (то есть за 100%), то тоже в итоге получался ответ с отрицательной маржинальностью, что не совпадало с действительным ответом

2) Я никак не учитывал данные про "3 года", т.к. не понимаю важно ли это в данной задаче и если да, то куда они подставляются. Точно так же не использовал "стоимость капитала банка", т.к. она нужна для просчета UL, но UL дано (если я опять же правильно понимаю)

3) Логика действий по решению в моем понимании должна быть следующей:
а) ищем EL (не могу посчитать из-за EAD);
б) Складываем "Безрисковая ставка в экономике + EL + UL + операц.издержки" и получаем "Полные издержки"
в) По формуле (3) ищем маржу кредита "Маржа = Ставка кредита - Полные издержки"

P.S.: к задаче есть 4 варианта ответа (т.к. это тест), но я не привожу их сюда, чтобы не подгонять решение к ответу.

0
Комментарии
Читать все 0 комментариев
null