Критика: биткоин — лопнувший пузырь, на нём уже не заработать

Атакуем и заступаемся за криптовалюты.

Из-за резкого роста в 2017 году и последовавшей «криптозимы», когда курс биткоина упал на 80%, у многих сложилось пренебрежительное отношение к криптовалютам как инструменту инвестирования. С тех пор волатильность снизилась и рынок стабилизировался, но стереотип, кажется, только укрепился.

Мы обратись к людям, погружённым в тему, и предложили порассуждать, почему непрофессионалам не стоит связываться с криптовалютами. А сами нашли контраргументы.

Криптовалюты — крайне рискованные инвестиции. Доля таких активов в личном инвестиционном портфеле не должна превышать 5-10%.

Не надо думать, что в один прекрасный момент все без исключения монеты вырастут на тысячи процентов, как было в 2017 году. Это время прошло, рынок повзрослел. Многие проекты либо разорились и не могут выполнить обязательства перед инвесторами, либо находятся в затяжном нисходящем тренде, развернуть который может только чудо.

Но чудо вряд ли случится и уж точно не для всех старых проектов, так как они лишаются не только интереса разработчиков, но и биржевой ликвидности.

Обычному инвестору, который плохо разбирается в криптовалютах, следует вкладываться разве что в биткоины. Остальные монеты — для краткосрочных спекуляций, а их способен совершать только человек с сознанием трейдера и пониманием технического анализа.

Здравомыслящие люди не ждут роста на тысячи процентов от всех криптовалют. Подавляющее большинство монет действительно уже не принесут прибыли. Но самые ликвидные и востребованные по-прежнему сохраняют мощнейший потенциал.

Вокруг этих валют строится индустрия, которая активно интегрируется в традиционную финансовую систему. Государственное регулирование усиливается и улучшается, а крупные корпорации запускают серьёзные проекты — например, платформа Bakkt от оператора NYSE или блокчейн-смартфон HTC Exodus со встроенным криптовалютным кошельком.

Прежде чем выходить на рынок, следует его изучить, оценить потенциал и риски, а потом уже принимать решение об инвестировании. Но это не значит, что нужно дни напролёт исследовать малоизвестные монеты. Разнообразие криптоактивов значительно больше, чем может показаться. Можно инвестировать в знакомый фондовый рынок и сырьевые товары, только в токенизированном виде.

Токенизированные активы — цифровой аналог традиционных. Они позволяют напрямую инвестировать криптовалюту в акции, облигации, драгоценные металлы, индексные фонды.

Доля таких активов в инвестиционном портфеле и его состав должны зависеть от того, какую цель преследует инвестор. На Currency.com пользователь может собрать портфель из токенизированных корпоративных облигаций и драгоценных металлов, если хочет сохранить накопления. Или доходный портфель из акций, фондовых индексов и сырьевых товаров. А можно хранить деньги в одной из четырёх ведущих криптовалют, и когда начнётся падение рынка, использовать их для покупки, например, токен-акций.

Хранить активы в токенизированном виде безопаснее и выгоднее, чем в бумажном и уж тем более, чем в виде открытых торговых позиций в дилинговом центре. Аппаратные кошельки дают возможность моментально завести активы на биржу, продать или обменять. С брокерским счётом и бумагами всё намного сложнее. Мошенники смогут украсть активы, только если получат ключ от кошельков, где хранятся токены.

Михаил Кархалёв, аналитик Currency.com

Инвестировать в криптовалюты — плохая идея. Большинство непрофессиональных инвесторов не способны провести достаточно глубокий анализ технологии и перспективности того или иного актива. Проблема этого рынка в том, что очень сложно найти справедливую и объективную информацию. Тогда как на рынке бондов или акций найти её гораздо проще.

Инвесторы ведутся на рекламу различных пирамид и ICO-проектов. А впоследствии оказывается, что никакого реального использования и бизнеса у этих токенов не существует. Подобных примеров масса — Onecoin, Bitconnect, BankEx, KickICO.

Это правда, что информационный фон вокруг фондового рынка значительно более насыщенный, чем вокруг криптовалютного. Но переизбыток информации, так же как её недостаток, мешает провести глубокий анализ рынка из-за обилия противоречий. Иначе все инвестировали бы в акции, бонды и другие информационно насыщенные активы и богатели.

Дело не в криптовалютах, как таковых, а в опыте и таланте инвестора. Плохая идея — инвестировать, не имея опыта и знаний.

Если человек решает, во что инвестировать, на основе увиденной рекламы, значит, им движет желание быстро и легко разбогатеть. А опыт и желание разобраться в вопросе стремятся к нулю. Опытные инвесторы не вкладывают деньги в проекты вроде МММ, «Кэшбери» и первые попавшиеся ICO. Они ориентируются на оценку перспектив и рисков, а не на агрессивную рекламу.

Важно обращать внимание, где вы инвестируете. На регулируемых биржах инвесторам не предлагают токены сомнительных проектов. Currency.com — это белорусский проект, резидент Парка высоких технологий, так что мы работаем в соответствии с национальным законодательством.

Михаил Кархалёв, аналитик Currency.com

Волна популярности ушла, из технологии будущего криптовалюты превратились в равноправных участников рынка информационных и финансовых технологий. Легких денег больше не получить.

Раньше можно было хорошо заработать благодаря очень быстрому расширению рынка. Модные термины были на слуху, многие интересовались темой и вкладывали средства, ещё больше подогревая ажиотаж. Сейчас же границы ниши значительно более чёткие.

Теперь заработать можно только в том случае, если пристально следить за новостями, курсами, биржами и проводить анализ рынка. Но если заниматься этим как положено, то необходимые время и усилия будут сопоставимы с полноценной работой. Притом что зарплата на традиционной работе гарантирована, а инвестируя в криптовалюты, можно уйти в минус.

Конец массового помешательства — это только плюс. Мошенники и «хайповики» теряют интерес и уходят с рынка, появляются перспективные проекты, слияния и интеграции. На криптовалютах можно зарабатывать, если грамотно ими распоряжаться, в этом они ничем не отличаются от традиционных активов.

Десятикратный рост капитализации криптовалютного рынка — вполне реальный прогноз, даже если он проделает тот же путь, что и фондовый рынок.

В последние десять лет регулируемый фондовый рынок показывает практически безостановочный рост. Он раздут ещё больше, чем криптовалютный. Компании уже давно не стесняются выкупать собственные акции с рынка для поддержания их стоимости. По данным Standart & Poor's Corporation, только за 2018 и 2019 годы совокупный buyback составил более $1,5 трлн.

Инвестиции по умолчанию сопряжены с риском, вне зависимости от того, из каких активов состоит портфель. Легких денег от криптовалют действительно ожидать уже не стоит, но то же самое можно сказать о любом инвестиционном инструменте, будь то акции или золото. Уйдёте ли вы в минус или заработаете, зависит только от того, как вы используете свои активы.

Михаил Кархалёв, аналитик Currency.com
0
63 комментария
Написать комментарий...
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Nikita Rogatov

ИМХО 1. наркотой и черным налом 2. доверием людей

в целом так можно сказать про любую валюту

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
60 комментариев
Раскрывать всегда