Обернутые активы
Один из главных столбов современной индустрии DeFi являются обернутые активы.
Обернутый токен (wrapped token) — это копия криптоактива, существующая в другом блокчейне, но привязанная к стоимости оригинального токена. Он называется “обернутым”, потому что исходный актив помещается в “обертку”, своего рода цифровое хранилище, которое позволяет создавать копию токена в другом блокчейне.
Их существование обусловлено изолированностью и обособленностью друг от друга разных блокчейн сетей. То есть вы не можете отправить из сети биткоина на сеть эфира монеты. То нее можете но тем самым вы лишь потеряете на всегда свои активы.
Именно для того чтобы была возможность использовать токены на разных сетях без риска их безвозвратной потере и существуют обернутые токены.
Как работают обернутые токены?
Принцип работы довольно прост. Рассмотрим его на примере WBTC.
WBTC — это токен стандарта ERC-20, стоимость которого привязана к BTC, что позволяет эффективно использовать Биткоин в сети Ethereum. По сути это токенизированная версия Bitcoin на Ethereum.
Обернутый токен выпускается путем перемещения битикоина в специальное хранилище и последущего выпуска обернутого токена через специальный смарт-контракт.
То есть, пользователь должен сделать перевод BTC на указанный адрес в сети Bitcoin, после чего будет выпущен WBTC и перемещен на желаемый адрес в сети Ethereum.
За выпуск обернутого токена отвечает специальный сервис, хранящий базовый актив в смарт-контракте и одновременно ответственный за выпуск обернутой версии токена. Обмен в обратную сторону происходит путем сжигания WBTC в сети Ethereum и последующей «разблокировкой» залога в сети биткоина.
Хранением нативных (Нативный актив - актив, циркулирующий на своем родном блокчейне) BTC для WBTC Network занимается BitGo. Но есть один момент, вы как физическое лицо, в соответствии с политикой организации, не вправе взаимодействовать с BitGo. А значит вы можете только купить WBTC и нужно будет очень сильно постараться чтобы поймать момент, когда цена будет 1:1
Есть другой вариант - кроссчейн мосты, о которых мы погорим в другой статье. Но суть работы таже самая и отличие лишь в отсутствии централизованного кастодиала ответственного за хранение и выпуск, все это отдано на откуп алгоритмам в смарт-контрактах.
Использование обернутых токенов несомненно очень удобный способ для более эффективного использования вашего капитала. Но как и у всего в мире криптовалюты есть свои риски.
1. Риск взлома смарт контракта
Это подтверждает взлом Wormhole (https://forklog.com/hakery-vyveli-iz-pula-krosschejn-mosta-wormhole-bolee-319-mln/) на блокчейне Solana, произошедший в феврале 2022 года. Воспользовались эксплойтом, злоумышленники вывели из пула проекта около 120 000 WETH ($320 млн на момент взлома).
2. Доверие к кастодиалу.
Ситуация с FTX наглядно это показала. Обернутый soBTC на Solana почти полностью обесценился. Дело в том, что эмитентом soBTC и некоторых других обернутых активов на Solana была биржа FTX. И при попытке конвертировать soBTC в BTC возникла проблема. Обеспечения в нативных BTC не было, так как FTX обанкротилась.
По этому принципу работает любой обернутый актив, будь то WBTC, WETH или любой другой.
Подводя итог, обернутые токены гарантируют удобное взаимодействие между блокчейнами, чтобы пользователи могли легко перемещать активы и пользоваться преимуществами функционала и приложений в других цепочках, а не только в той, в которой работает их актив. Это расширяет возможности для инвестирования и эффективного использования капитала.
Хочешь знать как перенести нативный биткоин для использования в DeFi? Их есть у меня! Переходи по ссылке, наш канал даст эту информацию и многое другой! Например стратегия для получения 15-17% в биткоинах.