Interport - стейблкоины под 50% годовых, но есть нюанс
Бродя по просторам аналитических сервисов DeFi-экосистемы, наша команда заметила интересный проект. Сам по себе он не сильно выделяется среди своих конкурентов. Это обычный протокол для кроссчейн-переводов, но его доходность по пулам... Но обо всем по порядку.
Interport Finance - это платформа DeFi, позволяющая осуществлять межсетевые и односетевые свопы с наилучшими торговыми ставками, что достигается за счет агрегации Meta DEX. Используя межсетевой обмен сообщениями, Interport устраняет необходимость в традиционных мостах, упрощая процесс обмена активами между различными блокчейнами.
Так себя описывает протокол на странице в сервисе DeFiLama. 17 обслуживаемых сетей, от классического Ethereum до экзотического EON. В планах добавить zkLink Nova (вдруг кто-то таким пользуется). Кроссчейн-своп позволяет обменивать любую монету на любую другую в другой сети. Классический мост предназначен для переноса активов между счетами. Новый раздел Gas Transfer позволяет переносить монеты для оплаты газа в сети. Например, в Ethereum вы платите ETH, а в BSC получаете BNB. Протокол аналогичен мосту bungee.exchange. Самое интересное, ради чего мы здесь собрались, это раздел Earn. Он делится на две части: Stablecoin Pools и ITP Farms.
Великий и ужасный Earn
В поисках куда выгодно внести свои стейблы, нас привлек процент, который выдавали аналитические сервисы - например, 56% на вклад в USDC в сети Scroll. Нам бы скопировать Шрека и пройти дальше, но ради интереса решили проверить.
Как оказалось, данный протокол действительно начисляет такую бешеную доходность. (далее цитаты из документации проекта)
Благодаря нашему высокому коэффициенту использования, ожидается, что эти пулы будут приносить 20-60% годовых при размещении ставок на одной стороне. Этот исключительный доход генерируется за счет комиссий платформы, предоставляя выгодную возможность держателям стабильных монет.
Простите, а за счет чего?
Динамическое Управление
Активами Interport работает по модели эффективности использования капитала, нацеленной на 100% использование наших пулов ликвидности. Этот подход предполагает поддержание соотношения x100 между общей заблокированной стоимостью (TVL) в пулах ликвидности и годовыми объемами торгов. В результате 50 миллионов TVL могут поддерживать впечатляющий годовой объем торгов в 5 миллиардов долларов.
Активное управление
TVL пулов активно управляются и корректируются для поддержания оптимальной производительности и доходности. Такое динамичное управление гарантирует, что пулы продолжают предлагать одни из лучших доходностей стабильных монет в секторе DeFi.
И вот тут начинаются нюансы:
- Период получения вознаграждений составляет 90 дней, а за досрочный выход взимается штраф в размере 50% от суммы вознаграждения.
- Всё бы ничего, можно и потерпеть, если бы награды платились в той же валюте, что и депозит. Но нет, награды выплачиваются в токенах платформы ITP, а он стабильностью не отличается.
Справедливости ради нужно заметить, что депозит можно выводить когда угодно и в любом объеме. Ещё одна возможность повысить доходность - это ITP Фермы. Суть - стейкинг LP-токенов пула ITP/ETH на Uniswap. Доход формируется от сборов платформы и штрафов за досрочный вывод. И доход можно получать не только в токенах ITP, но и непосредственно в стейблкоинах.
В целом доходность очень интересная, но то, как она выплачивается... Пока на рынке бычий тренд, на мой взгляд, можно или даже нужно попробовать, особенно если вам некуда деть стейблы, но на других фазах возникает большой вопрос в целесообразности таких действий. Плюс, не в пользу играет тот факт, что сам протокол довольно молодой с очень небольшим показателем TVL.
Проще говоря, протокол для тех, кто любит рисковать.
Приложу ссылки для самостоятельного анализа:
Кстати, у нас на канале DeFi Oasis вышла вторая подборка протоколов с доходностью от 20% на стейблкоины. Доходность меньше, но нет таких сложностей, как удержание наград до посинения. Поэтому переходим на канал, подписываемся и следим за публикациями. Впереди еще много всего интересного и полезного из мира DeFi.
(Не является финансовой рекомендацией)
#криптовалюта, #BTC, #блокчейн, #эфириум, #дефай, #USDC #defi