Я держу деньги в DeFi, а не только в фондовом рынке или золоте. И на это есть несколько причин.

У меня есть несколько стратегий, и одна из них представляет простую схему: кладу ETH или BTC на Aave как залог — не потому что там небольшой процент, а потому что сам актив растёт в цене со временем, а я его не продаю. Под этот залог беру стейблкоины и размещаю их или пару в пуле ликвидности Uniswap — это уже второй, отдельный источник дохода на том же капитале.

Когда я разбирался в этом, я честно сравнил свой подход с классическими альтернативами — недвижимостью, акциями, облигациями, золотом. Делюсь цифрами и своим выводом.

Ликвидность в Uniswap

Про то, как правильно выбирать диапазон цены и какую реальную доходность дают долгоживущие позиции с широким диапазоном (19-24% годовых чистыми на реальных ончейн-примерах) — я уже подробно разбирал это в отдельном посте.

Для сравнения — классические инструменты

Аренда квартиры — доходность упала до 4,7-5,5% годовых, без учёта налогов и ремонта. Ниже банковского депозита, и деньги заморожены в неликвидном активе на годы.

Акции — индекс Мосбиржи в среднем даёт 13,5% годовых за 20 лет, но год на год не приходится: 2023-й дал +53,8%, а 2022-й — минус 37,3%. Долгосрочно растёт, но нужно быть готовым пересиживать просадки.

Золото — само по себе не платит ничего, чистая ставка на рост цены.

Мой вывод

Я не говорю, что DeFi заменяет остальное — диверсификация остаётся диверсификацией, никто не держит капитал в одном инструменте. Но такая схема с ETH и Uniswap даёт то, чего не даёт ни аренда, ни золото, ни просто холд акций: два источника дохода одновременно на одном и том же капитале — рост актива плюс комиссии с ликвидности. Плата за это — необходимость реально понимать, что ты делаешь, а не просто «положил и забыл»

Если есть желание разобраться, подписывайтесь на ТГ канал -