Сегодня мы расскажем о принципе работы пулов ликвидности на примере децентрализованной биржи PancakeSwap.
Из этого материала вы узнаете:
- Что такое децентрализованная биржа?
- Что такое пулы ликвидности и зачем они нужны?
- Как использовать пулы ликвидности?
- Какие риски связаны с использованием пула ликвидности?
Децентрализованные биржи.
Самыми простыми словами, децентрализованная биржа - это набор математического кода внутри блокчейна, с помощью которого пользователи совершают обменные операции.
При этом децентрализованные биржи не владеют активами, а значит, никогда не смогут воспользоваться чужими средствами в своих целях.
Что такое пул ликвидности?
Пул ликвидности - это некий "резервуар с криптовалютами". Если трейдер захочет обменять, скажем, свои Bitcoin на Toncoin, то биржа возьмёт монеты Toncoin из пула ликвидности и передаст их трейдеру, а Bitcoin отправится в другой подобный резервуар.
Таким образом операции происходят максимально быстро: требуемые активы у биржи всегда под рукой.
Конечно, мы немного упрощаем: в действительности биржа ничего ниоткуда не "берёт" - всё происходит автоматически, согласно заданному коду.
Код находится в открытом доступе и его может изучить любой человек, чтобы удостовериться в безопасности.
Откуда в пуле ликвидности появляются монеты?
Их предоставляют поставщики ликвидности, которые и наполняют этот резервуар.
Зачем кому-то вкладывать свою криптовалюту в пул ликвидности?
Биржа не может успешно функционировать без пулов ликвидности.
Поэтому поставщики ликвидности получают доход - им выплачивается процент за каждую совершённую сделку в рамках пула.
"У меня есть 10 Toncoin. Могу я стать поставщиком ликвидности и получать доход?"
Не совсем. На самом деле не существует "общего котла с криптовалютами", где вперемешку плавают разные токены.
Пул ликвидности - это всегда торговая пара.
Например, существует пул Toncoin/Bitcoin. Или Bitcoin/Ethereum. Или Toncoin/USDT. Это отдельные "котлы", где находятся только две криптовалюты.
Например, чтобы стать поставщиком ликвидности для пула Toncoin/Bitcoin, вам придётся внести в резервуар и Toncoin, и Bitcoin. Обычно в соотношении 50/50, но на некоторых биржах встречаются и другие пропорции.
Став в пул Toncoin/Bitcoin, вы будете получать доход от всех обменов, производимых между этими двумя монетами.
Если кто-то обменяет Toncoin на Ethereum, то это уже совсем другой пул: вы к нему отношения не имеете и дохода не получите.
Как использовать пулы?
Мы покажем, как стать поставщиком ликвидности Toncoin/USDT на децентрализованной бирже PancakeSwap. Вы можете выбрать любую другую торговую пару, но пул Toncoin/USDT - один из самых ликвидных.
Инструкция:
- Вам понадобится любой криптокошелёк, поддерживаемый биржей. Мы рекомендуем использовать Metamask - это один из самых популярных и безопасных криптокошельков в мире.
Скачать Metamask можно по этой ссылке.
2. Теперь вам нужно купить небольшое количество BNB - криптовалюты блокчейна Binance Smart Chain. Эти BNB понадобятся для оплаты комиссий, суммы в $1 будет достаточно.
Удобнее всего приобрести монеты на криптобирже Binance.
3. После этого перейдите на PancakeSwap и нажмите на кнопку "Connect Wallet" в верхнем правом углу.
4. Подключите ваш кошелёк. Например, Metamask.
5. Далее нажмите "Trade now" на главной странице биржи.5. Далее нажмите "Trade now" на главной странице биржи.
6. Теперь необходимо добавить Toncoin в список поддерживаемых валют. Скопируйте адрес смарт-контракта Toncoin на официальном сайте https://ton.org/coin:
7. Вернитесь на PancakeSwap и кликните по нижней строчке:
8. Вставьте скопированный адрес смарт-контракта в эту строку:
9. Теперь нажмите "Import". Toncoin появится в списке доступных для обмена монет:
10. Обменяйте BNB на Toncoin:
11. Теперь добавим Toncoin в пул ликвидности. Для этого стоимость ваших Toncoin и ваших USDT должна быть равной. Например, если вы держите в Toncoin $10, то и в USDT у вас должно быть не менее $10.
Зайдите в раздел "Liquidity" и нажмите "+ Add Liquidity":
12. Выберите пару Toncoin/USDT и нажмите кнопку Supply. Возможно, придётся дать разрешение смарт-контракту на предоставление ликвидности (это произойдёт в 3 транзакции).
13. Нажмите "Confirm Supply":
14. Подтвердите транзакцию в Metamask
15. Готово! Теперь вы участвуете в пуле ликвидности Toncoin/USDT и будете получать доход за каждый совершённый обмен в этой паре.
Риски, связанные с использованием пула ликвидности:
Существует 2 основных риска:
1. Непостоянные потери
2. Возможность взлома смарт-контракта
Непостоянные потери:
Это сложный эффект, который возникает при изменении курса криптовалют, и сейчас мы не будем вдаваться в технические подробности.
Однако это крайне важная тема, и для углубленного понимания её сути рекомендуем изучить эту статью на портале forklog.com
Сейчас объясним лишь самыми простыми словами:
Непостоянные потери - это проигрыш поставщика ликвидности в результате изменения рыночной цены токенов.
Представим, что вы купили Toncoin на $100 и Bitcoin на $100. Вы можете просто хранить их у себя на балансе, а можете стать в пул.
И иногда из-за колебаний курса стратегия "хранить на кошельке" оказывается выгоднее участия в пуле ликвидности.
Возможность взлома смарт-контракта.
Вероятность взлома смарт-контракта пула ликвидности остаётся всегда, и никто от этого не застрахован.
Только за 2020 год пользователи DeFi потеряли более $100 млн в результате хакерских атак.
Итог:
Пул ликвидности - это интересный DeFi-инструмент, с помощью которого держатели криптовалют могут получать доход.
Однако никогда нельзя забывать о возможных рисках, поэтому действуйте осторожно.
Отличная статья, очень познавательно. Только неясно, к чему вся эта непонятная ерунда про пулы ликвидности - можно же было просто написать "покупайте toncoin".
Добрый день! Если использовать пару стейблкоин-эфир, то непостоянной потери быть не может?
это как это? изменение цены монеток происходит в обоих случаях, только вне пула у тебя никакой доп доходности нет.
или я не понимаю чего-то?