Стейкинг токенов на DEX-биржах. Возможности и риски

Децентрализованные криптообменные биржи (DEX) — основа функционирования децентрализованных финансов (DeFi). Это сервисы, которые позволяют производить обмены одних токенов на другие анонимно, без KYC, авторитарного взгляда и ограничений централизованных бирж и регуляторов. Их сотни (144 в CMC), в различных блокчейнах, каждый день появляются новые, в том числе и мошеннические.

Многие DEX биржи имеют свой токен, за блокировку которого в биржевых смарт-контрактах выплачивают вознаграждение владельцам. Этот процесс и называется стейкингом. Таким образом биржи поощряют держателей токенов и получают ликвидность. Суммарный объём ежедневных вознаграждений органичен, поэтому чем больше средств в конкретном пуле, тем меньше вознаграждение у каждого из участников. Ежегодный процент (APY) плавающий и сильно отличается в зависимости от токеномики проектов: со скромных 20% годовых до 1000% в самом начале стейкинга.

🚩 Риски

Главный риск потери средств при стейкинге даже в стабильном проекте — падение стоимости токена, которое перекроет награды от стейкинга. Это может происходить из-за инфляции токена или из-за цикла рынка. Поэтому стоит разумно подходить к тому, когда покупать токен. Если рынок находится на пике цикла, то в случае обвала, цена токена сильно просядет и в моменте вы будете в минусе. Как и всегда, лучше покупать токены для стейкинга на коррекции рынка, но если вы не переживаете по поводу колебаний курса в моменте, то можно брать и на растущем рынке (стратегии покупок крипты я описывал здесь). Вознаграждения в долгосрочной перспективе перекроют потери от колебаний курса, если, конечно вы не выбрали биржу-однодневку.

Важный момент заключается в вероятности взлома биржи злоумышленниками. Чем дольше и стабильнее работает проект, тем меньше шансов, что его взломают. Аудиты кода даже от известных компаний вроде Certik не являются гарантом безопасности, поэтому всегда нужно учитывать эту вероятность и диверсифицировать вклады по нескольким аналогичным проектам.

Комиссия сети. За добавление/исключение токенов в стейкинг вы делаете транзакции в блокчейн-сети и заплатите комиссию. Важно понимать её стоимость и соизмерять с суммами, которыми вы управляете. Например, я пользуюсь биржами в сети Binance Smart Chain как раз из-за низких комиссий и избегаю проекты на Ethereum.

Мошенничество. Постоянно появляются биржи-однодневки, которые обещают десятки тысяч APY. Выглядят они почти одинаково (часто это копии PancakeSwap), меняется цветовая гамма, логотип и название токена. Завлекая пользователей сумасшедшими процентами вознаграждения, курс токена после зеленой свечи вверх за несколько дней (или часов) укатывается в 0, перекрывая все обещанные тысячи процентов прибыли.

🥕 Плюсы

Если большое количество рисков вас не испугало, то стейкинг — очень простой и удобный способ пассивного заработка. Можно распределить какую-то сумму (которую вы готовы заморозить в случае просадки курса) на несколько DEX-проектов и ежедневно получать вознаграждения. Прибыль будет приходить или в виде тех же токенов биржи или в виде других токенов, это зависит от выбранного вами пула. Как правило, выйти из пула, забрав свои средства, можно в любой момент.

Мои главные критерии для выбора проектов для стейкинга: умеренный по рынку APY, более-менее предсказуемые движения курса (следование за рыночными циклами), большие объемы застейканых средств (доверие инвесторов), длительность жизни проекта желательна от 1 года (значит, быстрых уязвимостей не нашли), постоянное развитие функциональности проекта.

По сути идея со стейкингом токенов это средне- или долгосрочное инвестирование в выбранный проект, но с постоянным получением вознаграждения, независимо текущего курса токена.

О PancakeSwap и моем опыте стейкинга токена CAKE:

PancakeSwap. Стейкинг оладий!

Мой опыт стейкинга PancakeSwap и когда покупать?

Если вам понравился этот материал - вы можете подписаться на мой телеграм-канал "Криптозаписки Медоеда", где я пишу доступным языком о способах и технологиях инвестирования и пассивного дохода, менеджменте рисков, моих успехах и неудачах.

#криптовалюта #пассивныйдоход #инвестиции #финансы