{"id":13589,"url":"\/distributions\/13589\/click?bit=1&hash=3720b6943809baeceb4eeb125e52cc65148e8077ec6a583fabe968afcbb9a827","title":"\u0418\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0441\u043e\u0432\u0435\u0442 \u2116134 \u2014 \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u043b\u044e \u0432 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043e\u043c \u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0435","buttonText":"\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c","imageUuid":"b7711d0c-b7a0-5c9e-ac9d-819edff2cdfc","isPaidAndBannersEnabled":false}
Крипто
Learn to Trade

Фьючерсы: что нужно знать, для успешной торговли на крипторынке. Плюсы и минусы

Для инвесторов фьючерсы — возможность получать спекулятивную прибыль на криптовалютах, даже не владея ими.

❖ Теория

Фьючерс (от англ. futures — будущее)контракт на покупку какого-либо
актива в будущем по зафиксированной на момент заключения сделки цене.
Базовым активом фьючерса может выступать что угодно — товары, услуги, акции.

Первые фьючерсные контракты появились на товарном рынке и использовались преимущественно для отсрочки платежа за товар. Такой вид контракта был удобен обеим сторонам, поскольку позволял избегать ситуаций, когда резкие колебания стоимости могли спровоцировать проблемы с расчетом в будущем.

Фьючерсы на базе криптовалют появились только в 2017 году, но уже успели получить популярность у инвесторов в качестве инструмента для хеджирования рисков и получения спекулятивной прибыли. И сегодня фьючерсы используются не только для гарантии цены товара в будущем, но и для получения спекулятивной прибыли. Основную часть на рынке директив составляют расчетные фьючерсы, не предполагающие непосредственную передачу товара. Вместо того чтобы в назначенный срок передать покупателю товар по установленной цене, производится расчет разницы. Продавец и покупатель фиксируют прибыль или убытки в зависимости от того, в какую сторону изменились котировки.

❖ Плюсы и минусы фьючерсной торговли.

Торговля фьючерсами, как и любое доходное начинание, характеризуется рядом преимуществ и недостатков. Ниже представлены основные плюсы и минусы торговли этими инструментами.

Плюсы

  • Торговля криптовалютным фьючерсами позволяет играть против рынка. Вы можете получить прибыль как при росте стоимости криптоактивов, так и при падении.

  • Криптовалютные фьючерсы дают возможность использовать кредитное плечо для вашего капитала. Это полезно, так как трейдеры получают весомый доступ к активу, оплачивая лишь часть его стоимости. Поэтому кредитное плечо считается наиболее привлекательной особенностью торговли фьючерсами.

  • Возможность хеджирования. Фьючерсы – прекрасная возможность для хеджирования вашего портфеля.

Минусы

  • Волатильность. Высокая волатильность не обязательно на руку трейдерам. Точно определить движения рынка получается не всегда.

  • Высокий риск. Кредитное плечо делает криптовалютные фьючерсы одним из самых рискованных торговых инструментов. Начинающим трейдерам следует свести к минимуму торговлю фьючерсами и разработать надежную стратегию управления рисками.


❖ Фьючерсные контракты на криптовалюту используются для двух целей:

1. Получения спекулятивной прибыли от игры на разнице стоимости.

2. Хеджирования рисков.

В первом случае трейдер может купить, например, Эфириум фьючерс в
надежде на то, что в дальнейшем котировки ETH пойдут вверх. В случае
если его прогнозы окажутся верными, он сможет извлечь выгоду из
разницы в стоимости.

Во втором случае может быть реализовано несколько сценариев
минимизации рисков. Например, майнер, опасаясь, что стоимость
добываемой им монеты может резко снизиться в будущем, может защитить
свой заработок, открыв фьючерс на продажу по текущей цене. Или трейдер
может открыть две позиции в противоположном направлении, тем самым
минимизируя свои риски и потери на случай, если его прогнозы оказались
неверны.

Стратегия хеджирования помогает инвесторам защитить свой капитал от
потенциально неблагоприятных изменений котировок на базовый актив.
Например, если инвестор владеет ВТС и ожидает снижения его котировок,
но не хочет избавляться от актива, он может открыть шорт позицию и тогда
прибыль от фьючерса перекроет просадку стоимости ВТС.

Спекулянты же извлекают прибыль из биржевых колебаний. В этой
стратегии все предельно просто — нужно купить дешевле, продать дороже.
Главное уметь предугадывать настроения рынка на основе анализа. Не
лишним будет и совмещать спекулятивные действия со стратегией
хеджирования, открывая позиции в разные направления.

❖ Фьючерсы на криптовалюту бывают двух видов — расчетные и поставочные:

1. Поставочный фьючерс подразумевает, что в момент исполнения будет
выполнена фактическая передача актива. Например, если фьючерс
заключался на 1 ВТС, то в момент экспирации продавец отправит
покупателю 1 ВТС, а тот в свою очередь оплатит оговоренную сумму.

2. Расчетный фьючерс не предполагает передачу актива. При заключении
такого соглашения в момент экспирации покупатель и продавец
производят лишь денежный расчет, не выполняя фактическую передачу
актива.

К отдельной категории можно отнести фьючерсы с кредитным плечом.
Позиции, открытые по такой схеме, могут принести большую прибыль за
счет увеличения объема позиции с помощью кредитного плеча. Но они
несут в себе повышенные риски, так как если не угадать с трендом можно
быстро потерять депозит, и биржа автоматически закроет убыточную
позицию если имеющийся депозит не покроет убытки.

Для того чтобы не потерять депозит на своем счету в результате
ошибочного предсказания тренда у трейдеров есть «золотое правило»
входить в позиции только 10% от депозита. На криптовалютный сделках,
учитывая их высокую волатильность, необходимо ограничивать свои входы в позиции еще более строго - 1% от депозита. Таким образом, 99% средств мертвым грузом лежат вне рынка на депозите биржи, страхуя
неожиданную смену тренда на открытые позиции криптовалют.

Здесь необходимо отметить, что игра на фьючерсной бирже с кредитным плечом очень схожа с азартными играми, где основная задача «пощекотать себе нервы» и не потерять депозит, а потом уже если повезет заработать. Если сравнивать игру на фьючерсной бирже с азартных играми, то необходимо сказать, что в азартных играх шансов гораздо меньше, чем на фьючерсах. Игровые платформы – это замкнутые финансовые системы, где размер выигрыша зависит от размера проигрыша другим игроками системы, за вычетом прибыли игровой системы. Фьючерсная биржа – это открытая финансовая система и прибыль от удачной ставки получится за счет тех, у кого сдали нервы при смене бычьего тренда на медвежий, кто закупился криптовалютой неважно где на максимуме их цены, в надежде что она и далее будет росте, но эти надежды не оправдались и цена пошла вниз, кто решил зафиксировать свои убытки, опасаясь дальнейшего падения цены на криптовалюту или по другим соображениям.

❖ Прибыль криптобиржи состоит из спреда и свопа.

Спред - фиксированная разница между ценой продажи и покупки которая
устанавливается биржей. Спред можно сравнить с ценой продажи и
покупки валюты в обменном пункте. Когда вы приходите в банк, вы видите
2 цены — цену за которую вы можете продать банку например доллары, и
цену, за которую банк вам продаст доллары. Естественно, разница между
этими двумя цифрами — в пользу банка.

Так же и в случае с фьючерсными контрактами (позициями), если,
например, трейдер ставит ставку на рост цены криптовалюты, позиция
откроется не по текущей цене, а с завышением курса на определенную
биржей дельту и у трейдера позиция открывается с убытком. Если трейдер угадал с трендом и цена пошла вверх, превысив начальную дельту, то из убыточной позиции она выходит в прибыльную и эта прибыль уже трейдера. Если трейдер не угадал с трендом и цена пошла вниз, а не вверх, то убытки трейдера еще более увеличиваются. Таким образом, при открытии позиции надо не только угадать тренд, но и быть уверенным, что цена вырастет не величину больше, чем величина спреда, что необходимо сначала заработать для биржи, а что свыше, то твое.

Своп – это плата за перенос открытой позиции на следующие сутки. Биржи
сами определяют, какой будет плата за то, что трейдер находится в
позиции, ожидая наиболее выгодный момент для её закрытия, существует
так же льготный период, в течении которого своп не начисляется. Обычно
это небольшой процент, но если сделка будет открыта на продолжительный период, то своп становится неприлично большим, съедая всю прибыль и загоняя в убытки инвестора, который угадал с трендом, открыв
выигрышную позицию или долго ждал смены тренда при неудачном входе,
не фиксировал убытки в надежде на то, что скоро пройдёт локальное дно и
выйдет в плюс.

Исходя из этого, следует, что фьючерсной бирже нужны активные
трейдеры, которые постоянно и профессионально следят за рынком,
ежедневно рискуя своим депозитом. Понятно, что чем больше активность
инвестора, тем выше объем спреда и свопа – прибыли, которую получает
биржа совершенно без риска. В тоже время, чем больше ставок будет
сделано инвестором, тем больше шанс, что он не угадает и потеряет свои
депозит.

Следует отметить, что многие биржи берут комиссию за вывод средств с
депозита, что является определенным сдерживающим фактором и
мотиватором открывать позиции для того чтобы заработать проценты на
вывод депозита.

Также необходимо отметить, что биржи часто блокируют и ограничивают
управление счетом трейдера. Как правило, при регистрации на бирже
требуется минимальное персональные данные – электронная почта и
номер телефона, а после пополнения депозита начинают требовать
паспортные данные, данные о регистрации по месту жительства и данные
банковской карты. Кроме того, при пополнении депозита необходимо
обосновать законность происхождения денежных средств. Но, даже
предоставив все запрашиваемые данные, никто не гарантирует, что доступ
к счету не будет заблокирован без объяснения причин. Ограничения к
управлению счетом – это большой риск потерять депозит при наличии
отрытых позиций, при смене тренда и большой волатильности криптовалют или депозит съест своп.

❖ Заключение

Деривативы, включая фьючерсы, позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценах активов. Сегодня многие биржи позволяют торговать фьючерсами, и знание основ фьючерсных бирж поможет вам добиться серьезных успехов в этом направлении. Торговля фьючерсами способна принести прибыль при наличии нужных знаний и стратегии управления рисками, направленными на предотвращение серьезных убытков. Поэтому перед торговлей фьючерсами вам нужно разработать подобную стратегию, провести тщательный анализ, а также осознать преимущества и риски этого инструмента.

Самые актуальные проекты вы найдете в нашем канале, так же интересные статье которые вам помогут разобраться детально в разных сферах в мире криптовалют!

0
1 комментарий
Михаил Прокофьев

Топ 🤣

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 1 комментарий
null