Концепт развития блокчейн-технологий и криптовалют в России

Этот материал представляет собой попытку осмыслить развитие блокчейн-технологий в разрезе их применения в России. Его цель — показать возможные сферы применения, экономические модели и конкретные технологии при условии появления регуляторного «зеленого света» для более широкой интеграции блокчейна.

Текст ниже — тизер большого исследования, которое мы опубликовали на сайте MobileUp.

Есть два основных варианта развития блокчейн-технологий в России — создание публичного российского блокчейна на государственной инфраструктуре либо использование множества разных блокчейнов. Нам ближе первый подход, потому что он подразумевает:

• общие стандарты использования,
• единую точку входа,
• единые инструменты мониторинга,
• более четкий контроль за движением активов пользователей,
• единые системы авторизации и хранения информации.

Для запуска сервисов государственными и коммерческими организациями блокчейн должен быть масштабируемым, безопасным и приватным. Он должен свободно обрабатывать все обращения и добавлять новые мощности по мере необходимости, включать в себя шифрование (в идеале — zk-snarks пруфы для анонимизации транзакций) и поддерживать EVM сети и смарт-контракты для упрощения разработки новых блокчейн-программ. Подобные сети уже существуют, поэтому достаточно запустить свою версию и доработать.

Для упорядочивания работы и предотвращения противоправных действий у каждого пользователя должен быть единый ID. Работать он может так: все данные хранятся в зашифрованном виде на адресе пользователя, зарегистрированном в специальном учреждении — например, на Госуслугах. Кошелек с этим адресом используется для хранения различных активов (токенизированных рублей, акций, банковских продуктов, обязательств). Транзакции могут осуществляться лишь при условии подписи пользователя. Он предоставляет нужные сервисам данные по запросу через смарт-контракт — больше никто, кроме государственных органов, доступа к ним не имеет.

Цифровой рубль на блокчейне

ЦБ России разрабатывает собственный цифровой рубль. Будет отдельная закрытая инфраструктура, предназначенная только для транзакций через цифровой кошелек. Но можно пойти дальше — сделать «мост» между цифровым рублем и общественным блокчейном, выпустив на нем «обернутый рубль».

Самая простая реализация — аккредитованные ЦБ обменники, которые будут принимать цифровой рубль от пользователей через специальные сервисы, сохранять их у себя, эмитировать рубли на блокчейне и отправлять пользователю. Соответственно, запрос на обмен будет включать только количество и адрес пользователя.

Цифровизация финансовых активов

Блокчейн открывает широкие возможности по оптимизации работы финансовых рынков. На данный момент торги на биржах требуют большого количества участников: брокера, самой биржи, участников торгов, регистратора и депозитария.

Перевод акций в токенизированный вид решает многие проблемы. Регистратор выпускает токенизированные акции и регистрирует адрес смарт-контракта в НРД. Нет нужды в депозитариях — акции хранятся на адресе каждого владельца. Торговля может идти через биржу оффчейн, так как кейс несет огромную нагрузку для сети.

Пользователь лочит токены на бирже, без перехода владения, в смарт-контракте. В течение дня осуществляется оффчейн-торговля на основании всех залоченных в контракте активов. Ночью клиринговый центр просчитывает итоговые перемещения активов и денежных средств и применяет их в контракте с приложением подписей пользователей.

Эта схема не умаляет значимость брокеров и маркет-мейкеров, но значительно повышает безопасность хранения акций, а также делает возможным новые сценарии использования акций и создание новых финансовых продуктов.

Залоговые и беззалоговые займы

Еще один из вариантов использования блокчейна с цифровым рублем — создание приложения для осуществления займов между физическими/юридическими лицами.

При групповом кредитовании в качестве источника ликвидности выступают группы инвесторов, которые предоставляют в пул свои средства, получая процент от выданных кредитов. Здесь нет способов оценить надежность заемщика на начальном этапе и контролировать риски, поэтому требуется залог. Это могут быть любые токенизированные активы: акции, облигации, недвижимость.

Частное кредитование можно реализовать аналогично предыдущему пункту либо при помощи контракта с подписью обоих участников, что будет юридическим подтверждением займа.

В такой системе для оценки надежности заемщика может рассчитываться Risk Score. При более высоком рейтинге будет требоваться меньшее обеспечение займа активами. Также на основе взаимодействий между компаниями будет возможно выставление рейтинга юрлицам.

Голосования на блокчейне

Блокчейн может использоваться для любого типа голосований — от собраний жильцов дома и соцопросов до выборов в органы управления. Но для адекватных результатов требуется его широкое распространение среди населения.

Голосования могут быть реализованы на технологии zk-snarks: так можно проверить количество голосующих без раскрытия их адресов и личностей. При этом каждый может доказать, что он проголосовал, без раскрытия своего выбора, а платформа может предоставить доказательство, что голос был принят.

Для согласования с бумажным голосованием в некоторых процедурах (акционерское голосование, органы управления) при подсчете голосов и занесении их в базу данных, эти данные сравниваются с базой блокчейна. Наличие пруфов голоса проверяется по децентрализованному ID.

Сама по себе блокчейн-технология безвредна, чего нельзя сказать про один из ее вариантов применения — криптовалюты. ЦБ имеет твердую позицию: легализация криптовалют на территории РФ невозможна из-за конкретных рисков.

• Волатильность. Распродажи на криптовалютном рынке часто коррелируют с движениями S&P500 индекса: инвесторам нужны деньги для покрытия позиций на фондовом рынке, и они забирают их с криптовалютного. По сути это импорт волатильности с других рынков.
• Ненадежность. Большинство криптовалют являются производными от технологических стартапов, реализующих какой-то функционал на блокчейне. Помимо неудачных проектов в сфере есть огромное количество мошенников, запускающих проект лишь для того, чтобы собрать деньги и скрыться.
• Вывод капитала из страны. Криптовалюты просты в обращении и не имеют границ. В случае их легализации на территории РФ будет легко выводить большие потоки капитала, используя Биткойн или Эфириум, для которых всегда можно найти хорошую ликвидность на рынках. Отследить такие транзакции непросто.

Предложенная блокчейн-система частично решает эти проблемы: выпускать в ней цифровые активы можно будет лишь при наличии разрешения. Все активы будут внутри блокчейна, и движения денежных потоков можно будет отследить.

Развитие блокчейн-технологий предполагает, что через какое-то время все блокчейны будут соединены тем или иным образом для удобства пользователя. Однако при рисках оттока капиталов есть задача на увеличение роли цифрового рубля. Нужно помнить, что блокчейн-мост может работать в обе стороны. И если мы можем позволить, к примеру, обернутому токену Эфириума существовать внутри российской блокчейн-системы, в то же самое время и обернутый в стандарт ERC-20 цифровой рубль может существовать и использоваться для операций на блокчейне Эфириума.

Предлагаемая схема блокчейна делает его полностью контролируемым и прозрачным, а самое главное — будет контролируем мост в такой блокчейн. То есть в ситуации, когда кому-то понадобится вывести больше, допустим, миллиона рублей в BTC (мы взяли лимит финмониторинга), такая транзакция может требовать специальной подписи от регулирующих органов. Таким образом бесконтрольный вывод капитала в крупных суммах будет невозможен.

На данный момент легальный фреймворк недостаточен для полноценного развития блокчейн-проектов в России и интеграции сторонних международных проектов в общественную блокчейн-сеть. Однако предлагаемая концепция ложится в канву Федерального закона от 31.07.2020 N 259-ФЗ о цифровых активах. И цифровой рубль, перенесенный на такой блокчейн, тоже ложится в такую схему, так как является законным средством платежа на территории РФ. При этом, возможно, понадобится уточнение статуса блокчейн-рубля дополнительным законом или поправкой к уже существующему.

Россия — одна из самых продвинутых во многих сферах стран. У нас лучшее банковское обслуживание и самые удобные государственные сервисы. Важно сохранять это преимущество. Блокчейн-технологии сейчас находятся на том этапе развития, когда их можно и нужно использовать для оптимизации государственных и бизнес-процессов.

У блокчейна есть одно важное преимущество перед обычными базами данных — это неизменяемость и отслеживание изменений состояний. Переход на блокчейн позволит сделать все транзакции фиксируемыми, что не только устранит зависимость от лиц, контролирующих базу данных конкретной организации и имеющих свои интересы, но и автоматизирует некоторые финансовые операции между частными лицами и финансовыми организациями.

Внедрение блокчейна увеличит надежность финансовых операций между гражданами и прозрачность разного рода голосований, позволит создать новые сценарии использования рубля, а также — распространить его в блокчейн-индустрии.

Мы рады будем обсудить детали концепта со всеми интересующимися и поучаствовать в реализации таких проектов.

Исследование: Найки Еременко

Редактор: Елена Майорова

Полное исследование читайте на сайте MobileUp.