Как блокчейн способен защитить глобальную экономику
По мнению многих инвесторов и аналитиков, кризис 2008 года стал превосходной иллюстрацией того, что происходит, когда финансовый мир чрезмерно доверяет централизованным институтам. Хотя к этому времени криптографы и компьютерщики уже разработали идею цифровых денег и ряда механизмов, задействованных в современных криптовалютах, события 2008 года во многом стали катализатором появления цифровой валютной среды в ее текущем виде. Известная работа Сатоши Накамото о биткойне была опубликована в том же году, в котором разразился финансовый кризис.
Конечно, назад в прошлое вернуться нельзя, но некоторые сторонники блокчейна полагают, что, если бы новая технология существовала ранее в XXI веке, события 2008 года, возможно, вообще бы не произошли. В недавнем отчете Coin Telegraph приводятся мнения ряда членов криптовалютного сообщества, полагающих, что технология распределенного реестра может помочь предотвращать глобальные финансовые потрясения в будущем.
Вопросы доверия
Журналисты Fintech Пол Винья (Paul Vigna) и Майкл Кейси (Michael Casey) пишут на тему доверия как социального ресурса. В этом есть свой резон: Винья и Кейси указывают на разрушение доверия как, возможно, основную проблему падения Lehman Brothers десять лет назад. По мнению авторов, хотя многие аналитики видят причины кризиса 2008 г. в проблемах, связанных с краткосрочной ликвидностью, глубинную причину пузыря субстандартного ипотечного кредитования скорее можно определить как безоговорочное доверие общества к финансовым институтам, их системам учета и практике деятельности. Из-за этого банкиров не разоблачали, когда они долгие годы манипулировали бухгалтерскими книгами, чтобы перепродавать активы с небольшой или нулевой стоимостью.
Lehman Brothers сообщила о прибыли в размере более $4 млрд всего за несколько месяцев до краха. По мнению Виньи и Кейси, это наводит на мысль, что финансовая отчетность фирмы не отражала реальное положение дел. Для этих авторов проблема в конечном итоге сводится к тому, что банковский учет сложен и ведется в устаревших формах. Когда в Lehman Brothers все пошло не так, компания могла скрывать свои проблемы, обратившись к теневым методам бухгалтерского учета.
Блокчейн для доверия и прозрачности
Если верить доводам Виньи и Кейси, в значительной мере события 2008 г. произошли по причине чрезвычайно низкой прозрачности данных о финансовом положении крупных банков, а также безграничного доверия общественности к ним. Хотя кризис 2008 года, очевидно, подорвал доверие общества к крупным финансовым институтам, в целом оно пока, безусловно, остается. Наконец, еще одной серьезной проблемой остается отсутствие прозрачности.
Вот тут, утверждают авторы, технология блокчейн как раз и может помочь предотвратить будущие кризисы, подобные тому, что разразился в 2008 году. Как говорится в отчете, если информация о стоимости и владельцах каждого актива зафиксированы с помощью технологии распределенного реестра, полностью прозрачной и не подлежащей изменению, коррупционные методы, позволяющие учреждениям скрывать проблемы, станут невозможными. Кроме того, эксперт по блокчейну Алекс Тапскотт (Alex Tapscott) уверяет, что технология блокчейна может повысить прозрачность потоков капитала, тем самым помогая предотвратить будущие финансовые катастрофы.
По мнению сторонников блокчейна, идея выглядит следующим образом: центральный банк больше не будет обращаться в отдельные банки с требованием о проверке их операций и документов. Поскольку существует общий учет транзакций, регулирующие органы могут контролировать движение денежных средств в процессе осуществления транзакций. Благодаря этому центральные банки в любой момент имели бы реальную картину ликвидности и распределения риска. Кроме того, у них было бы и понимание того, как ведет себя каждая отдельная финансовая организация. Это могло бы в огромной мере снять неопределенность в процессе оценки здоровья финансовой системы; в свою очередь, регуляторы знали бы заранее, когда ситуация начинает утрачивать стабильность, и могли бы вносить соответствующие корректировки до начала развития кризиса.
Сторонники блокчейна полагают, что эта технология может обеспечить немало других преимуществ для здоровья финансового мира, включая защиту от мошенничества, похищения личных данных и многое другое. Складывается ощущение, что технология сулит исключительные перспективы. Впрочем, пока не понятно, можно ли ее интегрировать в базовую финансовую среду и как это сделать.
Отличный пример пример применения технология в современном мире.