Что такое ФРС и как он влияет на крипторынок

Среди важных событий, которые влияют на рынок и за которыми следят все, кто связан с криптой, выделяют выступления ФРС и их принятые решения.
Сегодня в этой статье мы разберем, что из себя представляет этот регулятор и как рынок криптовалют зависит от действий Федеральной Резервной Системы.

Что такое ФРС?
Итак, для начала давайте разберемся в том, что такое ФРС. Это федеральная резервная система, которая состоит из финансовых организаций, выполняющие роль центрального банка Соединенных Штатов Америки.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) является подгруппой ФРС и отвечает за денежно-кредитную политику. Принятые решения FOMC напрямую оказывают влияние на экономику США, а вследствие и всего мира.
Среди инструментов, которые напрямую отображаются на уровне инфляции и дефляции можно выделить следующее, за что несёт ответственность FOMC:
-Повышение или понижение процентных ставок.
-Повышение или понижение учетной ставки или процентной ставки, по которой банки могут занимать деньги друг у друга.
-Изменение баланса в государственных закупках облигаций.
-Покупка и продажа государственных ценных бумаг для изменения внутренней денежной массы.
Итак, мы разобрались с Вами что из себя представляет ФРС. Теперь давайте перейдем к вопросу о том, зачем же они повышают или понижают ставки.

Для чего ФРС повышает или снижает ставки?
FOMC прибегают к этому инструменту влияния когда экономика плохо развивается и им нужно скорректировать ситуацию. Понижая процентные ставки, они предоставляют для человека дешевый экспорт и доступные кредиты, что и повышает экономическую активность. Но это приводит к тому, что активы быстрее начинают скупать. Да, это стимулирует экономику и финансовые рынки, но приводит к инфляции.
Бывает даже, что Центральные Банки уходят в минус. Например, Европейский банк предлагал ставку -0,5%, а Банк Японии -0,1%.
Государства используют низкие процентные ставки, когда хотят уменьшить долг, чтобы было проще его погасить.

Когда процентные ставки повышаются, то это наоборот охлаждает экономическую ситуацию. Центробанки повышают ставки, когда есть высокий риск рецессии и стагфляции (т.е. высокая инфляция и очень низкий рост ВВП). Вся эта игра нужна для баланса силы доллара и мировой экономики.

Кому принадлежит ФРС?

Вообще считается, что ФРС это независимый финансовый институт, который не имеет влияния на политическую деятельность в целом. Однако за ширмой можно увидеть как на высокопоставленных должностях находятся люди, которые действуют в интересах ФРС.

Как всё таки центральный банк может оказывать влияние на криптовалюту?

-За счёт своей большой капитализации биткоин стал иметь сильную взаимосвязь с традиционными рынками. В особенности оказывает влияние ФРС так, как BTC торгуется в паре с долларом.
-Снижение суммы баланса в сочетании с повышением ставки приводит к сильному сокращению избыточной ликвидности рынка, что выливается в краткосрочное снижение.

При всем выше сказанном, важно понимать, что ко всем важным событиям, связанных с ФРС - инвесторы готовятся и находятся в режиме ожидания (чаще всего большинство готовятся к печальным сценариям).
Так вот, допустим, ожидается что ФРС повысит процентные ставки. Повышение ставки приведет в долгосроке к укреплению доллара. Инвесторы, зная это покупают заранее доллары и ждут. Если процентные ставки повысятся, то трейдеры пожелают забрать хотя бы какую-то долю прибыли, поэтому продадут доллары.За счет этого произойдет краткосрочная коррекция.
Сильный доллар наносит вред биткоину. Но через пару недель после повышения ставок участники рынка заберут часть прибыли и будут активнее вкладывать в криптовалюту. Тем самым они снова поднимут котировки BTC.