1) Актив
Это, пожалуй, самый известный тип риска. Любой конкретный тип активов, которыми вы владеете, может обнулиться, особенно в крипте. В недавней истории есть множество примеров этого, самый известный это $LUNA. Важно отметить, что у $LUNA было несколько крутых вещей:
▷ Большое комьюнити
▷ Целая экосистема с множеством децентрализованных приложений
▷ Ликвидность
▷ Опытный основатель
▷ Инновационный проект
▷ Долгосрочное видение
▷ Много китов
Тем не менее, он ушел в ноль. То же самое может случиться с любым твоим альтом.
2) Протокол
Dapps основаны на смарт-контрактах, что соответственно означает код. Код может содержать уязвимости. За последние пару лет мы много раз видели, как миллиарды долларов исчезают из-за эксплойтов и взломов. Известные примеры - Ronin, Wormhole и Wintermute.
Скомпрометированные закрытые ключи, flashloan атаки, сдрейненные контракты и т. д. Разница с риском активов заключается в том, что один используемый протокол может повлиять на многие другие протоколы (токены), использующие его. Таким образом, важно понимать взаимодействие вашего любимого протокола с другими протоколами.
3) Биржи
Держать 100% своего депа на Binance? Независимо от того, находится он на CEX или DEX, используемая вами биржа представляет собой риск. Пользователи FTX узнали об этом на горьком опыте. CEX по очевидной причине, но DEX также является протоколом и, следовательно, представляет риски протоколов, описанных в прошлом пункте.
4) Стейблы
«Нестабильность крипты, медвежка, давайте просто выйдем на 100% в $USDC/$BUSD/$USDT». Нет необходимости в комментариях, так как вы все знаете, что случилось только что с $USDC. Централизованные стейблы рискованны, а некоторые децентрализованные стейблы уже показали, как они умеют обнуляться.
5) Экосистема
Представьте, что вы находитесь в 2021 году и думаете, что у вас хорошо сбалансированный диверсифицированный портфель, потому что у вас есть четыре альтернативы: $MIR $ANC $LUNA $ORN. Затем вся экосистема LUNA рушится, и все идет к нулю.То же самое недавно произошло с SOLANA.
6) Нарратив
Представим, что нарратив о LSD сейчас в полном разгаре, а завтра приходит SEC и пытается его оседлать. Все соответствующие токены получают большой удар. Или пойти закотлетиться в Gamble-Fi, и затем придут регулирующие органы.
7) CeFI/DeFi
Celsius, FTX, 3AC, BlockFi и Voyager - централизованные криптовалютные компании, которые потерпели неудачу. Что касается DeFi, Luna потерпела неудачу. А вчера кто-то обменял $2 млн на 5 центов. Проскальзывание, непостоянные потери, лишение ликвидности, взломы кошельков - все это случается в DeFi.
8) Класс активов
Крипту в целом можно рассматривать как один большой класс активов. Здесь корреляция с BTC очень высока. Когда Китай впервые запретил крипту, вы могли быть диверсифицированы как угодно, но все равно бы получили удар.
Традиционные портфельные менеджеры рекомендуют диверсифицировать активы разных классов. Золото, недвижимость, акции, облигации, товары, форекс, современное искусство и вино - вот некоторые инвестиционные альтернативы. криптовалюте.
9) Время
Время также является фактором риска, поскольку внешние факторы могут сильно влиять на рынки. Когда случился ковидный дамп, вы могли быть отлично диверсифицированы по всем пунктам выше, но это бы вас не спасло.
10) Фаундеры
Вы хотите слепо инвестировать в каждую компанию, которую создает Илон Маск? В крипте мы видели, как Do Kwon, Sue Zhu, SBF, Daniele и Andre Cronje имели некоторый опыт работы в качестве фаундера, прежде чем потерпеть неудачу или уйти из своей крупнейшей компании.
Спасибо за внимание и оставайтесь с нами!