Опыт внедрения на примере Money Friends
Зачем это нужно?
С 2020 года все инвестиционные платформы должны использовать номинальный счёт — это поможет защитить средства инвесторов и лиц, привлекающих инвестиции. Нововведение предусмотрено Федеральным законом № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ».
Инвестиционные платформы уже превращаются в целые экосистемы. Каждая из них растёт, модернизируется и вносит свой вклад в формирование рынка. Например, совсем недавно мы позиционировались только как краудлендинговая платформа, но сейчас также занимаемся биржевыми и коммерческими облигациями, чтобы у инвесторов нашей платформы было больше возможностей.
Некоторые платформы, включая Money Friends, уже перешли на номинальный счёт.
Расчёты с использованием номинального счета предусматривают несколько категорий участников:
1. Бенефициары — инвесторы, которые вкладывают средства в инвестиционные проекты. Именно им принадлежат деньги, которые они завели на площадку — только бенефициар может распоряжаться суммой в его личном кабинете.
2. Должники (или заёмщики) — лица, привлекающие инвестиции для себя или своего проекта.
3. Оператор инвестиционной платформы — владелец номинального счета, осуществляющий операции по нему.
Существует несколько конструкций для осуществления сделок на инвестиционных платформах — через расчётный счет оператора или через номинальный счет оператора.
В чём различия таких конструкций?
Для инвесторов:
1. Номинальный счёт работает в пользу бенефициара. Владелец счета (платформа), использующая номинальный счёт, не распоряжается средствами инвестора. Все переводы выполняются автоматически при помощи банка, предоставляющего номинальный счёт.
На расчётном счёте денежные средства принадлежат площадке. Она распоряжается деньгами и распределяет займы по поручению инвесторов. Попадая на расчётный счёт, деньги инвестора становятся собственностью платформы.
2. Номинальный счёт обеспечивает более безопасные переводы. Все операции происходят только по распоряжению бенефициара с использованием его электронной подписи, а не в ручном режиме, как при использовании расчётного счёта.
3. Номинальный счёт защищает средства инвесторов от обязательств платформы. Арест номинального счёта, приостановление операций или списание с него денежных средств по обязательствам платформы не допускается.
4. На номинальном счёте денежное поступление от каждого инвестора персонифицировано. Когда бенефициаров несколько, банк или платформа обязаны вести учёт средств каждого бенефициара на специальных разделах номинального счета.
5. Номинальный счёт предусматривает конкретные правила регулирования и контроля. Банк получит право контролировать движение средств: откуда они поступили счет владельца, какому бенефициару направлены и по какому основанию. Счёт каждого бенефициара и поступившие с него денежные средства идентифицируется по паспортным данным. Так будет обеспечен контроль за направлением денежных потоков в интересах бенефициара.
6. Операции на номинальном счёте максимально автоматизированы и полностью обеспечивают требования профильного Федерального закона «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Расчётный счёт не соответствует закону и предусматривает только операции в ручном режиме.
Для заёмщиков:
1. Преимущество номинального счёта — удобный сбор документов и учёт всех исходящих платежей. По каждой оферте генерируется одно платёжное поручение за текущий месяц. Заёмщик вносит всю задолженность одним платежом, а платформа автоматически распределяет внесённые средства между инвесторами.
На расчётном счёте всё сложнее — заёмщику приходится вести документацию отдельно по всем инвесторам и оплачивать каждое платёжное поручение в разные даты и на разные суммы.
2. Кроме того, для лиц, привлекающих инвестиции, на номинальном счёте есть обязательный параметр "минимальная указанная сумма инвестиций".
Зачастую малому и среднему бизнесу необходимы заёмные средства фиксированного объёма, например, для участия в госконтракте. Поэтому, если заёмщик не сможет собрать указанную им минимальную сумму, оферта автоматически аннулируется, и все собранные средства вернутся инвесторам. Номинальный счёт позволяет делать это автоматически, расчётный счёт такой функционал по умолчанию не предоставляет.
3. Если у компании пропала потребность в займе либо она нашла другой источник финансирования, от собранных на платформе средств можно отказаться в течение 5 дней после закрытия оферты согласно № 259-ФЗ. Номинальный счёт даёт такое право и замораживает собранную сумму на 5 дней. На расчётном счёте такой автоматической опции нет.
Как проверить, есть ли номинальный счёт у площадки?
Внимательно прочтите договор оказания услуг оператором инвестиционной платформы. Платформа должна заключить соглашение об использовании номинального счёта (в виде отдельного документа или составной частью договора) с инвестором, который будет бенефициаром по данному договору.
Также должны быть указаны основания для осуществления операций по данному счёту по распоряжению бенефициара.
Обязательно должны быть реквизиты именно номинального счёта. Если вместо этого платформа в своих документах говорит об «условно-номинальном счёте», не оговаривает перечень основания для осуществления операций по номинальному счёту и не заключает соглашение о его использовании, это повод насторожиться.
Как наша платформа работает с номинальным счётом?
Сам по себе номинальный счёт — не панацея. Он во многом упрощает инвестирование на платформах, но для более комфортного и бесперебойного процесса также важно учитывать, что предлагает сама платформа.
На Money Friends участники заключают единый договор займа. Это максимально упрощает юридическую конструкцию взаимоотношений между владельцем номинального счёта (платформой), бенефициаром (инвестором) и должником (заёмщиком) — условия прозрачны и понятны всем сторонам договора.
Для предоставления номинального счёта Money Friends заключила договор с банком «Точка» (государственный банк АО «ФК “Открытие”») — у банка есть готовое и удобное решение для интеграции с инвестплатформами, которое поможет быстро подключать новых пользователей.
Но часть функционала мы будем дорабатывать самостоятельно — некоторые технические моменты остались нерешёнными, поскольку банк их не предусмотрел.
Например, для заёмщиков мы разрабатываем метод автогенерации проектов документов для налоговой отчётности. Сейчас в автоматическом режиме формируется только справка для уплаты НДФЛ в пользу инвестора-физлица. Но мы хотим максимально упростить процесс работы с проектами документов, чтобы налоговая отчётность, аналогично платёжным поручениям, формировалась одновременно по всем инвесторам.
Это только малая доля будущих нововведений. Мы постоянно работаем над интерфейсом, внедряя новые решения — как инвестиционные, так и технические.
Если хотите получать свежие новости краудлендинга, первыми узнавать о нововведениях и получать горячие оферты, подпишитесь на наш Telegram-канал и регистрируйтесь на платформе.
Ждём вас!