Финтех-stan: как построить финтех-стартап в Таджикистане
В наших головах Таджикистан никак не ассоциируется с инновационными стартапами и финтехом. Скорее с образом многочисленных малограмотных разнорабочих, с которыми мы сталкиваемся в нашей повседневной жизни, или с видеороликами о забавах удивительного туркменского лидера, так как в массовом сознании Таджикистан и Туркменистан — одно и то же.
Однако в этой статье я хотел бы рассказать об истории-исключении, во многом ломающей наши стереотипы и предубеждения, так как это, на мой взгляд, очень интересный пример «успеха вопреки» и роли технологий, меняющих жизнь в Таджикистане.
«Алиф» за пять лет превратился из стартап-идеи троих молодых людей в быстро растущий необанк в Центральной Азии. И всё это, на мой взгляд, началось с одного смелого решения в 2011 году — вернуться вопреки и попробовать найти свой путь к успеху даже в сложной системе координат.
Для меня эта история началась когда двое из моих друзей, которые учились в Лондоне и имели возможность успешно продолжить карьеру в Великобритании, вдруг решили вернуться на родину в Душанбе.
Это решение было в обратном направлении массового оттока мозгов и квалифицированной рабочей силы из Таджикистана. Тогда Абдулло Курбанов (выпускник London School of Economics) и Зухуршо Рахматуллаев (выпускник University of Warwick) делали, на мой взгляд, что-то совсем странное и непонятное для меня.
Однако уже в 2014 году они совместно с третим фаундером Фирдавсом Мирзоевым (выпускник Saint Louis University, School of Law) начали свой таджикский стартап в сфере микрокредитования — «Алиф Капитал».
Население Таджикистана составляет 10 млн человек и обладает самым большим количеством молодых людей в процентном соотношении на постсоветском пространстве, это быстрорастущий рынок с растущим количеством пользователей смартфонов.
Я помню, как в наших беседах мы часто обсуждали, что человеческий капитал — единственное конкурентное преимущество Таджикистана, которое невозможно выкачать и вывести в офшоры. Как и любой технологичный бизнес, это бизнес, который строится на талантах людей, и его сложно отобрать, вернее, можно, но он быстро перестанет функционировать и расти.
Например, мы все помним недавние переживания инвесторов «Яндекса» о возможном аппетите государства или людей вокруг, но вскоре все убедились в нереальности этого сценария, на мой взгляд, именно по этим причинам. Иногда хочется верить, что технологии в будущем победят любую человеческую неэффективность, в том числе коррупцию, воровство и авторитаризм.
«Алиф» начинался с базовой модели предоставления беспроцентной рассрочки для покупателей и заработка комиссии с ритейлеров, в 2015 году всё ещё велось в Excel.
Вначале были трудности, первый потенциальный партнёр «пропал». Но в итоге этой бизнес-моделью заинтересовались другие партнёры (магазины), и постепенно количество партнёров, клиентов и продаж начало расти. «Базовая» модель беспроцентной рассрочки постепенно была усовершенствована. Годовой рост портфеля (на конец года) за последние четыре года составляет 178% (не включая первый год, когда был эффект низкой базы и рост составил 550%).
После первого опыта работы с готовыми банковскими системами команда быстро пришла к выводу, что необходимо выращивать свою команду программистов in-house и делать упор на технологии, и сейчас из более 250 сотрудников «Алифа» около 50 штатных программистов.
Основной причиной отказа от готовых банковских решений стала высокая стоимость и негибкость систем для надстройки своих локальных решений. «Алиф» запустил свою академию по обучению программистов, разработал свой электронный кошелек, дебетовую карту и систему QR-платежей.
Сейчас «Алиф» — единственный необанк в Таджикистане, то есть банк, обладающий собственным финтех-решением alif.mobi и разрабатывающий собственные инновационные продукты внутри.
QR-платежи, как и потребительское кредитование, растут очень быстро (годовой рост в 30 раз с декабря 2018 года по декабрь 2019 года), так как в Таджикистане пока мало популярны Visa и Mastercard в основном из-за высоких эквайринговых комиссий и большой роли серой экономики. Согласно данным НБТ (центробанк страны) за первую половину 2019 года, Visa составляет 4,9% рынка, Mastercard 0,2%.
В июне 2017 года «Алиф» запустил свой онлайн-магазин товаров в рассрочку, начав в основном с бытовой техники, телефонов и устройств, а затем перешёл на автокредитование и ипотеку. Все услуги успешно продвигаются и осуществляются в основном онлайн.
В прошлом году «Алиф» открыл представительство в Узбекистане, в новом самом большом и открытом рынке Центральной Азии. Узбекистан — это 30-миллионный рынок с огромным потенциалом и непаханое поле с точки зрения финтеха. Журнал Economist признал Узбекистан экономикой 2019 года, в основном отмечая усилия государства по реформам и огромному экономическому потенциалу.
Сейчас за счет входа на рынок Узбекистана и запуска новых продуктов выручка «Алифа» растет темпом более 40% месяц к месяцу, а количество клиентов растет на 12% месяц к месяцу. «Алиф» получил полную банковскую лицензию в Таджикистане. Банковская лицензия откроет новые возможности для международных платежей, конвертации и развития новых банковских услуг.
Для меня история «Алифа» — это прежде всего история успеха вопреки, не только потому что ребята решились вернуться вопреки общему тренду. Скорее это история успеха вопреки общему тренду, не очень позитивному тренду в банковском секторе Таджикистана, погрязшим в невозвращенных депозитах, растратах и громких делах о непонятных кредитах, не говоря уже о наших любимых спутниках в любой сфере: коррупции и бюрократии.
Абдулло так же сооснователь somon.tj — аналога Avito на таджикском рынке. Larixon Classifieds, одним из акционеров которой является «Яндекс.Вертикали», заинтересовался этой компанией и проинвестировал в неё.
История «Алифа» так же удивляет тем, что она, как и любой другой успешный стартап в Кремниевой долине, прежде всего тянется вперед и растет за счет видения фаундеров и ценностей, которые они транслируют.
«Алиф» — уникальный пример финтех-стартапа, работающего по принципам исламского банкинга. Для фаундеров это личный вопрос, то есть исламский банкинг не выбран для того, чтобы помочь с «нишой» или для привлечения определённой категории клиентов, или для маркетинга. Исламский банкинг — часть ценностей фаундеров, и они бы не занялись финансами, если не могли бы это делать в рамках своей веры.
«Алиф» вызвал большой интерес у инвесторов за рубежом, среди инвесторов: Швейцарский частный банк (CBH Bank) и family office частного инвестора из Монако (опытный инвестор, Хофиз Шахиди).
Последний раунд финансирования был закрыт по оценке в примерно $20 млн, на мой взгляд, эта история сопоставима с миллиардными оценками «единорогов» в США, учитывая масштабы экономики Таджикистана (ВВП $8,3 млрд) и венчурные сделки на постсоветском пространстве, $20 млн — это очень большая история для венчурного рынка СНГ. К примеру размер венчурного рынка РФ составил $662 млн в 2018 году.
Хотелось бы, чтобы эта история служила вдохновением всем тем, у кого есть идея и он не решается её реализовать, иногда нужно просто брать и делать, не важно где, даже в Таджикистане. А так же это хороший пример для тех, кто не решается вернуться или просто сделать что-то вопреки мейнстриму.
Интересно как фаундеры обходят запрет Корана на ростовщичество?
И почему у них сайт на русском языке?
Похоже, что целевая аудитория - трудовые мигранты, работающие в Москве?
(написал им предложение на их сайте по теме исламского банкинга в России)
русский язык - язык межнационального общения согласно конституции Республики Таджикистан, целевая аудитория - молодые люди, принцип исламского банкинга предполагает отсутсвие процентов - базовый продукт - это беспроцентная рассрочка, Алиф зарабатывает дисконт от ритейлера
Русский язык как язык межнационального общения из Конституции уже давно убрали. Изучайте внимательно новости касающиеся конституции)))
https://ru.wikipedia.org/wiki/Русский_язык_в_Таджикистане
бред. вот последняя редакция от 22 мая 2016 гг
https://mfa.tj/ru/main/tadzhikistan/konstitutsiya
А что скажете на счет депозиты и авто кредитование? Тоже работает по принципу исламского банкинга?
1.Автокредит по принципом мурабаха.
http://islam.ru/content/economica/30941
2.Депозиты: Алиф зарабатывает дисконт от ритейлера и автокредитов(мурабаха).
Я один заметил, что это история про трех детей очень обеспеченных родителей? Дальше, думаю, продолжать бессмысленно.
Совершенно верно!)))
Абдулло выйграл полную стипендию на обучение в London School of Economics покрывающую обучение и проживание в Лондоне, Зухуршо учился в магистратуре по Исламскому банкингу по стипендии Центрального Банка Малайзии, Фирдавс учился в США по стипендии LEAD IREX
Было бы интересно узнать, откуда у этих стартаперов деньги на открытие. В этой несчастной стране хорошо живут либо чинуши, либо наркоторговцы. Среднего класса как такового в принципе нет.
Так в статье же написан бэкграунд в США у всех. Это либо мажоры местные, либо мажоры местные.
А вообще обычный проект, просто из непривычной страны для нас, но страна-родина Шахнамэ не может быть отсталой долгое время, так что все ок, удачи!
за рубежом обучаются не только мажоры, Абдулло например выиграл стипендию на обучение в London School of Economics покрывающую обучение и проживание в Лондоне
Ну извините, про тот факт что его отец был ректором медицинского университета тоже нельзя замалчивать)))
Аххаха)) Я тоже знаю одного племянника ректора, который стипендию Чивнинг выиграл, но ему весь универ референсы писал, что-де новый Ньютон, Энштейн и Лобачевский в одном.
Таких надежд он не оправдал, но в инвестбанкинге в ЮК работает...
ну у всех свои недостатки) можно копаться глубоко, так уж получилось что он не родился в семье слесаря-ремонтника, но как человек который знает его хорошо, могу сказать что это скромнейший человек пробивший себе путь к успеху своим трудолюбием и настойчивостью - никак не мажор точно
это стартап история которая начиналась с одного компьютера, Excel и офиса на 3 человека
Массы неграмотные? Страны говорят на разных языках из разных языковых групп
Азамат, за статью спасибо, хотелось бы побольше подробностей, цифр и графиков!
к сожалению да, реальность такова, но я рад что Вы различаете и знаете об этих странах и их языках, цифр и графиков много, но главный посыл статьи - брать, делать и не бояться, не важно где
Вроде парни в Лондоне учились, городе-космополите, по современным учебным планам. И при этом оглядываются на "требования" религии. Как так?
На мой взгляд, успех стартапа предопределяется integrity ценностей фаундеров и способностью их транслировать как команде, так и клиентам,
в этом плане Ислам - это основа системы ценностей фаундеров и они naturally транслируют их своей команде и своим клиентам.
Если общество, где они продвигают модель архаично и воспринимает такую концепцию на ура - почему бы и нет. Напротив, модель а-ля МФО может потерпеть там неудачу.
Я думаю что общество совсем не архаично, и концепция Исламского банкинга широко распространенна и быстро растет по всему миру, у Великобритании например есть шариа комплайнт гос облигация
Офигеть!)
Ребята не в Лондоне начали бизнес, хотя и там скоро тоже нужно будет оглядываться))
А так, это такая модель исламский-банкинг.
Отличная статья, Азамат.
Безмерно рад узнать, что на моей истерической родине есть такие парни, кто верит и делает то, что улучшает общую экономическую и социальную составляющие в стране.
На ум приходит пример door to door продажника, который не смотря на дождливый или снежный день, идёт делать продажи, как так многие остальные продажники отсиживаются дома в непогоду. Так и тут, пока многие талантливые молодые люди уезжают из страны - эти ребята вернулись и долбились успеха на рынке, где им мало кто может составить конкуренцию в из нише.
Давай побольше историй про них и про других успешных ребят в Таджикистане.
Рахмат!
Долбились успеха - очень хорошо
spasibo bolshoe za feedback, another good inspirational story that I can recommend https://youtu.be/BoiIrldycf4
Ребята - молодцы! Успехов!
"Иногда хочется верить, что технологии в будущем победят любую человеческую неэффективность, в том числе коррупцию, воровство и авторитаризм" - Китай нам показывает, что иногда это работает в другую сторону :)
Но статья отличная!