Инвестор для стартапа. Кому 500 000р?
Денис Гордиенко, директор Bright Mobile, о требованиях инвестора к стартапам.
Недавно писал статью о том, как лучше общаться основателю стартапа с инвестором. После этого ко мне обратился один из инвесторов, с предложением найти стартап, в который бы он вложил 500 000р. Эта статья посвящена предлагаемым условиям.
Инвестор предполагает, что 400 000р. пойдёт на разработку MVP, а 100 на первичный маркетинг, чтобы собрать аудиторию в несколько сот человек и услышать их мнение. Я бы так жёстко не привязывался — проекты все разные и предложил бы заинтересованным основателям написать как они планируют распределить эти полмиллиона на старте.
Условия
Условия достаточно просты:
- 500 000р согласованными траншами, привязанными к трекингу проекта
- от 10% доли проекта. Точный объём оговаривается индивидуально
- Достижимый рост х10 через 3‑5 лет.
Требования
С требованиями тоже достаточно тривиально, но я решил дать несколько комментариев, чтобы было полное понимание что ждёт от основателя инвестор.
Презентация на 5 слайдов. После публикации видео получил несколько откликов и только в одном была презентация. Остальные основатели не стали себя этим утруждать, а зря. Для инвестора это красный флажок — если вам лень потратить полтора часа на презентацию в гуглдоке, то проект вы точно запускать не собираетесь.
Я же рекомендую в презентации осветить следующие тезисы:
- Какую проблему и как решаете?
- Сколько это стоит и почему это хоть кому-то нужно за такие деньги?
- Кто вы и почему вашему мнению в этой сфере стоит доверять?
- Объём рынка
- Как планируете вырасти в 10 раз за 3‑5 лет
Меньше воды, больше бизнеса.
Подтверждение идеи. Это может быть кратко в презентации, но лучше этот вопрос детально обсудить при личном созвоне. По большому счёту, вы должны доказать инвестору, что идея — это не просто ваша фантазия, а проверенная гипотеза. Для проверки вы сделали такие-то действия и получили такой-то результат.
Подтверждением может быть что угодно — лендинг, дающий нужную конверсию, чат-бот распределения заявок, диспетчер, воспроизводящий бизнес-процесс в ручном режиме. Важно, чтобы будущий проект хотя бы в какой-то части работал «на коленке», а Вы показали что уже проверили, что планируете протестировать и как это будет приносить проекту деньги.
Постоянная занятость. Вы, как основатель, должны заниматься этим проектом постоянно, а не раз в неделю / месяц / квартал.
Например, у нас был клиент, который решил заняться развитием своего проекта спустя два года после заказа. Я думал, что случилось что-то плохое у человека в жизни и из-за этого он пропал, оказалось наоборот — основной бизнес стабильно работал и делать что-то новое было просто лень. А когда начались проблемы в бизнесе — вспомнил про проект.
Такой подход называется «стартапер выходного дня». Это когда человек занимается своим проектом по выходны или когда ему не лень. Тут такое не приветствуется и действия должны быть ежедневными без выходных и отпусков.
Понимание объёма рынка и роста. Вы должны понимать, как вырасти за 3‑5 лет в десять раз при помощи этих денег или дополнительных инвестиций.
Очень часто инвестиции воспринимаются, как проверка идеи за счёт инвестора. Основатель что-то делает, запускает, потом забивает на проект, а расплачивается инвестор. На одном из обучений в акселераторе, один из основателей сильно удивился, что 20 млн инвестиций ему не на карту одним траншем придут.
Математика получается примерно такая:
- Вложить сейчас 500 000р несколькими траншами в течение полугода, к примеру, за 10% доли компании. При этом оценка компании получается 5 000 000р.
- Через 3‑5 лет компания должна стоить 50 000 000р
- Инвестор продаёт свои 10% по фактической оценке за 5 000 000р
У некоторых основателей такая оценка вызывает удивление — выгоднее же взять потреб кредит даже на самых аховых условиях под 30% годовых.
Само собой кредит выгоднее, чем такие инвестиции. К инвестору идут только тогда, когда банки кредит не дают. Стартап — это высокорискованный актив и банки не играют на этом поле. Соответственно, риски инвестор разделяет с Вами и берёт за это бОльшую сумму.
Я, к примеру, под своё готовое решение для маркетплейсов услуг RTPlatform инвестиции бы не получил, т.к. объём рынка маленький и я не знаю, как вложив 500 тыс кратно вырасти в 10 раз, продавая не 2‑3, а 20‑30 лицензий в месяц.
Если вы планируете проект на огромном рынке, проект меняет правила игры и предполагает кратный рост на старте и привлечение будущих инвесторов, то присылайте мне на [email protected] презентацию и краткое пояснение.
Я так понимаю, что у меня есть идея но нет денег. Есть инвестор который хочет вложить 500 тыс рублей.
Я презентую идею, инвестору нравится. Мы покупаем платформу DeliveryKing (например) и оставшиеся деньги вкладываем в рекламу и привлечение пользователей.
Через 3-5 лет мы выходим в прибыль 50 млн и инвестор забирает свою долю в 5 млн ?))))) Мне кажется, что с 500 тыс вложенных в стартап очень не реально через 3-5 лет выйти на 50 млн. Тут уже Х 100 !!!
Нет, речь не о покупке платформы у меня. В каком объёме и на какой софт будут производиться затраты - это всё строго индивидуально обсуждается с инвестором уже без моего участия.
Не понял, как у Вас получилось х100 при достижении 50 млн. Вы же не 100% доли продаёте. Речь идёт о 10%, соответственно, Ваш проект, при заключении сделки уже оценивается в 5 млн.
Ещё одна ошибка в расчёте: 50 млн - это не прибыль, а стоимость компании.
Предполагается, что для достижения этой оценки в периоде 3-5 лет в проект будут вливаться иные инвесторы уровня В и старше.
Я конечно же понял, что речь не о вашей платформе. Просто привёл пример, тем более ваши платформы сделали именно для стартапа и у меня даже появилась сразу несколько идей ))
Но на самом деле ведь никто не гарантирует, что человек просто ищет идеи для стартапа и нет гарантии , что сам это не запустит после презентации. т.е кидаловом пахнет.
Возможно, что он уже имеет представление что он хочет но не видит и не представляет как это реализовать и какую стратегию выбрать. Вот тут он кидает объявление и объявляет себя инвестором)))) потом сидит и по скайпу связывается с идейным стартапером и записывает все.
на ус намотал и потом следующего подключил.
такого кидалова очень много. В первый раз сам лично столкнулся в 2010 году, позже в 2017 году на этот развод попался один знакомый. Причём им открытым текстом сказали, что тема стоящая но они сами справятся и мы им не нужны. Позже начали и через три месяца заглохло все.
Всё может быть, слышал и такие истории. Но они обычно происходят в акселераторах, где куча ушей лишних.
Думаю, что это интересный материал отдельной статьи - как определить инвестора мошенника.
Ну, вот. Вы уже не исключаете факт возможно обмана. Значит не уверенны в «инвесторе» , зачем тогда работать на него, снимать видео и писать статью об этом супер инвесторе?
Что поверю? Исключаю, что увижу. Не исключаю.
Я уверен только в себе и своих словах. Всё остальное - это действия иных людей с той или иной долей риска. Аналогично с программистами, которые работают в штате. Я работаю с ними? Да. Уверен ли я, что они завтра не уволятся? Нет. По Вашей логике мне нужно перестать заниматься бизнесом и не использовать наёмный персонал.
Аналогично и здесь. Человека я знаю давно и лично проблем в работе с ним не имел. Вместе с тем, какую информацию доверять ему каждый решает на своё усмотрение. Как и написал в статье и в видео - моя задача озвучить предложение для аудитории, дале каждый поступает так, как считает нужным.
Мой крамольный интерес здесь - увидеть как люди презентуются перед инвестором и сделать выводы для себя во взаимоотношениях между основателем и инвестором. Первыми выводами поделился здесь - https://vc.ru/finance/107745-nuzhno-li-delat-biznes-plan-dlya-startapa