{"id":14276,"url":"\/distributions\/14276\/click?bit=1&hash=721b78297d313f451e61a17537482715c74771bae8c8ce438ed30c5ac3bb4196","title":"\u0418\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0432\u0430\u0440 \u0438\u043b\u0438 \u0443\u0441\u043b\u0443\u0433\u0443 \u0431\u0435\u0437 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0438","buttonText":"","imageUuid":""}

Инвестор для стартапа. Кому 500 000р?

Денис Гордиенко, директор Bright Mobile, о требованиях инвестора к стартапам.

Недавно писал статью о том, как лучше общаться основателю стартапа с инвестором. После этого ко мне обратился один из инвесторов, с предложением найти стартап, в который бы он вложил 500 000р. Эта статья посвящена предлагаемым условиям.

Инвестор предполагает, что 400 000р. пойдёт на разработку MVP, а 100 на первичный маркетинг, чтобы собрать аудиторию в несколько сот человек и услышать их мнение. Я бы так жёстко не привязывался — проекты все разные и предложил бы заинтересованным основателям написать как они планируют распределить эти полмиллиона на старте.

Условия

Условия достаточно просты:

  • 500 000р согласованными траншами, привязанными к трекингу проекта
  • от 10% доли проекта. Точный объём оговаривается индивидуально
  • Достижимый рост х10 через 3‑5 лет.

Требования

С требованиями тоже достаточно тривиально, но я решил дать несколько комментариев, чтобы было полное понимание что ждёт от основателя инвестор.

Презентация на 5 слайдов. После публикации видео получил несколько откликов и только в одном была презентация. Остальные основатели не стали себя этим утруждать, а зря. Для инвестора это красный флажок — если вам лень потратить полтора часа на презентацию в гуглдоке, то проект вы точно запускать не собираетесь.

Я же рекомендую в презентации осветить следующие тезисы:

  1. Какую проблему и как решаете?
  2. Сколько это стоит и почему это хоть кому-то нужно за такие деньги?
  3. Кто вы и почему вашему мнению в этой сфере стоит доверять?
  4. Объём рынка
  5. Как планируете вырасти в 10 раз за 3‑5 лет

Меньше воды, больше бизнеса.

Подтверждение идеи. Это может быть кратко в презентации, но лучше этот вопрос детально обсудить при личном созвоне. По большому счёту, вы должны доказать инвестору, что идея — это не просто ваша фантазия, а проверенная гипотеза. Для проверки вы сделали такие-то действия и получили такой-то результат.

Подтверждением может быть что угодно — лендинг, дающий нужную конверсию, чат-бот распределения заявок, диспетчер, воспроизводящий бизнес-процесс в ручном режиме. Важно, чтобы будущий проект хотя бы в какой-то части работал «на коленке», а Вы показали что уже проверили, что планируете протестировать и как это будет приносить проекту деньги.

Постоянная занятость. Вы, как основатель, должны заниматься этим проектом постоянно, а не раз в неделю / месяц / квартал.

Например, у нас был клиент, который решил заняться развитием своего проекта спустя два года после заказа. Я думал, что случилось что-то плохое у человека в жизни и из-за этого он пропал, оказалось наоборот — основной бизнес стабильно работал и делать что-то новое было просто лень. А когда начались проблемы в бизнесе — вспомнил про проект.

Такой подход называется «стартапер выходного дня». Это когда человек занимается своим проектом по выходны или когда ему не лень. Тут такое не приветствуется и действия должны быть ежедневными без выходных и отпусков.

Понимание объёма рынка и роста. Вы должны понимать, как вырасти за 3‑5 лет в десять раз при помощи этих денег или дополнительных инвестиций.

Очень часто инвестиции воспринимаются, как проверка идеи за счёт инвестора. Основатель что-то делает, запускает, потом забивает на проект, а расплачивается инвестор. На одном из обучений в акселераторе, один из основателей сильно удивился, что 20 млн инвестиций ему не на карту одним траншем придут.

Математика получается примерно такая:

  1. Вложить сейчас 500 000р несколькими траншами в течение полугода, к примеру, за 10% доли компании. При этом оценка компании получается 5 000 000р.
  2. Через 3‑5 лет компания должна стоить 50 000 000р
  3. Инвестор продаёт свои 10% по фактической оценке за 5 000 000р

У некоторых основателей такая оценка вызывает удивление — выгоднее же взять потреб кредит даже на самых аховых условиях под 30% годовых.

Само собой кредит выгоднее, чем такие инвестиции. К инвестору идут только тогда, когда банки кредит не дают. Стартап — это высокорискованный актив и банки не играют на этом поле. Соответственно, риски инвестор разделяет с Вами и берёт за это бОльшую сумму.

Я, к примеру, под своё готовое решение для маркетплейсов услуг RTPlatform инвестиции бы не получил, т.к. объём рынка маленький и я не знаю, как вложив 500 тыс кратно вырасти в 10 раз, продавая не 2‑3, а 20‑30 лицензий в месяц.

Если вы планируете проект на огромном рынке, проект меняет правила игры и предполагает кратный рост на старте и привлечение будущих инвесторов, то присылайте мне на [email protected] презентацию и краткое пояснение.

0
55 комментариев
Написать комментарий...
Ruslan

Я так понимаю, что у меня есть идея но нет денег. Есть инвестор который хочет вложить 500 тыс рублей.

Я презентую идею, инвестору нравится. Мы покупаем платформу DeliveryKing (например) и оставшиеся деньги вкладываем в рекламу и привлечение пользователей.

Через 3-5 лет мы выходим в прибыль 50 млн и инвестор забирает свою долю в 5 млн ?))))) Мне кажется, что с 500 тыс вложенных в стартап очень не реально через 3-5 лет выйти на 50 млн. Тут уже Х 100 !!!

Ответить
Развернуть ветку
Денис Гордиенко
Автор

Нет, речь не о покупке платформы у меня. В каком объёме и на какой софт будут производиться затраты - это всё строго индивидуально обсуждается с инвестором уже без моего участия.

Не понял, как у Вас получилось х100 при достижении 50 млн. Вы же не 100% доли продаёте. Речь идёт о 10%, соответственно, Ваш проект, при заключении сделки уже оценивается в 5 млн. 

Ещё одна ошибка в расчёте: 50 млн - это не прибыль, а стоимость компании. 

Предполагается, что для достижения этой оценки в периоде 3-5 лет в проект будут вливаться иные инвесторы уровня В и старше.

Ответить
Развернуть ветку
Ruslan

Я конечно же понял, что речь не о вашей платформе. Просто привёл пример, тем более ваши платформы сделали именно для стартапа и у меня даже появилась сразу несколько идей ))
Но на самом деле ведь никто не гарантирует, что человек просто ищет идеи для стартапа и нет гарантии , что сам это не запустит после презентации. т.е кидаловом пахнет. 

Возможно, что он уже имеет представление что он хочет но не видит и не представляет как это реализовать и какую стратегию выбрать. Вот тут он кидает объявление и объявляет себя инвестором)))) потом сидит и по скайпу связывается с идейным стартапером и записывает все. 
на ус намотал и потом следующего подключил. 

такого кидалова очень много. В первый раз сам лично столкнулся в 2010 году, позже в 2017 году на этот развод попался один знакомый. Причём им открытым текстом сказали, что тема стоящая но они сами справятся и мы им не нужны. Позже начали и через три месяца заглохло все. 

Ответить
Развернуть ветку
Денис Гордиенко
Автор

Всё может быть, слышал и такие истории. Но они обычно происходят в акселераторах, где куча ушей лишних.
Думаю, что это интересный материал отдельной статьи - как определить инвестора мошенника.

Ответить
Развернуть ветку
Ruslan

Ну, вот. Вы уже не исключаете факт возможно обмана. Значит не уверенны в «инвесторе» , зачем тогда работать на него, снимать видео и писать статью об этом супер инвесторе?

Ответить
Развернуть ветку
Олег

Что поверю? Исключаю, что увижу. Не исключаю.

Ответить
Развернуть ветку
Денис Гордиенко
Автор

Я уверен только в себе и своих словах. Всё остальное - это действия иных людей с той или иной долей риска. Аналогично с программистами, которые работают в штате. Я работаю с ними? Да. Уверен ли я, что они завтра не уволятся? Нет. По Вашей логике мне нужно перестать заниматься бизнесом и не использовать наёмный персонал. 
Аналогично и здесь. Человека я знаю давно и лично проблем в работе с ним не имел. Вместе с тем, какую информацию доверять ему каждый решает на своё усмотрение. Как и написал в статье и в видео - моя задача озвучить предложение для аудитории, дале каждый поступает так, как считает нужным.
Мой крамольный интерес здесь - увидеть как люди презентуются перед инвестором и сделать выводы для себя во взаимоотношениях между основателем и инвестором. Первыми выводами поделился здесь - https://vc.ru/finance/107745-nuzhno-li-delat-biznes-plan-dlya-startapa

Ответить
Развернуть ветку
52 комментария
Раскрывать всегда