Amazon: Стоит ли вложиться?

Сколько раз вы спрашивали себя, стоит ли покупать? Акции Amazon, возможно, могут двигаться выше? Стабильный рост доходов и прибыли, а также диверсификация, возможно, являются причиной того, что редко бывает слишком поздно покупать историю Amazon.

Просто когда вы думаете Amazon.com (NASDAQ:AMZN) акции, возможно, достигли пика, они продолжают расти. После 23% - ной прибыли в 2019 году, акции выросли на 13% в этом году, подняв рыночную капитализацию онлайн-ритейлера выше $ 1 трлн. Акции сейчас торгуются на рекордно высоком уровне. Недавно главный исполнительный директор Amazon Джефф Бэзос даже зафиксировал прибыль, продав акции на $ 1,84 млрд. (Но не волнуйтесь: Бэзос говорил в прошлом, что он обычно продает около $1 млрд акций Amazon ежегодно, чтобы финансировать свой стартап - Blue Origin).

Хотя Уолл-стрит остается бычьей на рынке акций Amazon, со средними ожиданиями роста на 14% в течение следующего года, инвесторы, которые ещё не купили акции, могут задаться вопросом, не слишком ли поздно делать ставку на историю Amazon - по крайней мере, на текущем уровне акций. Давайте посмотрим поближе.

Годовой доход и прибыль Amazon неуклонно растут с 2015 года. В недавнем отчёте о прибыли компании, гигант онлайн-ритейла сообщил, что чистые продажи выросли на 20% до $ 280,5 млрд в 2019 году. Прибыль Amazon за четвёртый квартал на акцию в размере $ 6,47 значительно превысила среднюю оценку аналитиков в $ 4,03.

Компания также заметила высокий спрос в течении курортного сезона, ключевого времени для ритейлеров. Она сказала, что миллиарды товаров были заказаны по всему миру и что продали десятки миллионов устройств Amazon. Электронная коммерция тенденции сигнализируют о более прибыльных дней для Amazon. По данным Statista, мировые продажи электронной розничной торговли составили $2,8 трлн в 2018 году и могут вырасти до $4,8 трлн к 2021 году.

Есть несколько важных элементов, которые должны продолжать стимулировать рост доходов в Amazon. Один из них-Amazon Prime, абонентская служба, которая предлагает участникам бесплатную доставку на следующий день по многим товарам, а также другие преимущества, такие как доступ к фильмам и книгам-все за годовую оплату в размере $119. Подписные услуги окупаются для Amazon, внося $ 5,24 млрд в доход в прошлом квартале: рост на 32% в годовом исчислении. Amazon сообщила о рекордных ежеквартальных регистрациях Prime и теперь насчитывает более 150 миллионов платящих пользователей по всему миру.

Amazon расширила этот толчок на растущий рынок онлайн-доставки продуктов. По данным IBISWorld, американский рынок онлайн-бакалеи вырос на 16,5% в год с 2014 по 2019 год и достиг 33 миллиардов долларов. Стремясь опередить конкурентов, Amazon в конце прошлого года начала предлагать бесплатную доставку продуктов членам Prime в более чем 2000 сообществах. В результате заказы в четвертом квартале выросли более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом.

Еще одна область, где Amazon завоёвывает позиции, - это ее виртуальный помощник Alexa. Amazon не раскрывает специфику доходов для своих устройств, но она сказала, что "сотни миллионов" устройств с поддержкой Alexa теперь используются клиентами. Продолжающаяся работа Amazon, направленная на то, чтобы сделать Alexa "умнее", должна привести к тому, что больше клиентов будут покупать устройства, оснащенные Alexa, и даже полагаться на виртуального помощника, чтобы облегчить рутинные задачи. Компания сообщила, что новые функции включают напоминания о лекарствах и возможность оплачивать коммунальные платежи и покупать топливо. Наряду с повседневными потребителями, компании также используют Alexa с пользой. Fiat Chrysler добавляет виртуального помощника в информационно-развлекательную систему для своих автомобилей, в то время как Lamborghini включит Alexa в свою линейку Huracan Evo.

Наконец, рост, возможно, замедлился в прошлом году в Amazon Web Services (AWS), бизнесе облачных вычислений компании, но ее чистая прибыль в размере $9,95 млрд за четвертый квартал все еще опережала прогноз FactSet в $9,81 млрд. Этот бизнес представляет собой важный драйвер прибыли для Amazon, при этом операционная прибыль AWS составляет 67% от операционной прибыли всей компании в размере $ 3,9 млрд за квартал. Хотя инвесторы захотят следить за доходами AWS в ближайшие кварталы, пока замедление не было значительным, и бизнес продолжает активно расширять свое предложение. Эти усилия означают потенциальный доход в будущем.

Диверсификация Amazon в технологиях и бизнесе, которые так или иначе связаны, или дополняют друг друга, является сильной стороной. Если одна область имеет слабую четверть, другая область может компенсировать это. А поскольку бизнесы взаимосвязаны, компания остается сфокусированной и имеет больше шансов на достижение хороших результатов. Рост, наблюдаемый в Prime, доставке продуктов, устройствах и даже AWS, оставляет инвесторам много оснований полагать, что Amazon имеет гораздо больше возможностей для роста доходов и прибыли.

Акции Amazon торгуются с прибылью в 91 раз, что может показаться крутым, но на самом деле это почти самая низкая оценка с 2011 года. Хотя акции Amazon наверняка будут иметь дни спада, трудно увидеть вескую причину для их значительного падения.

Итак, должны ли мы приобретать акции Amazon по максимуму? Конечно, потому что новый максимум, скорее всего, на горизонте.

Больше статей на моем канале