Исследование Тинькофф Инвестиций: российский розничный инвестор — кто он такой?

Тинькофф Инвестиции провели исследование среди 200 000 пользователей и составили портрет современного российского розничного инвестора.

У Тинькофф молодые инвесторы

Больше половины инвесторов — это молодые люди 28-38 лет. Средний возраст российского инвестора — около 35 лет. При этом в Европе и США, по оценкам аналитиков Тинькофф Инвестиций, большинство инвесторов составляют люди в возрасте от 40 лет и старше.

Среди инвесторов мужчин в несколько раз больше, чем женщин

Мужчин среди пользователей Тинькофф Инвестиций — большинство (86%), женщин-инвесторов — 14%. Замужем или женаты 48% инвесторов, 52% пользователей пока не вступили в брак.

Чем больше у инвесторов детей — тем ниже аппетиты к риску

У инвесторов, состоящих в браке или имеющих детей, наблюдаются более низкие аппетиты к инвестиционному риску. Так, у подавляющего большинства пользователей (72%) — совсем нет детей. Один ребенок в семье есть у 19% инвесторов, двое и больше — у 9%.

Большинство инвесторов имеют высшее образование

Неполное высшее или высшее образование (в том числе более одного) есть у 83% инвесторов, 1,5% пользователей обладают ученой степенью. Клиенты только с начальным или средним образованием составляют 15,5%.

Руководящие должности в компаниях занимают 23% инвесторов, 47% пользователей трудятся на позициях среднего уровня. 16% составляют индивидуальные предприниматели, 13% не имеют официального места работы. 1% аудитории Тинькофф Инвестиций — пенсионеры.

У 77% розничных инвесторов доход превышает 50 тысяч рублей в месяц, у 40% клиентов — более 100 тысяч рублей в месяц

38% инвесторов имеют высокий доход — 100-500 тысяч рублей в месяц. Свыше 500 тысяч рублей в месяц зарабатывают 2% клиентов Тинькофф Инвестиций. 50-100 тысяч рублей в месяц получают 37% пользователей сервиса, у 17% клиентов ежемесячный доход составляет 20-50 тысяч рублей, у 6% — до 20 тысяч рублей.

Риск-профиль и инвестиционный портфель розничного инвестора

92,5% клиентов Тинькофф Инвестиций обладают консервативным подходом к инвестированию и придерживаются стратегии «buy&hold» — т.е. не торгуют часто и много, а формируют инвестиционный портфель на комфортную для себя сумму и хранят его в течение долгого времени. При этом они постепенно пополняют брокерский счет и докупают другие активы, диверсифицируя портфель.

Умеренное отношение к риску показали 6,5% клиентов Тинькофф Инвестиций, агрессивный риск-профиль оказался у 1%. Большинство клиентов Тинькофф Инвестиций (98,1%) совершают сделки только на собственные средства (не пользуются маржинальной торговлей).

Большинство розничных инвесторов держат в портфеле в среднем 5 уникальных бумаг и совершают до 5 сделок в месяц

86% инвесторов совершают до 5 сделок с ценными бумагами в месяц. От 10 до 100 сделок в месяц совершает 13% клиентов. Спекулятивной стратегии инвестирования с количеством сделок свыше 100 операций в месяц придерживается всего 1% инвесторов.

Около 50% инвесторов держат в своем портфеле в среднем 5 уникальных бумаг, у 24% клиентов в портфеле 5-10 активов, у 18% — 10-20 позиций, у 8% — свыше 20 активов разных видов.

Доходность портфелей по результатам 2019 года

80% активных клиентов Тинькофф Инвестиций получили положительную доходность от инвестирования. В 56% сделок инвесторы выходили в плюс.

У большинства инвесторов (59%), заработавших в 2019 году, доход в абсолютных значениях составил в 2019 году до 30 тысяч рублей. Доход в 30-100 тысяч рублей получили 24% пользователей сервиса, более 100 тысяч рублей за год заработали на инвестициях в ценные бумаги 17% клиентов.

Среди тех, кто по итогам 2019 года оказался в минусе (20% активных инвесторов), более половины клиентов провели менее 10 сделок за время пользования сервисом Тинькофф Инвестиций. Это говорит о том, что зачастую начинающие инвесторы довольно быстро теряют интерес к инвестированию, если первый опыт оказывается неудачным.

Средний портфель розничного инвестора

  • Зарубежные акции — 36%
  • Российские акции — 24%
  • Российские облигации — 15%
  • Зарубежные облигации — 3%
  • Денежные средства — 12%
  • ETF — 6%
  • Ноты и прочее — 4%

Инвестиционные предпочтения женщин и мужчин в зависимости от инструментов отличаются: женщины больше предпочитают акции российских компаний — 25% от объема среднего портфеля у женщин, 22% — у мужчин. Мужчины чаще вкладываются в зарубежные акции — 35% в среднем портфеле у мужчин к 26% у женщин.

Такая же ситуация с облигациями: российские бумаги чаще покупают женщины (20% от объема среднего портфеля у женщин к 15% у мужчин), зарубежные — мужчины (2,8% от объема среднего портфеля у мужчин к 2,4% у женщин).

ETF (зарубежные инвестиционные фонды) пользуются большим спросом у женщин (7,2% от объема среднего портфеля), чем у мужчин (6,5% от объема среднего портфеля). Разница есть и в соотношении денежных остатков на брокерских счетах к объему портфеля: у женщин — 18,5%, у мужчин — 16,5%.

Российские акции больше всего популярны у аудитории в возрасте 48+ (25,7% от объема портфеля в этой категории), акции зарубежных компаний — у инвесторов в возрасте 18-28 и 28-38 лет (по 36% от объема портфеля для каждой категории).

Российские и зарубежные облигации наиболее популярны у клиентов старше 48 лет: 24% в объеме среднего портфеля, из них 65,5% приходятся на корпоративные облигации, остальное — на федеральные и муниципальные.

ETF больше всего востребованы у клиентов 18-28 лет (8,5% от объема портфеля).

Самые популярные сектора экономии для инвестирования

  • Финансы — 15% (% в объеме портфеля)
  • Энергетика — 14,5%
  • Телеком — 12%
  • IT-отрасль — 10%
  • Горнодобывающий сектор — 8%
  • Государственные бумаги — 7%

При этом у инвесторов, которые вкладывались в активы в рамках Тинькофф Коллекций (готовых тематических портфелей ценных бумаг, акций и облигаций), список самых популярных активов по коллекциям выглядит иначе:

  • «Российские акции»
  • «Акции IT-компаний»
  • «Американские акции»
  • «Рублевые облигации»
  • «Долларовые облигации»
  • «Гособлигации» (ОФЗ)

Топ-10 инвестиционных инструментов в 2019 году

В прошлом году 75% клиентов Тинькофф Инвестиций имели в портфеле хотя бы одну ценную зарубежную бумагу. Самыми востребованными активами по объему портфеля на конец 2019 года стали:

  • The Boeing Company (ВА)
  • Yandex (YNDX)
  • Лукойл (LKOH)
  • Газпром (GAZP)
  • Amazon (AMZN)
  • Apple (AAPL)
  • Сбербанк — обыкновенные акции (SBER)
  • Сбербанк — привилегированные акции (SBERP)
  • Microsoft (MSFT)
  • ОФЗ (облигации федерального займа

Самыми популярными активами по количеству клиентов, которые в течение 2019 года хотя бы раз купили или продали бумагу, стали:

  • Yandex (YNDX)
  • Газпром (GAZP)
  • Сбербанк — обыкновенные акции (SBER)
  • Сбербанк — привилегированные акции (SBERP)
  • АЛРОСА (ALRS)
  • Детский мир (DSKY)
  • Аэрофлот (AFLT)
  • ЛУКОЙЛ (LKOH)
  • Банк ВТБ (VTBR)
  • МТС (MTSS)
0
134 комментария
Написать комментарий...
Anastasiya Ermolova

А какая комиссия сейчас за одну интерацию? И налог с дохода платят раз в год или зависит от брокера?
Не минусуйте мои не очень умные вопросы, я просто пользуюсь европейским банком и подумываю перейти на российский.

Ответить
Развернуть ветку
Олег

Нашли где это спрашивать.

Ответить
Развернуть ветку
Evil Pechenka

Можно ли считать, что это официальный ответ?

Ответить
Развернуть ветку
Олег

Конечно, можно.

Ответить
Развернуть ветку
Дмитрий Пасютин

Я слышал что они разрабатывали виртуального помощника Олега, но не знал что разработка продвинулась так далеко

Ответить
Развернуть ветку
Steve Evets

Это версия 0.1 - Виртуальный посылальщик. До помощника еще как до луны

Ответить
Развернуть ветку
Олег

Ну, приблизительно так:)

Ответить
Развернуть ветку
Vitaliy Sitnikov

Олег, что нас ждёт в 2020? Куда вкладываться?

Ответить
Развернуть ветку
Олег

А у вас уже

Ответить
Развернуть ветку
Vitaliy Sitnikov

Что уже?
Ты совсем дурак? Что за дислексия?

Ответить
Развернуть ветку
Олег

Я ошибся, это неприятно, но я учусь.

Ответить
Развернуть ветку
Vitaliy Sitnikov

ладно, ладно, только не плачь...

Ответить
Развернуть ветку
131 комментарий
Раскрывать всегда