Исследование Тинькофф Инвестиций: российский розничный инвестор — кто он такой?

Тинькофф Инвестиции провели исследование среди 200 000 пользователей и составили портрет современного российского розничного инвестора.

У Тинькофф молодые инвесторы

Больше половины инвесторов — это молодые люди 28-38 лет. Средний возраст российского инвестора — около 35 лет. При этом в Европе и США, по оценкам аналитиков Тинькофф Инвестиций, большинство инвесторов составляют люди в возрасте от 40 лет и старше.

Среди инвесторов мужчин в несколько раз больше, чем женщин

Мужчин среди пользователей Тинькофф Инвестиций — большинство (86%), женщин-инвесторов — 14%. Замужем или женаты 48% инвесторов, 52% пользователей пока не вступили в брак.

Чем больше у инвесторов детей — тем ниже аппетиты к риску

У инвесторов, состоящих в браке или имеющих детей, наблюдаются более низкие аппетиты к инвестиционному риску. Так, у подавляющего большинства пользователей (72%) — совсем нет детей. Один ребенок в семье есть у 19% инвесторов, двое и больше — у 9%.

Большинство инвесторов имеют высшее образование

Неполное высшее или высшее образование (в том числе более одного) есть у 83% инвесторов, 1,5% пользователей обладают ученой степенью. Клиенты только с начальным или средним образованием составляют 15,5%.

Руководящие должности в компаниях занимают 23% инвесторов, 47% пользователей трудятся на позициях среднего уровня. 16% составляют индивидуальные предприниматели, 13% не имеют официального места работы. 1% аудитории Тинькофф Инвестиций — пенсионеры.

У 77% розничных инвесторов доход превышает 50 тысяч рублей в месяц, у 40% клиентов — более 100 тысяч рублей в месяц

38% инвесторов имеют высокий доход — 100-500 тысяч рублей в месяц. Свыше 500 тысяч рублей в месяц зарабатывают 2% клиентов Тинькофф Инвестиций. 50-100 тысяч рублей в месяц получают 37% пользователей сервиса, у 17% клиентов ежемесячный доход составляет 20-50 тысяч рублей, у 6% — до 20 тысяч рублей.

Риск-профиль и инвестиционный портфель розничного инвестора

92,5% клиентов Тинькофф Инвестиций обладают консервативным подходом к инвестированию и придерживаются стратегии «buy&hold» — т.е. не торгуют часто и много, а формируют инвестиционный портфель на комфортную для себя сумму и хранят его в течение долгого времени. При этом они постепенно пополняют брокерский счет и докупают другие активы, диверсифицируя портфель.

Умеренное отношение к риску показали 6,5% клиентов Тинькофф Инвестиций, агрессивный риск-профиль оказался у 1%. Большинство клиентов Тинькофф Инвестиций (98,1%) совершают сделки только на собственные средства (не пользуются маржинальной торговлей).

Большинство розничных инвесторов держат в портфеле в среднем 5 уникальных бумаг и совершают до 5 сделок в месяц

86% инвесторов совершают до 5 сделок с ценными бумагами в месяц. От 10 до 100 сделок в месяц совершает 13% клиентов. Спекулятивной стратегии инвестирования с количеством сделок свыше 100 операций в месяц придерживается всего 1% инвесторов.

Около 50% инвесторов держат в своем портфеле в среднем 5 уникальных бумаг, у 24% клиентов в портфеле 5-10 активов, у 18% — 10-20 позиций, у 8% — свыше 20 активов разных видов.

Доходность портфелей по результатам 2019 года

80% активных клиентов Тинькофф Инвестиций получили положительную доходность от инвестирования. В 56% сделок инвесторы выходили в плюс.

У большинства инвесторов (59%), заработавших в 2019 году, доход в абсолютных значениях составил в 2019 году до 30 тысяч рублей. Доход в 30-100 тысяч рублей получили 24% пользователей сервиса, более 100 тысяч рублей за год заработали на инвестициях в ценные бумаги 17% клиентов.

Среди тех, кто по итогам 2019 года оказался в минусе (20% активных инвесторов), более половины клиентов провели менее 10 сделок за время пользования сервисом Тинькофф Инвестиций. Это говорит о том, что зачастую начинающие инвесторы довольно быстро теряют интерес к инвестированию, если первый опыт оказывается неудачным.

Средний портфель розничного инвестора

  • Зарубежные акции — 36%
  • Российские акции — 24%
  • Российские облигации — 15%
  • Зарубежные облигации — 3%
  • Денежные средства — 12%
  • ETF — 6%
  • Ноты и прочее — 4%

Инвестиционные предпочтения женщин и мужчин в зависимости от инструментов отличаются: женщины больше предпочитают акции российских компаний — 25% от объема среднего портфеля у женщин, 22% — у мужчин. Мужчины чаще вкладываются в зарубежные акции — 35% в среднем портфеле у мужчин к 26% у женщин.

Такая же ситуация с облигациями: российские бумаги чаще покупают женщины (20% от объема среднего портфеля у женщин к 15% у мужчин), зарубежные — мужчины (2,8% от объема среднего портфеля у мужчин к 2,4% у женщин).

ETF (зарубежные инвестиционные фонды) пользуются большим спросом у женщин (7,2% от объема среднего портфеля), чем у мужчин (6,5% от объема среднего портфеля). Разница есть и в соотношении денежных остатков на брокерских счетах к объему портфеля: у женщин — 18,5%, у мужчин — 16,5%.

Российские акции больше всего популярны у аудитории в возрасте 48+ (25,7% от объема портфеля в этой категории), акции зарубежных компаний — у инвесторов в возрасте 18-28 и 28-38 лет (по 36% от объема портфеля для каждой категории).

Российские и зарубежные облигации наиболее популярны у клиентов старше 48 лет: 24% в объеме среднего портфеля, из них 65,5% приходятся на корпоративные облигации, остальное — на федеральные и муниципальные.

ETF больше всего востребованы у клиентов 18-28 лет (8,5% от объема портфеля).

Самые популярные сектора экономии для инвестирования

  • Финансы — 15% (% в объеме портфеля)
  • Энергетика — 14,5%
  • Телеком — 12%
  • IT-отрасль — 10%
  • Горнодобывающий сектор — 8%
  • Государственные бумаги — 7%

При этом у инвесторов, которые вкладывались в активы в рамках Тинькофф Коллекций (готовых тематических портфелей ценных бумаг, акций и облигаций), список самых популярных активов по коллекциям выглядит иначе:

  • «Российские акции»
  • «Акции IT-компаний»
  • «Американские акции»
  • «Рублевые облигации»
  • «Долларовые облигации»
  • «Гособлигации» (ОФЗ)

Топ-10 инвестиционных инструментов в 2019 году

В прошлом году 75% клиентов Тинькофф Инвестиций имели в портфеле хотя бы одну ценную зарубежную бумагу. Самыми востребованными активами по объему портфеля на конец 2019 года стали:

  • The Boeing Company (ВА)
  • Yandex (YNDX)
  • Лукойл (LKOH)
  • Газпром (GAZP)
  • Amazon (AMZN)
  • Apple (AAPL)
  • Сбербанк — обыкновенные акции (SBER)
  • Сбербанк — привилегированные акции (SBERP)
  • Microsoft (MSFT)
  • ОФЗ (облигации федерального займа

Самыми популярными активами по количеству клиентов, которые в течение 2019 года хотя бы раз купили или продали бумагу, стали:

  • Yandex (YNDX)
  • Газпром (GAZP)
  • Сбербанк — обыкновенные акции (SBER)
  • Сбербанк — привилегированные акции (SBERP)
  • АЛРОСА (ALRS)
  • Детский мир (DSKY)
  • Аэрофлот (AFLT)
  • ЛУКОЙЛ (LKOH)
  • Банк ВТБ (VTBR)
  • МТС (MTSS)
0
134 комментария
Написать комментарий...
Георгий Беглорян

Странная статистика. Я не могу согласиться с цифрами, особенно дохода от ИД, я очень частотмотрю профили в пульсе и вижу что большая часть портфелей до 100 тысяч рублей, и большинства тех кого я видел, есть убытки. По приколу я подписался на людей которые делают минус 94 и таких ребят достаточно много, самое большое что я видел минус 200%

Ответить
Развернуть ветку
Вадим Куницын

я честно не знаю, на скольким надо быть идиотом, чтоб получить такую минус... даже если вложиться в более менее стабильные бумаги... да ладно, просто в федеральный займ... минус ни как не получится, скорей это ошалелые люди, которые зарегались ради халявной акции или еще чего-то... ну нельзя уйти в минус если вложиться примерно ровно в топ российских акций...

Ответить
Развернуть ветку
Evil Pechenka
в топ российских акций

Зачем вкладываться в российские акции? Из патриотизма? Доля РФ в мировой экономике 3%, вот и надо так на неё смотреть — не больше 3% в портфеле учитывая политические и экономические риски. 

Ну, конечно, если ты не лихой ковбой, который собирается обогнать рынок в 10 раз.

Ладно, я понимаю, вкладываться в отрасли где ты следишь за новостями и что-то понимаешь. Например я слежу за игровыми новостями и покупаю акции игровых компаний, а в химической промышленности не смыслю и что я туда полезу. 

Ответить
Развернуть ветку
Pixel Lens
Например я слежу за игровыми новостями и покупаю акции игровых компаний

Можно поподробнее? Кого купил, почему, кого хочешь купить, почему. Тоже интересуют игроделы. Сейчас вкладываюсь в IT, и был печальный опыт с близзардом, но хочется попробовать вновь с игроделами (ибо IT и компьютерные игры это всё, в чём я разбираюсь)

Ответить
Развернуть ветку
Evil Pechenka

Ага, тоже дважды покупал Blizzard, вышел оба раза без особых потерь, но и без особой прибыли, сейчас зарёкся. У них стрёмная политика и они творят дичь. Мне это не близко.

Были TTWO, достаточно удачно, покупал их в связи с RDR, но там большая компания, успехи размазываются. Очень хорошо THQ Nordic ещё до реорганизации, после реорганизации вышел, т.к. не совсем понимал что они делаю и зачем, а разбираться особо не хотелось, т.к. были другие задумки.

Сейчас CDR, пока полёт нормальный.

Советы раздавать не хочу, будущего никто не знает.

С поиском идей лично мне, кроме информационных ресурсов, неплохо помогает сайт: https://simplywall.st/stocks/ на мой взгляд интересный подход к агрегации информации.

Ответить
Развернуть ветку
Pixel Lens

Спасибо. Эх, на тиньке нет ничего из вышеперечисленного =\ Видимо, не судьба пока.

Ответить
Развернуть ветку
131 комментарий
Раскрывать всегда