Финансы
IPO Fest
180

IPO Warner Music Group, во сколько оценят "музыку"?

Warner Music Group является третьей по величине звукозаписывающей компанией, и входит в "Большую тройку" крупнейших организаций звукозаписи. WMG была основана в 1958 году и изначально имела название Warner Bros. Records.

В закладки

Формироваться компания начала в 1967 году, когда Warner-Seven Arts, материнская компания Warner Records (ранее известная как Warner Bros. Records), приобрела Atlantic Records, которая смогла распознать таких артистов, как Led Zeppelin и Aretha Franklin. В 1969 году Национальная компания Kinney приобрела Warner-Seven Arts, а в 1970 году Kinney Services (которая впоследствии была выделена в Warner Communications) приобрела Elektra Records, известную такими артистами, как The Doors и Judy Collins. Для более активного развития и расширения возможностей, в 1971 году Warner Bros., Elektra и Atlantic Records сформировали революционную дистрибьюторскую сеть, широко известную как WEA Corp., или просто WEA, которая сейчас известна во всем мире. Наиболее известными из их семейства звукозаписывающих компаний являются Atlantic Records, Warner Records, Elektra Records и Parlophone Records, которые стали платформой для многих из самых популярных и влиятельных в мире музыкантов. Кроме того, Warner Chappell Music, их глобальный музыкальный издательский бизнес, может похвастаться необычным каталогом, который включает в себя вечные стандарты и современные хиты, представляющие произведения более 80 000 авторов песен и композиторов, с глобальной коллекцией из более чем 1,4 миллиона музыкальных композиций. Их бизнес Recorded Music, в котором представлены такие суперзвезды, как Ed Sheeran, Bruno Mars и Cardi B, получил $3,840 млрд дохода в 2019 году, что составляет 86% от общего дохода. Музыкальный издательский бизнес, в который входят такие авторы песен, как Twenty One Pilots, Lizzo and Katy Perry, получил в 2014 финансовом году $643 млн дохода, что составляет 14% от общего дохода. Компания также владеет правами на произведения таких музыкантов как Madonna, Metallica, Blake Shelton. WMG были одними из первых кто заключил договора с такими компаниями как Apple, YouTube и Tencent Music Entertainment Group, а также с компаниями, занимающимися исключительно музыкальными технологиями, как MixCloud, SoundCloud и Audiomack.

Возможности рынка

По данным IFPI, мировая выручка музыкальной индустрии за год составила $19,1 млрд, а с 2015 года она постоянно растет. IFPI оценивает музыкальную индустрию звукозаписи на основе четырех категорий доходов: цифровая (включая потоковую передачу), физическая, синхронизация и права на исполнение. Цифровая является крупнейшим, с доходом $11,2 млрд в 2018 году, что составляет 59% от мирового дохода от записанной музыки. В цифровом виде потоковая передача принесла примерно 80% дохода, или $8,9 млрд долларов, а остальная часть цифрового дохода пришлась на другие форматы, такие как загрузки. В целом, цифровое вещание выросло на 20% в 2018 году, а потоковая передача увеличилась на 33%. Goldman Sachs прогнозировали, что объем мирового музыкального рынка может достичь $45 млрд к 2030 году.

История

В 2004 году Time Warner продала Warner Music Group Эдгару Бронфману-младшему и его коллегам-инвесторам за $2,6 млрд. Затем, 11 апреля 2005 году, Бронфман сделал компанию публичной, выйдя на биржу NYSE под тикером WMG. Компания оставалась публичной до 6 мая 2011 года, пока Warner Music не пострадала от борьбы отрасли за переход на цифровое вещание. Компакт-диски стали менее популярными, так как iPod и компьютеры стали способны загружать и хранить музыку, что привело к продаже группе Access Industries основанной в 1986 году. Access Industries владельцем которой является Леонард Блаватник приобрела компанию за $3,3 млрд. До сих пор компания оставалась частной. Инвесторы WMG считают, что выход на IPO спровоцирован конкурирующим лейблом Universal Music Group (UMG). UMG продала 10% компании китайскому гиганту Tencent, оценивая ее в $33 млрд. Что оказалось значительным увеличение стоимости по сравнению с $23,5 млрд в 2017 году.

Приобретения и вложения

За последние годы Warner Music Group совершила несколько приобретений различных компаний для расширения своего присутствия и возможностей:

  • EMP Merchandising 17 сентября 2018 г.
  • Uproxx Media Group 2 августа 2018 г.
  • Sodatone 28 марта 2018 г.
  • Spinnin 'Records 7 сентября 2017 г.
  • Songkick 14 июля 2017 г. $ 5 млн
  • X5 Music Group 2 июня 2016 г.
  • Playlists.net 16 октября 2014 г.
  • Parlophone Label Group 6 февраля 2013 г. £ 487 млн
  • WS Entertainment 10 марта 2006 г.

Компания также участвовала в раундах инвестирования в такие проекты, как CryptoKitties-игра на базе блокчейна $23 млн, Dapper Labs-развлекательный бизнес и игры на блокчейне $38,9 млн, а также Landr-первая в мире платформа для производства аудио машин с машинным обучением $34,5 млн. WMG инвестирует в различные инновационные компании, весь список не будем представлять.

Финансовые показатели

За финансовые годы, закончившиеся 30 сентября 2019, 2018 и 2017 г., компания получила доход в размере $4,5 млрд, $4,0 млрд и $3,6 млрд соответственно, что соответствует росту в годовом исчислении на 12%. За финансовые годы, закончившиеся 30 сентября 2019, 2018 и 2017, Warner Music Group отчиталась о получении чистой прибыли в размере $258 млн, $312 млн и $149 млн соответственно.

Основными драйверами роста выручки являются цифровые услуги. Также у компании имеется долг в размере $2,5 млрд.

IPO

IPO Warner Music Group пока нет данных о размещении. Андеррайтерами выступят Morgan Stanley, Credit Suisse и Goldman Sachs, объем размещения может составить ~$750 млн по предварительным данным.

Информация об участии в данном IPO и более детальные данные будут доступны в телеграмм-канале Franklin/IPO

Данные взяты с

www.sec.gov

www.crunchbase.com

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "IPO Fest", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 0, "likes": -3, "favorites": 1, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 109546, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Thu, 27 Feb 2020 22:44:08 +0300", "is_special": false }
0
Комментариев нет
Популярные
По порядку

Прямой эфир