До переезда в Канаду я слабо понимал что такое акции и бонды, я не знал разницы между day trading, algorithmic trading и long term инвестициями, я не знал про modern portfolio theory и понятия не имел кто такие кванты.
Однако пенсионная система устроена здесь так, что помимо обязательной пенсии от государства, на которую изымается небольшая фиксированная сумма из заработной платы, вы вместе с работодателем откладываете деньги на ваш частный пенсионный план (RRSP) если вы работаете и если работодатель это не бедный стартап. Каждый месяц с вашей зарплаты уходит примерно 3% (можно указать процент явно) в RRSP , автоматически. На RRSP счете эти деньги обычно инвестируются в ПИФ (mutual funds) либо в другие ценные бумаги и облигации.
Когда при открытии RRSP меня спросили в какой фонд я хочу инвестировать, я очень сильно озадачился, вроде вопрос важный, и вопрос про деньги, а культуре и основам инвестирования в России меня не научили и я понятия не имел какой фонд выбрать.
Быстро прочитав вот эти четыре книги я разобрался и выбрал фонд:
"A Random Walk Down Wall Street" by Burton G Malkiel
"The Physics of Wall Street" by James Owen Weatherall
"Хулиномика" by Алексей Марков
"Фондовый рынок США для начинающих инвесторов" by Игорь Клюшнев
Комично немного, но только после того как я открыл брокерский счет в Канаде, я открыл брокерский счет в России, а до этого думал что там один обман и казино, хотя обмана и казино там хватает =).
Когда спустя какое-то время, вместо того чтобы расти, мои инвестиции "просели" всего-лишь на 100 CAD, я почувствовал себя как тот парень на reddit, который вложил $5000 в mutual fund и начал бить тревогу когда его портфель упал до $4700 и обвинять брокера в мошеничестве. Но быстро вспомнив то что я прочитал из книг выше, я совладал с собой, и продолжил докупать акции.
Этот март 2020 был уникальной возможностью проверить свою стрессоустойчивость и проверить себя как инвестора. Когда портфель просел на 10% я радостно начал закупаться. Когда он просел дальше еще на 15% мне уже было не так весело, по крайней мере был один день когда я целый день размышлял о том что делать дальше, активно читал финансовые статьи и анализировал действия федрезерва и его баланс.
Я понял что:
1. надо иметь запас наличных не на год, а на 5 лет, великая депрессия это отличное тому подтверждение
2. возможно я переоценил свою стрессоустойчивость, и возможно стоило вложить немного больше денег в бонды государства, благо что доход на бонды канадского правительства больше 0%
3. в моменты резкого падения рынка лучше закупаться на уровнях, по мере падения цены, чем по временным отрезкам, как например каждый месяц когда ситуация стабильно хорошая или стабильно плохая
4. цена на государственные бонды может очень сильно падать когда на рынке идет паническая распродажа всего, это было для меня откровением
Никто не знает будет ли еще новое "дно", и мало кто может поймать "дно", поэтому я продолжаю закупаться. Правда вместо популярных индексов я начал обращать больше внимания на value stocks, которые не успевают за доходностью индекса последние несколько лет, но в акциях этих компаний меньше хайпа и больше фундаменталки.
Заходите в телеграм чат, подписывайтесь на мой канал, я пишу про инвестиции и экономику.
Пишу простыми словами, потому что мой подход к изучению нового в жизни характеризуется цитатой ниже:
If you can't explain it simply, you don't understand it well enough
И напоследок, совет иммигрантам и студентам соотечественникам в Канаде, чем быстрее вы откроете TFSA и RRSP тем лучше.
In bear markets, stocks return to their rightful owners
Из-за политики количественного смягчения, занижающей доходность бондов, «инвестиционные» и государственные бонды являются спекулятивным волатильным активом, так что про портфель 60/40 можете забыть.
Отсюда вывод, что пассивные инвестиции теперь не работают, поэтому надо так или иначе хеджировать риски: учитесь работать с фьючерсами, опционами и волатильностью.
И да, доходность бондов нужно считать с учётом инфляции: если доходность меньше 3%, то считайте, что её нет.
Спасибо за инфо, про QE я кстати недавно тоже писал на VC, если интересно посмотрите, буду рад критике идей
По QE можно ещё добавить, что теперь крупные корпорации используют дешевые деньги для того, чтобы выкупать собственные акции (buybacks). Центробанки загоняют себя в угол постоянным снижением ключевых ставок, поскольку если им потребуется поднять ставку, то всё может рухнуть. В целом это всё попахивает корпоративным социализмом со всеми вытекающими, а недавний репрайсинг «инвестиционных» бондов - уже звоночек (а может и колокол).
Инвестирование в индексные фонды ведёт к росту цен на акции входящих в них компаний, что улучшает их финансовое положение и ведёт к ещё большему притоку инвестиций, так что тут пузырь очевиден. В целом идея инвестировать в компании по списку без оглядки на их финансовое положение довольно странная, ведь никто не мешает фильтровать компании хотя бы по базовым фундаментальным показателям.
Текст больше похож на заметку из личного блога, плюс реклама телеграм-канала. Не обижайтесь, но это минус
Спасибо, не обижаюсь