Торгуете на бирже СПб? Ваши акции могут просто «исчезнуть»
Разбор кейса инвестирования в Chesapeake Energy на бирже СПб через «Тинькофф-Инвестиции»: при обратном сплите акций вы можете потерять «лишние» ценные бумаги без какой-либо компенсации.
«Инвестиции через брокера надёжны», говорили они. «Твои права на ценные бумаги закреплены в депозитарии», говорили они. В теории всё так и есть, но на практике вас могут запросто лишить ваших ценных бумаг: разобрал пример такого беспредела в небольшом Твиттер-треде.
Завязка истории простая: инвестор (@Gr33n_made) открывает ИИС в «Тинькофф-Инвестициях» и покупает на Санкт-Петербургской бирже 12 акций американской нефтяной компании Chesapeake Energy Corporation (CHK).
Цены на нефть, как вы знаете, недавно пробили дно – а вместе с ними в ад последовали и котировки CHK. Акции стали стоить меньше доллара, а такое на бирже NYSE не сильно приветствуется. Так что совет директоров Chesapeake подсуетился и объявил обратный сплит акций 200:1.
Как работает reverse stock split: инвесторам за каждые имеющиеся 200 акций выдают по одной акции (цена акции при этом, конечно, растёт примерно в 200 раз). Если у инвестора не кратное 200 число акций, то разницу ему компенсируют деньгами.
Что произошло в данном случае: 12 акций CHK просто пропали с ИИС в «Тинькофф-Инвестициях». Когда инвестор задал вопрос: «А где?..», ему ответили в стиле: «Акций у вас было маловато, так что мы вашу долю отдали тем ребятам, кому чуть-чуть не хватало до двухсот бумаг, сорян».
Не берусь давать юридическую оценку данному случаю. Но есть подозрение, что косяк здесь в первую очередь даже не брокера, а Санкт-Петербургской биржи, которая не смогла обеспечить нормальный механизм распределения акций и компенсации дробных частей.
В любом случае, несмотря на невысокую стоимость потерянных активов (в данном случае – $7,5), с точки зрения смысла ситуация выглядит просто адово.
О каком доверии к инфраструктуре биржи и брокерской системы может идти речь, если твои активы могут в любой момент просто «обнулить»?
Хотелось бы услышать более широкое обсуждение проблем инфраструктурной несостоятельности биржи СПб с официальными комментариями всех участвующих сторон. Пока брокер делает вид, что он тут вообще не при чём и от его действий как бы ничего не зависит, а пояснений по ситуации со стороны биржи я вообще не видел.
Для меня подобные случаи являются показательным примером, почему не стоит полностью доверять отечественной финансовой инфраструктуре и хотя бы часть капитала инвестировать через зарубежного брокера (подробнее писал об этом здесь).
Если вам понравилась статья, подпишитесь на мой блог RationalAnswer о том, как правильно думать про деньги и инвестиции:
12 акций CHK до консолидации стоили 2.4$ (1 акция 0.20$).
Объявление о консолидации было за неделю до самой консолидации, всем было рекомендовано продать акции или привести к значения делимым целыми числами на 200.
Скорее всего все это автор знал и проигнорировал. Если смотреть консолидацию 200 к 1, то у вас должна быть примерно 1/20 нынешней акций.
Биржа СПБ не торгует дробными акциями, да и 1/20 я не знаю какие брокеры торгуют.
В целом непонятно на чем сыр бор, сумма копеечная, но потянула на целый пост. Я думаю есть определенные регламенты в этом случае и они не нарушены.
Если бы ваши 2.4$ доллара несправедливо превратились в 100$, то поста не было.
Я тоже попал на эту консолидацию, но я привел портфель CHK согласно рекомендациям биржи, а не проигнориоовал их.
Тинькофф здесь не причем, напишите на биржу СПБ, они ответят.
Если торгуете на бирже СПБ, хотя бы подпишитесь на новости.
Очередной высер для обсёра всего отечественного. Адекватные инвесторы( и я в том числе) не игнорировали уведомление об изменениях! Подсуетились и всё норм.
Санкт-Петербургская биржа так-то недавно крымчан забанила, если что. Довольно странно, что рос. юрлицо подчиняется законам другой юрисдикции.
Вы живете в мире розовых пони? :) Если они не попросят крымчан продать свои акции, то забанят и их самих и всех их клиентов заодно. А у крымчан еще, возможно, и акции изымут безвозмездно. Тут же не только нарушение санкционного режима брокером, но и клиентом-крымчанином тоже.
Во-первых американские компании заинтересованы в притоке денег в том числе от российских инвесторов, так что банить всю биржу вряд ли будут. Кроме того, СПб недавно стала площадкой для рос. компаний из санкционного списка (!), и что-то банить их никто не спешит.
Речь не про российских инвесторов, а про крымских. Как Вы думаете насколько американские эмитенты зависят от денег инвесторов с текущей крымской пропиской? :)
СПб недавно стала площадкой для рос. компаний из санкционного спискаНу Вы хоть текст новостей читайте, а не только заголовки. Это новая биржа, она просто физически будет находится в СПб.
Ну об этом я и говорю: когда нужно похайпить - то крымнаш, а если вдруг че - то уже как-бы и не наш.
Вы про себя? :))) Вы щаз не просто похайпили, а придумали легальную схему обхода санкций и страаашно помогли крымским инвесторам? :)))
Во-первых против крымских физлиц никто санкций не вводил, во-вторых - показательна сама политическая позиция.
Можете объяснить какая позиция? Кто может не соблюдать санкции - тот не соблюдает, кто не может - тот не может. В чем Ваш конкретный рецепт, кроме пустого трепа?
«Трепотня» моя как-бы о скотском отношении СПб к крымчанам.
1. Читайте источники. Это не биржа - это Фридом.
2. Еще раз, кроме "мир несправедлив" и "я за все хорошее и против всего плохого", что конкретно на Ваш взгляд нужно было сделать, имея в виду неизбежную реакцию OFAC и контрагентов? Пока Ваша аргументация в споре выглядит, как говорила моя бабушка: "Усрусь, но не поддамся". Уж извините за народные выражения :)
PS У меня конкретно есть знакомые, которые отвечают комплайенс по санкционке. Они оценивают риски, находят пути обхода санкций (если есть) и т.п. Говорить, что кто-то идет на выполнение санкций просто ради того, чтобы насолить крымчанам... Как бы это сказать... Немного веет шапочками из фольги.
Делать тут, видимо, нужно не бирже, а российским регуляторам по отношению к «бирже». А «биржа» скажет американцам, что регулятор требует вот этого, так что если хотите деньги рос. инвесторов - то улыбайтесь и машите.
Они оценивают рискиПодозреваю, что оценка рисков происходит как в той истории с американским онлайн игровым магазином: «по Крыму у США есть санкции, а Крым у нас числится в Украине - заблокируем на всякий случай всю Украину» :)