Торгуете на бирже СПб? Ваши акции могут просто «исчезнуть»
Разбор кейса инвестирования в Chesapeake Energy на бирже СПб через «Тинькофф-Инвестиции»: при обратном сплите акций вы можете потерять «лишние» ценные бумаги без какой-либо компенсации.
«Инвестиции через брокера надёжны», говорили они. «Твои права на ценные бумаги закреплены в депозитарии», говорили они. В теории всё так и есть, но на практике вас могут запросто лишить ваших ценных бумаг: разобрал пример такого беспредела в небольшом Твиттер-треде.
Завязка истории простая: инвестор (@Gr33n_made) открывает ИИС в «Тинькофф-Инвестициях» и покупает на Санкт-Петербургской бирже 12 акций американской нефтяной компании Chesapeake Energy Corporation (CHK).
Цены на нефть, как вы знаете, недавно пробили дно – а вместе с ними в ад последовали и котировки CHK. Акции стали стоить меньше доллара, а такое на бирже NYSE не сильно приветствуется. Так что совет директоров Chesapeake подсуетился и объявил обратный сплит акций 200:1.
Как работает reverse stock split: инвесторам за каждые имеющиеся 200 акций выдают по одной акции (цена акции при этом, конечно, растёт примерно в 200 раз). Если у инвестора не кратное 200 число акций, то разницу ему компенсируют деньгами.
Что произошло в данном случае: 12 акций CHK просто пропали с ИИС в «Тинькофф-Инвестициях». Когда инвестор задал вопрос: «А где?..», ему ответили в стиле: «Акций у вас было маловато, так что мы вашу долю отдали тем ребятам, кому чуть-чуть не хватало до двухсот бумаг, сорян».
Не берусь давать юридическую оценку данному случаю. Но есть подозрение, что косяк здесь в первую очередь даже не брокера, а Санкт-Петербургской биржи, которая не смогла обеспечить нормальный механизм распределения акций и компенсации дробных частей.
В любом случае, несмотря на невысокую стоимость потерянных активов (в данном случае – $7,5), с точки зрения смысла ситуация выглядит просто адово.
О каком доверии к инфраструктуре биржи и брокерской системы может идти речь, если твои активы могут в любой момент просто «обнулить»?
Хотелось бы услышать более широкое обсуждение проблем инфраструктурной несостоятельности биржи СПб с официальными комментариями всех участвующих сторон. Пока брокер делает вид, что он тут вообще не при чём и от его действий как бы ничего не зависит, а пояснений по ситуации со стороны биржи я вообще не видел.
Для меня подобные случаи являются показательным примером, почему не стоит полностью доверять отечественной финансовой инфраструктуре и хотя бы часть капитала инвестировать через зарубежного брокера (подробнее писал об этом здесь).
Если вам понравилась статья, подпишитесь на мой блог RationalAnswer о том, как правильно думать про деньги и инвестиции:
Пишите жалобу в Банк России на брокера. Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг на сайте Банка России. Прикладывайте все пруфы. Они разберутся. Я сам работаю в брокере ( другом) и поверьте, Банк России на такие жалобы реагирует очень оперативно.
мне кажется. тут всё дело в том, что объединение акций кучи мелочёвки в пул противоречит правилам биржи и так как мы живём в патерналистской стране, это и есть причина данного поста, и в патерналистской стране банк страны должен защитить своих граждан со смешанным менталитетом, пусть даже политика чиновников с такой стране-это защищать ум людей со старым менталитетом. Если сэтих позиций объяснить банку России, то они будут только рады ввести еще одно правило для брокера того же, при подписании документов будет больше окмиссия на оперативную деятельнось брокера, будет еще одна подпись, что вот если какие-то форс-мажоры то вот акции незадачливых пользователей объединяются в пул. продаются и им выплачиваются компенсации. Другой вопрос- а могут ли быть форс-мажорные обстоятельства, когда пользователи прибегут жаловаться уже на эту поправку? да легко. Рассказ о Джесси Ливерморе и о том, как он спекулировал на кофе в годы первой мировой войны и правительство приняло поправку, согласно которой кофе в самой рыночной стране мира был включен в состав социальной корзины, и цена на него стала регулироваться чиновниками..Если какой-то аналог события такого произойдёт в России, только уже государство будет виновником того.что вы потеряете не сто рублей, а сто тысяч, кому вы пойдёте жаловаться? Спекуляции-это всегда риск.
Я только что подумал, что тиньков-инвестиции устроены так же, как акционный дом , в котором играл Джесси Ливермор в том же 1903 году,то есть они реально не покупают акций на бирже, и не оказывают давления на курс, они просто делают деньги на незадачливых пользователях, которые с помощью ботов пытаются выжать из тинькова полтора пункта прибыли и потом продать, и абсолютно понятна стратегия-допустим, есть идеальный рынок, на котором не происходит вообще никаких событий в какой-то момент времени,хотя это и невозможно.Пользователь запустил бота,ждёт. И тут человек по поручению Тиньков-инвестиции звонит брокеру на реальную биржу,в которой если ты покупаешь акцию- курс повышается. если продаешь-курс понижается, и говорит- продай вон те акции так,чтобы сбить курс на полтора пункта.Ну ты сам знаешь, сколько именно. И человек продает акции, на графике акций образуется свечка, боты скидывают по стоп-лоссу акции и пользователь такой "снова не подфартило! чёртов бот!". Мне кажется.так это всё и устроено) Сухой остаток: Тиньков-инвестиции в прибыли на сумму депозита пользователя минус расходы на организацию "свечки".