Методы и способы оценки финансового состояния предприятия

Автор: Стрелков Илья Александрович,

Студент АлтГУ, МИЭМИС, 2 курс

Methods and methods for assessing the financial condition of an enterprise

Author: Strelkov Ilya

Student of Altsu, MIEMIS, 2nd year

Аннотация: на основе описания различных методов оценки финансового состояния предприятия, делается вывод, что при выборе методов следует руководствоваться необходимостью получения объективной оценки необходимого фактора дальнейшего развития предприятия.

Abstract: based on the description of various methods for assessing the financial condition of the enterprise, it is concluded that the choice of methods should be guided by the need to obtain an objective assessment of the necessary factor for the further development of the enterprise.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, платежеспособность, методы оценки, рейтинг, финансовое состояние, интегральный показатель, эффективность.

Keywords: financial stability, solvency, evaluation methods, rating, financial condition, integral indicator, efficiency.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика предприятия, которая зависит от финансового экономической деятельности предприятия.

Положительное финансовое состояние определяет конкурентоспособность фирмы на рынке, сотрудничество с кредиторами, инвесторами, а также с акционерами и поставщиками.

Финансовое состояние показывает возможность предприятия (фирмы) финансировать свою деятельность собственными средствами, а также рационально распоряжаться ими во взаимоотношениях с другими лицами. Целью предприятия является сохранить стабильное и удовлетворительное финансовое состояние, которое показывают такие показатели, как финансовая устойчивость и платежеспособность.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет также определить «слабые» места и перспективы развития, состав источников формирования бюджета предприятия и возможности минимизации кредиторской задолженности. Он может способствовать составлению плана производственной и финансовой деятельности на ближайшее время.

В связи с тем, что большое количество показателей, которые рассчитываются при финансовом анализе пришли из зарубежной практики, то существует проблема с их однозначной трактовкой. Один и тот же показатель разный автор может трактовать по-разному, и соответственно менеджеру, работающему с одними понятиями, будет сложно понять другого [1].

Также есть проблема по определению конкретных значений, с которыми необходимо сравнивать показатели.

При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия существуют такие показатели, значения которых не существует или существуют приблизительно, для общего ориентира, например:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Для данного показателя не существует научно обоснованного значения. Но на практике для сравнения используют значение 0,2.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности. Для данного показателя не существует значения для сравнения.

3. Коэффициент текущей ликвидности. По данному показателю мнения специалистов расходятся. Некоторые сравнивают данный показатель с 2, другие же с 1.

4. Коэффициент соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Значение данного показателя должно равняться 1. То есть соотношение должно быть 50 на 50. Но на практике необходимо знать не только значения дебиторской и кредиторской задолженности, но и сроки выплат по кредитам и поступлений денежных средств. Необходимо, чтобы данные сроки совпадали или поступления происходили раньше выплат.

Существует значительное количество методик анализа финансовых результатов. Между тем ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента подходят к отдельным теоретическим и методическим вопросам анализа в различных аспектах и с разной степенью детализации.

Рассмотрим основные методики анализа финансовых результатов.

Савицкая Г.В. предлагает осуществлять анализ финансовых результатов деятельности предприятия последовательно проводя: анализ состава и динамики прибыли; анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг; анализ ценовой политики предприятия и факторный анализ уровня среднереализационных цен; анализ прочих доходов и расходов; анализ рентабельности предприятия; анализ использования прибыли [2].

В свою очередь А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности:

1. формируется ряд показателей, характеризующих финансовые результаты организации;

2. анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям;

3. углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов;

4. затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от продаж продукции;

5. изучается качество прибыли, приводится так называемая обобщенная характеристика струк-туры источников формирования прибыли;

6. проводится анализ рентабельности активов предприятия;

7. осуществляется маржинальный анализ прибыли.

О.В. Ефимова считает, что ключевой задачей анализа финансовых результатов является выделение в составе доходов организации стабильно получаемых доходов для прогнозирования финансовых результатов. Она также отмечает необходимость внешнего и внутреннего анализа финансовых результатов.Н.Н. Селезнева и А. Ф. Ионова рекомендуют проводить анализ финансовых результатов и рентабельности организации в следующей последовательности:

– дается классификация прибыли, которая рассматривается как показатель эффекта хозяйственной деятельности;

– формируются показатели прибыли, раскрываются основы их расчета и взаимосвязь между ними;

– перечисляются экономические факторы, влияющие на величину прибыли, проводится факторный анализ прибыли до налогообложения;

– рекомендуется при анализе учитывать влияние инфляции на финансовые результаты;

– проводится анализ «качества» прибыли, под которым понимается «обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации»;

– рассматриваются денежные потоки организации в целях выяснения степени достаточности поступлений денежных средств по текущей деятельности для обеспечения оттоков по текущей и инвестиционной деятельности предприятия;

– осуществляется анализ финансовых результатов по финансовой отчетности предприятия;

– предлагается схема факторного анализа общей бухгалтерской прибыли и прибыли от реализации продукции;

– дается оценка воздействия факторов на изменение прибыли от реализации продукции;

– затем автором предлагается в ходе вертикального и горизонтального анализа использования чистой прибыли рассчитывать коэффициент капитализации, темп устойчивого роста собственного ка-питала, коэффициент потребления прибыли;

– завершающим этапом анализа финансовых результатов должен быть анализ рентабельности.

Таким образом, рассмотрев методики проведения анализа финансовых результатов, предложенные разными авторами, можно отметить, что выбор той или иной методики проведения анализа для отдельно взятого предприятия зависит от особенностей его функционирования и целей, которых необходимо достичь в процессе анализа [3].

Список литературы

1. Колмаков, В.В. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия/ В.В. Колмаков, С.Ю. Коровин// Вестник НГИЭИ, 2016

2. Оськина, Ю.Н. Обзор методик анализа финансовых результатов/ Ю.Н. Оськина, Е.А. Бае-ва//Социально-экономические явления и процессы, 2017

3. Барбашова, С.А. Анализ финансово-хозяйственной и внешнеэкономической деятельности предприятия на примере ОАО «Электромеханика»/С.А. Барбашова//Экономика и финансы, 2016

4. Барбашова, С.А. Повышение экономической эффективности использования основных средств/ С.А. Барбашова// Управление реформированием социально-экономического развития предприятий, отраслей, регионов: сб. науч. ст. VI международной научно-практической конф. студентов, аспирантов и преподавателей, 2015.

5. Барышников, Н.Г. Методология использования бюджетных средств в сельском хозяйстве/ Н.Г. Барышников, Д.Ю. Самыгин, Ю.С. Зарькова// Вестник Алтайского государственного аграрного университет, 2017

6. Гуляев Г.Ю., Малова И.В., Устианова О.Е. Современные подходы к обеспечению конкурентоспособности региона, отрасли, предприятия: монография. – Пенза: МЦНС «Наука и Просвещение», 2016