С 15 апреля Банк России ввел ограничение в 1% на ставку интернет-эквайринга по следующим товарным категориям: продукты питания, лекарства и медицинские товары, одежда, товары повседневного спроса, бытовая техника, электроника и средства связи при сумме покупки до 20 тысяч рублей.
Инициатива ЦБ РФ на рынке была воспринята по-разному: одни заявляли, что онлайн-продажи только растут, рынок на подъеме, а значит у сервисов интернет-эквайринга дела идут хорошо. Сами сервисы, в свою очередь, говорили о том, что рост продаж в онлайне сам по себе не приведет к росту выручки, так как MCC, попадающие под постановление ЦБ РФ, по сути являются движущим ядром рынка — теми немногими отраслями, в которых сохранился устойчивый спрос потребления. И искусственное ограничение ставки, наоборот, негативно скажется на выручке таких сервисов.
Давайте посмотрим на то, как менялись показатели оборота и выручки CloudPayments в течение апреля до и после инициативы Банка России.
До 15 апреля оборот и выручка росли пропорционально, о чем свидетельствует линия тренда. Такой рост обусловлен активным потреблением людей в онлайне на фоне самоизоляции.
После вступления в действие стимулирующих мер ЦБ РФ оборот, ожидаемо, продолжал расти, а вот выручка моментально стала падать. И тезис о том, что сам по себе рост оборота гарантирует сохранение прибыльности бизнеса, не выдерживает критики. Как и предсказывали наши аналитики, эти изменения без промедлений оказали свое негативное влияние на выручку. По сути дела, с точки зрения экономической целесообразности, сервисам интернет-эквайринга стало невыгодно работать с товарными категориями, попадающими под 1%, так как себестоимость оказания услуги стала выше, чем выручка по ней.
Однако в условиях высокой конкуренции, очевидно, что провайдеры услуги интернет-эквайринга не могли себе позволить такой шаг, так как потребители услуги незамедлительно бы ушли к конкурентам.
В этой связи стоит признать, что инициатива ЦБ РФ, безусловно, положительно сказавшаяся на росте активности на рынке, по сути была реализована «за счет» сервисов интернет-эквайринга, таких как мы. Только, если одни стали вводить дополнительные комиссии за предоставляемые услуги, то мы предложили рынку «чистый» 1% с сохранением всей сервисной линейки.
Теперь рассмотрим структуру оборота в разрезе MCC, попадающих под постановление ЦБ РФ и, соответственно, не попадающих под него.
МСС с «льготной» ставкой в 1 % ожидаемо начали вытеснять другие категории товаров в структуре оборота после 15 апреля, что в очередной раз подтверждает тезис о том, что стимулирующая мера ЦБ РФ оказалась эффективной, продавцы товаров первой необходимости стали активно идти в онлайн, а спрос со стороны населения на эти товары рос.
Однако, хочется отметить, что снижение активности потребления других товарных групп, за исключением небольшого числа (рассмотрим их далее), привело к невозможности компенсировать потери выручки сервисов интернет-эквайринга по товарным категориям, в отношении которых было введено ограничение в 1%. В связи с чем, можно сделать вывод о том, что общий рост оборота онлайн-продаж, скорее увеличивал расходы на предоставление услуг интернет-эквайринга, чем выручку по ним.
Третий чарт демонстрирует динамику изменения доли товарных категорий в структуре объема оборота за периоды 1-15 апреля и 16-30 апреля 2020 года («до» и «после» введения мер ЦБ РФ).
За 100% взят самый высокий показатель оборота среди всех товарных групп за весь апрель — в данном случае это оборот по категории онлайн-образование.
Из левой части диаграммы, видно, что все товарные категории, перечисленные в постановлении ЦБ РФ, продемонстрировали рост во второй половине апреля (после введения ограничения ставки на услугу интернет-эквайринга).
Из правой же части диаграммы видно, что среди MCC, не попадающих под «льготную» ставку, рост наблюдался только в трех товарных категориях: онлайн-образование, онлайн-торговля цветами и благотворительность (для целей демонстрации динамики изменения доли товарных категорий в структуре объема оборота по «прочим MCC» были взяты не все товарные категории, так как доля по остальным из них меньше представленных).
Данные диаграммы говорят нам о том, что эти три товарные категории стали, по сути, единственными драйверами для компенсации потери в выручке по MCC, попадающим по ставке в 1%.
Однако, на наш взгляд, в обозримой перспективе (с учетом введения мер по снятию режима самоизоляции) доля категории онлайн-образование начнет снижаться, в том числе по причине «насыщения» спроса по данной товарной категории. Ожидаем, что это случится до 30 сентября (дата окончания действия мер по введению ограничения ЦБ РФ в 1% на интернет-эквайринг), и тогда ситуация с выручкой может ухудшиться. Надежда исключительно на оживление рынка после снятия самоизоляции и возвращения «прочих MCC» к докризисным показателям.
эквайринг в наше время такая же социально необходимая услуга/товар, как и условное молоко.
если предположить что
1. visa/mastercard это завод выпускающий молоко
2. банки-платежные системы это логистика, дистрибуция и розница (оптовики-магазины),
то при себестоимость 0,25% конечная комиссия для физика 2% = 700% наценки,
это как если бы 1 литр молока, себестоимость которого 25 рублей продавали по 200 рублей за 1 литр, но нет - оно стоит 60-100 рублей.
Посему и всей цепочки банков-платежных систем пора научится работать на нормальной (0,6-1%), а не сверх-марже, рынок только здоровее станет.
Ты понимаешь что такая гигантская маржа на свободном рынке привлечёт кучу предпринимателей, которые захотят откусить кусок пирога и будут всячески улучшать продукт и уменьшать цену?
В реале куча предпринимателей стремятся держать маржу, чтобы не уменьшать свою прибыль. Эквайеров много, но что-то сбивать процент за эквайринг не торопятся.
Ценовые войны возникают не так часто как кажется. Пример: средний чек для розничного покупателя сопоставим у шин и стройматериалов, но в шинах идёт затяжная ценовая война, и вынуждены торговать наценкой 7-10% многие, а в стройматериалах такого практически нет. В торговле сантехникой некоторые сбивают цены, что приводит к их росту, но не особо влияет на самочувствие конкурентов и их маржу. В сфере с одеждой наценка вообще 600-1000%, и это обычная наценка, а ведь огромнейшая мегаконкурентная сфера.
Вот эта минимальная ставка цементирует положение нынешних банков. Новые игроки не придут. Эквайринги не снижают цены, наверное на это есть объективные причины. Представь ,щас стартап запилить с минимальным процентом на эквайринг и выплатой наличности. Если такого нет, значит проблема в законах и зарегулированности
Понятно, что на маржу эквайеры не только себе Бентли покупают, но и создают какую-то дополнительную ценность, или пытаются создать, оплачивают дорогостоящую работу программистов. Но главная объективная причина не снижать маржу - стремление не снижать себе прибыль, не рушить рынок. Это вполне достойная, здоровая причина.