Какие налоги платят инвесторы в России, налоговые льготы и варианты оптимизации

С налогами инвестора так просто не разобраться. В России действует несколько типов налоговых ставок: 0%, 13%, 35% и у каждой свои особенности удержания. Также есть ряд налоговых льгот, которые позволяют обнулить или сократить налоги. Можно даже учитывать в прибыли убытки прошлых периодов. Подробнее о налогах читайте или слушайте ниже.

Начнем с простых вещей. Базовая ставка налога на доходы физических лиц в России — 13%. Инвестор получает прибыль тремя основными способами: в виде положительной разницы между ценой покупки и продажи ценных бумаг, в виде купонов по облигациям и в виде дивидендов по акциям.

Важный момент — налог платится только тогда, когда есть зафиксированный финансовый результат или налогооблагаемая база. Если вы купили акции, они выросли в цене, но вы их не продаете — никакого налога платить не нужно. Как только вы продадите акции с прибылью — вот тогда и возникнет налогооблагаемая база.

В России налоги за инвестора платят брокер и депозитарий. Налог с купона по облигациям и дивидендам удерживается депозитарием в момент выплаты и деньги поступают к вам на счет уже очищенными от налога. Но тут есть нюанс: налоги с дивидендов по АДР или ГДР, например акциям Полиметалла, Тинькофф Банка или X5 Ритейл, нужно платить самостоятельно.

Налог с дохода по акциям считает брокер и платит его в конце года — для этого у вас на счете должны быть деньги для списания налога. Если свободных денег будет недостаточно — придется подавать декларацию самостоятельно. Сделать это нужно до 30 апреля либо через личный кабинет налогоплательщика, либо через отделение налоговой. Если вы снимаете деньги со счета в течение года — брокер удерживает налог пропорционально выводимой сумме. Если забираете 50% с брокерского счета, то 50% налога, накопленного на дату вывода, удержит брокер. Потом в конце года брокер подведет окончательные итоги вашей торговли и либо заплатит остаток, либо компенсирует вам ранее удержанные деньги под уплату налога.

Чтобы было понятно, разберем на примере.

Аналогично считается база по сделкам с облигациями и фондами. Из положительной разницы от продажи вычитается комиссия брокера и биржи и получается база для уплаты налога.

Если вы покупаете акции, облигации или фонды за доллары, то финансовый результат пересчитывается в рублях. Торгуя на Санкт-Перербургской бирже через российского брокера, налоговым агентом для вас будет брокер и он самостоятельно удержит необходимые налоги и перечислит в бюджет. На СПб бирже акции торгуются в долларах и при исчислении налоговой базы к финансовому результату добавляется динамика курса доллара, а все расчеты приводятся к рублевой стоимости. Рассмотрим на примере.

В течение года прибыли и убытки по каждой операции суммируются и формируется база для уплаты налога за год. Если вы торгуете через российского брокера — он сам все посчитает, как по рублевым, так и по валютным активам и отчитается за вас перед налоговой. А вот если вы торгуете через американского или другого иностранного брокера, то считать налоги, подавать декларацию и платить придется самостоятельно. Главная сложность в этом — валютная переоценка, потому что все операции за год нужно соотнести с курсом рубля к доллару на дату сделки и вычислить прибыль именно в рублях.

Как я уже говорил, дивиденды по акциям и купоны по облигациям приходят на счет очищенными от налога, кроме дивидендов по АДР и ГДР. Налоговая ставка на доход от дивидендов в России — 13%. Однако, если вы получаете дивиденды по американским акциям, то есть нюанс. Существует специальная налоговая форма W8-Ben, которая говорит американским налоговикам, что вы резидент другой страны и с вас нужно удержать другую ставку налога. Для нерезидентов США налоговая ставка по дивидендам 10%, поэтому для клиентов с подписанной формой дивиденды приходят с удержанным налогом в 10%. Оставшиеся 3% вам нужно будет заплатить в российский самостоятельно.

Для тех, у кого такая форма не подписана, налог с дивидендов составит 30%. Обратите внимание, что в Альфа Директ, даже при подписании формы W8-Ben налог на дивиденды составляет 30% и Альфа Директ толком не может объяснить почему так. У других российских брокеров эту форму нужно просить, если вы собираетесь торговать на Санкт-Петербургской бирже, а в Interactive Brokers такая форма подписывается автоматически при открытии счета. Так что если ваша стратегия основана на дивидендах — учтите этот момент.

Финансовые результаты по сделкам с облигациями облагаются налогом 13% — это мы уже обсудили. То есть если вы купили облигацию за 97% от номинала, а продали за 100% — с положительной разницы нужно заплатить 13%. А вот с налогообложением купонов давайте разбираться. Не облагаются налогом купоны по государственным и муниципальным облигациям. Если вы купили несколько выпусков ОФЗ и облигации Томской области, то налог с купонов платить вам не придется. Также не облагаются налогом купоны по корпоративным облигациям, которые выпущены в 2017 году и позднее.

Если ставка купона на 5 процентных пунктов превышает ключевую ставку ЦБ РФ, то в таком случае применяется ставка налога 35% с суммы превышения над ставкой ЦБ. Учитывая резкое падение ставки в последние 2 года, стоит проверять этот пункт при работе с высокодоходными облигациями.

Начну с индивидуального инвестиционного счета или ИИС — этой такой тип брокерского счета, который дает 2 вида льгот.

ИИС типа А дает возможность вернуть уже уплаченный НДФЛ в виде налогового вычета. Налоговый вычет составит 13% с внесенной на счет суммы в пределах 400 000 рублей. Минимальный срок действия ИИС — 3 года и каждый год вы можете вносить по 400 000 рублей и получать с этой суммы вычет в 52 000. Таким образом, за 3 года можно получить 156 000 рублей в виде налоговых вычетов. Этот счет имеет смысл только если вы официально работаете и платите НДФЛ в бюджет. При этом нельзя вернуть больше НДФЛ, чем было уплачено за год.

ИИС типа Б подойдет тем, кто не имеет официальных источников дохода и не платит НДФЛ. Этот тип счета освобождает вас от налогов по сделкам купли продажи ценных бумаг и всю прибыль, которую вам приносит торговля, вы оставляете себе. Правда налоги с дивидендов и купонов заплатить все равно придется, потому что они удерживаются в момент выплаты.

Вторая льгота — любимая долгосрочными инвесторами — льгота за трехлетнее владение. Если вы купили ценные бумаги и держали их более 3х лет, то даже если прибыль составит сотни процентов, налоги платить не придется. Для этого ценные бумаги должны быть куплены, получены в дар или в наследство в 2014 году или позднее. Важное замечание — этот вычет не применяется к бумагам, купленным на ИИС. Размер вычета — 3 млн рублей за каждый полный год владения бумагами. Значит, за 3 года владения бумагами от налога можно освободить максимум 9 млн рублей дохода, за 4 года — 12 млн и так далее.

Третья льгота — перенос убытков прошлых периодов. Если в прошлом году вы получили убыток от инвестиций, а в этом году выходите на прибыль, то можете уменьшить налогооблагаемую базу этого года на убытки прошлых периодов.

По этой льготе можно засчитывать убытки прошлых лет, но не старше 10 лет. Чтобы зачесть убыток и вернуть излишне уплаченный налог, надо подать налоговую декларацию за тот год, в котором получен доход. К декларации нужно приложить справку об убытках и отчет брокера за год, в котором был убыток. При этом доход, полученный на счете одного брокера, можно снизить за счет убытка, полученного через другого брокера.

Если вы подаете налоговую декларацию самостоятельно, то сделать это нужно до 30 апреля, а оплатить налог до 15 июля. За несвоевременную подачу декларации будет начислен штраф в размере 5% от суммы налога за каждый месяц просрочки, но не менее 1000 рублей.

Если вы торгуете через американского или другого иностранного брокера, необходимо подать уведомление в налоговую о наличии такого счета и ежегодно подавать данные о движении по счету — сколько вы на него зачислили и сколько с него сняли.