Как лицензируют платежные услуги в ЕС

Основные игроки на рынке европейского финтеха — это компании, работающие по лицензиям EMI (Electronic Money Institution) и PI (Payment Institution). Про EMI мы уже подробно рассказывали, так что сегодня обратимся к так называемым поставщикам платежных услуг.

Сам термин Payment Institution возник в результате принятия европейской Директивы о платежных услугах (PSD). Это законодательный акт, который устанавливает единые правила для всех услуг, связанные с платежами в ЕС. После вступления в силу PSD в Европе появился такой тип финансовой лицензии как PI, или «поставщик платежных услуг». Основные виды деятельности компаний, работающих по этой лицензии — это денежные переводы, процессинг карт, интернет-эквайринг.

В Bilderlings провели исследование*, изучив статистику выдачи лицензий PI в ЕЭЗ, и выбрали 10 любопытных фактов.

Первые лицензии выдала Болгария в 2008 году. В следующем, 2009 году, две лицензии PI выдала Великобритания, а уже в 2010 году к работе с платежными учреждениями присоединились Бельгия, Франция, Венгрия, Люксембург и Румыния.

На сегодняшний день страны-лидеры по количеству PI-компаний — это Англия (388), Германия (65), Франция (64), Нидерланды (52), Испания (50).

Обратите внимание, что доля британских PI-компаний составляет 37,8% европейского рынка, а остальные — менее 10%.

В отличие от EMI-компаний, которые хлынули на европейский рынок после 2018 года, платежные учреждения пережили несколько пиков популярности:

• 2011 году (63 выданных лицензии);
  
• 2014 год (47 лицензий);
• 2018 год (459 лицензий);
• 2019 год (269 лицензий).

В остальные годы среднее число выдаваемых лицензий варьируется в районе 20 штук в год. Как видно, 2018 год стал самым «жирным» как для PI-компаний, так и для EMI.

Резкие скачки в цифрах можно объяснить внезапным всплеском интереса к индустрии в тех или иных странах. Самые крутые виражи коснулись трех стран:

• Англия в 2018 году выдала 319 лицензий по сравнению с 1 в 2017 (!) году и 48 в последующем 2019-м;
• Нидерланды в 2019 году выдали 52 лицензии в 2019 году (и это на 52 лицензии больше, чем в предыдущем и следующем годах);
• Испания (также в 2019 году) выдала 50 лицензий, не выдав ни до, ни после этого ни одной лицензии PI.

Продолжительная работа с лицензиями, как правило, означает, что в стране достаточно хорошо развита инфраструктура для бизнеса в этой нише. Единственная юрисдикция, которая давно и бесперебойно регистрирует под своим надзором PI-компании — это Франция. Начиная с 2010 года во Франции оформляется от 2 до 12 PI-лицензий в год (за исключением всплеска в 2014-м году, когда была выдана 21 лицензия).

Лицензии на «платежные услуги» аннулировались в 13 странах ЕЭЗ — в Англии, Болгарии, Хорватии, Чехии, Эстонии, Финляндии, Франции, Италии, Литве, Норвегии, Польше, Испании и Швеции.

В общей сложности было отозвано 46 PI-лицензий, причем около 40% всех случаев пришлись на 2019 год.

Страны, лидирующие по количеству отозванных лицензий:

• Англия — 14 (3,6% от всех британских PI);
• Польша — 7 (15,5% от всех польских PI);
• Болгария — 6 (54,5% от всех болгарских PI).

Чтобы почувствовать интерес рынка к индустрии, важно оценивать не только количество игроков, но и то, в какие годы страны начинали выдавать PI-лицензии впервые. Так, в 2008 PI-компанию открыла только Болгария, в 2009 к ней присоединилась Англия, а в 2010 году целых 5 стран стали работать с поставщиками платежных услуг.

Количество стран, присоединившихся к работе с PI-лицензиями по годам, выглядит так:

• 2008 — 1
• 2009 — 1
• 2010 — 5
• 2011 — 8
• 2015 — 1
• 2016 — 1
• 2018 — 7
• 2019 — 3

И только два государства из стран ЕЭЗ пока еще не оформляют лицензии платежных учреждений. Это значит — есть куда расти!

В этот пункт мы собрали 10 стран, которые стали развивать рынок платежных учреждений только в 2018-2019 годах:

• Германия;
• Греция;
• Ирландия;
• Испания;
• Италия;
• Кипр;
• Нидерланды;
• Словакия;
• Словения;
• Швеция.

И два государства, не лицензировавших ни одно платежное учреждение под своим крылом — это Исландия и Лихтенштейн.

Сравним две самые популярные лицензии для европейского финтеха.

• Количество PI практически вдвое превышает количество всех европейских EMI.
• Соотношение аннулированных лицензий к активным выше у PI по сравнению с EMI.
• Лидером по количеству лицензий является Великобритания — и в случае EMI, и в случае PI.

Рынок PI более богат и разнообразен, саму лицензию оформить быстрее и проще, судя по количеству оформляемых лицензий в год. Лицензия EMI, в свою очередь, более перспективна — в этом сегменте гораздо меньше конкуренции, если сравнивать с PI.

*Все данные взяты из регистра European Banking Authority за февраль 2020 года.