Итоги квартала на рынке IPO

В конце первого квартала рынок IPO резко замедлился из-за пандемии, обвала на рынках и спада экономический активности. Однако, второй квартал оказался результативным — американские индексы показали самый сильный квартальный рост, прибавив 39%, а на рынок IPO вернулась активность — об этом и поговорим далее в статье.

Согласно данным FactSet, в только июне 2020 на биржу вышла 41 компания — это рекордное количество IPO в рамках одного месяца за последние 10 лет. Благодаря трем мега-IPO в июне, а именно Royalty Pharma Plc, Dun & Bradstreet Holdings и Warner Music Group, во втором квартал 2020 был собран рекордный объем средств со второго квартала 2019 года.

Всего за второй квартал IPO провели 66 компаний — это рост на 50% в сравнении с 1 кварталом. Компании привлекли суммарно $25 миллиардов, что вдвое больше в сравнении с объемами сделок первого квартала. Также вырос объем средней сделки — до $379 миллионов.

21,2% компаний привлекли на IPO сумму более $500 миллионов, что также стало рекордной долей за последнее десятилетие. В этом квартале было проведено четыре мега-IPO: Royalty Pharma Plc (16 июня привлекли $2,5 млрд), Dun&Bradstreet Holdings (30 июня привлекли $2,0 млрд), Warner Music Group (3 июня привлекли $1,9 млрд) и Foley Trasimene Acquisition Corp. (8 мая привлекли $1,9 млрд).

Из 66 первичных публичных предложений во втором квартале 24 были в секторе медицинских технологий, а 21 — в финансовом секторе. При этом компании финансового сектора привлекли больше денег — $8,3 млрд в сравнении с $6,3 млрд в секторе здравоохранения.

Интересно посмотреть, насколько прибыльными оказались размещения, прошедшие в этом году. Ниже в галерее лучше и худшие IPO по текущей доходности. Лучший результат показывают акции Schrodinger (SDGR), выросшие на 382% с момента IPO 2 июня 2020 года. Худший результат у компании Velocity Financial (VEL), которые упали на 70% с 17 января.

За первую половину 2020 года 110 компаний разместили свои акции на бирже. Если такая динамика сохранится, то 2020 станет самым медленным годом для рынка IPO с 2016 года. В ожидании размещений находятся 59 компаний, которые подали заявки на IPO и ждут их рассмотрения. Волатильность рынка и напряженность в связи с коронавирусом, предстоящими выборами и холодной войной между США и Китаем, вероятно, приведут к отказу от IPO большинства компаний.