Экономические основы капитализма (без ботанического идеализма)

Привет. Собрал для вас мощные тезисы макроэкономической теории и затолкал их в компактную методичку:) Пригодится тем, кому любопытно узнать свое место в пищевой финансовой цепи. Если такая подача зайдет, дайте мне знать. Можно будет в следующей статье обсудить идеологию и институты глобальных проектов.

Представьте себя средневековым лордом. Вы управляете замком и тремя деревнями, жители которых отдают десятую часть доходов церкви и еще одну десятую – вам.

В каждой деревне есть кузнец, мельник и тележный мастер, который делает одну телегу за три месяца, начиная от заготовки и заканчивая резьбой. Все это время он получает от соседей фиксированную плату (зерном в виде аванса, а после передачи телеги – окончательную в виде поросят или гусей).

Однажды, во время праздника, мастера из трех деревень собрались вместе и решили круто изменить свою жизнь. Договорились, что один будет делать только кузова, другой – только колеса, а третий – только передок. При этом каждый по–прежнему общается только со своими заказчиками.

Что изменилось после этой договоренности? Они стали делать не 12, а 13 или даже 14 телег. Потому что изобрели углубление разделения труда, которое ведет к повышению производительности.

Звучит здорово, но появились трудности. Чтобы передать телегу заказчику, мастер, который делает кузова, должен получить колеса и переднюю часть от остальных. А вдруг у мастеров, которые их делают, возникнут проблемы (сгорит мастерская или внезапная смерть)?

Вам тоже надо как-то реагировать. Приказчики видят, что телег стало больше, а значит и налог должен быть выше. Но телеги в таком количестве вам не нужны. А если брать их для продажи, то кому вы будете их продавать, если в каждой деревне уже есть тележных дел мастер?!

Что вы будете делать?

• прикажете вернуться к старым принципам и никакого разделения труда не устраивать.
• прикажете не делать лишние телеги (при этом у крестьян появится свободное время, в которое они могут захотеть поохотиться в ваших лесах или попытаться разобраться, что в мире справедливо, а что – нет).
• пойдете войной на соседний замок и заставите его крестьян, в качестве контрибуции, взять лишние телеги (при этом его собственные производители телег, скорее всего, умрут от голода).
  

Поставьте себя на место одного из мастеров (пускай будет тот, который по колесам). В частности, у вас будут четыре гарантированных клиента из этой же деревни.

Клиенты хотят телеги, а вы теперь делаете только колеса. Да, они лучше, чем те, которые вы ставили на телеги, когда делали их целиком. И обходятся они с точки зрения труда дешевле. Но вдруг что-то случится с партнерами или они откажутся от ваших колес?

В соседнем городе цех, который тоже делает телеги, наращивает объемы производства. Свою продукцию они обязаны предлагать куда-то за пределы города и рано или поздно цех предложит вашему партнеру (тому который делает кузова) свои колеса, которые окажутся дешевле.

К тому же некоторые мастера перестали делать колеса и стали уникальными специалистами по производству спиц. А отдельные персонажи теперь следят не только за технологиями, но и за модой и разрисовывают колеса красивыми узорами.

Появляется проблема, которой раньше не было – проблема компенсации рисков. Все потому, что по мере углубления разделения труда производительность растет медленнее, чем количество уникальных операций. Рост именно ваших рисков всегда будет выше, чем выигрыш от роста производительности.

Если раньше цепочка производства состояла из трех шагов и приносила каждому прибыль в 10 монет (30 монет в год), то с увеличением цепочки до шести шагов общая прибыль увеличилась до 36 монет, но прибыль каждого производителя упала до 6 монет. Это и есть рост рисков в финансовом выражении.

Что вы будете делать?

• откажитесь от встраивания в цепочку и сохраните независимость.
• найдете новых мастеров, первый из которых готовит заготовки, второй – спицы, а также кузнеца, который делает металлические детали. То есть станете координатором технологической группы и начнете искать новые рынки для сбыта излишков (производительность-то выросла).
• станете узким специалистом и присоединитесь к технологической группе, координатор которой заберет себе ваш рынок. При этом вы будете получать меньше, чем получали ранее. Правда и работать будете меньше (производительность опять же повысилась).
  

Получается закономерность: чем больше поселение, тем дальше там может зайти углубление разделения труда, тем больше в нем профессий и тем богаче система в целом.

Кто-то делает спицы, кто–то — заготовки для колес, кто–то — кузова. Производительность труда растет, но мастера знают, сколько должна стоить готовая телега и требуют себе плату, которая зависит от объема выручки.

Будучи лордом, вы не влезали в отношения внутри деревень, но в городе – ситуация другая. Здесь появляются ремесленники, которых разорили более дешевые телеги из вашего цеха (да, вы теперь владеете цехом). Их можно нанимать на работу по фиксированной ставке, которая меньше, чем та, которую требуют старые мастера.

Возникает ресурс рабочей силы, который позволяет дальше углублять разделения труда с соответствующим ростом производительности, но регулярность процесса требует решения следующей проблемы (главной на пути экономического роста за последние 500 лет!) – расширения рынков сбыта.

Вспомните три деревни сразу после сговора. Тринадцатая телега никому не мешает, поскольку кормят мастеров покупатели предыдущих двенадцати, но куда ее девать? Три деревни превратились в один рынок и стало понятно, что емкости этого рынка недостаточно для потребления полного объема произведенной продукции.

Вы уже продаете свои телеги деревенским крестьянам за более низкую цену, чем просит местный мастер. А можно попробовать уговорить своего феодала на военный поход в места богатые и успешные. При этом, если вы хотите сохранить собственный рынок, необходимо пресекать появление более дешевого товара.

В рамках модели разделения труда более развитая экономическая система разрушает менее развитые. Традиционные производители вымирают с появлением инновационных технологий. А вам представляется возможность руководить доминирующей системой в качестве «мастера над телегами».

Первое, на что вы обращаете внимание – перераспределение прибыли. Раньше вы предполагали, что прибыль в цепочке делится поровну, но в реальности оказалось, что одни участники пользуются преимуществом и оставляют себе большую прибыль. А у других прибыль – незначительная (или вообще нулевая и они останавливают производство).

Ваши советники рассчитывают, насколько можно удлинять цепочку до того, как самое слабое звено окажется в состояние убытка. После чего Вы приходите к выводу, что в рамках замкнутой системы разделение труда рано или поздно останавливается. При этом либо производство прекращается, либо снижается уровень разделения труда.

Во-вторых, вы замечаете, что участники перепродают товары (сырье), но на заключительном этапе готовые телеги покупают мельники. Формируется конечный спрос. А производить больше конечного спроса смысла нет, поэтому общий объем производства должен быть ограничен объемом конечного спроса. Хотя тут появляется одна тонкость…

После прорыва число участников в производстве увеличилось с трех до шести. Сами они стали беднее, но их стало в два раза больше! У каждого по-прежнему есть оборотный капитал, склады и производство, а формируются эти средства за счет (прости, Господи!) кредита. Кредитуя каждого участника, ростовщики увеличивают свои активы (то есть финансовый сектор растет, а конечный спрос почти не меняется).

Что вы будете делать?

• Займетесь расширением рынков. То есть получите дополнительную прибыль за счет расширения количества потребителей, которую используете для углубления разделения труда.
• Займетесь перераспределением рисков производителей в вашей отрасли. Для этого воспользуетесь услугами ростовщиков (запрещенных церковью до XVI в.), которые выдадут производителям кредиты и тем самым остановят падение их эффективности (при этом ростовщики возьмут плату за услуги в виде процента).
• Займетесь изменением себестоимости продукта и перераспределите прибыль в пользу потребителей (зарплату, например, повысите).
  

Риски потери рынков сбыта, риски со стороны конкурентов и риски потери квалифицированной рабочей силы (инновационный процесс) стали расти. Нужно искать механизмы, компенсирующие эти риски. Одним из таких механизмов стал кредит.

В средневековой католической Европе не могло быть банков (церковь запрещала ссудный процент). Такая ситуация длилась много веков и изменилась только в XVI в., когда решение принципиальных задач: поиска источников существования «здесь и сейчас» и производства активов стали вопросом жизни и смерти.

Малый ледниковый период вызвал на севере Европы ситуацию, при которой привычная система хозяйствования не могла обеспечить существования большей части населения. Свою роль сыграли тяжелейшие эпидемии чумы, которые сокращали прежде всего численность крестьянства.

Если есть острая потребность, то повод найдется, и в 1517 г. Мартин Лютер прибивает свои тезисы к воротам церкви в Виттенберге. Появляется альтернатива двум каноническим направлениям христианства (православию и католицизму). Началась реформация, появился протестантизм, а в середине века – первое банковское право.

Задача взять денег «здесь и сейчас» была решена за счет легализации ссудного процента, а вторая задача (производство активов) – путем перехода к принципиально новой экономической модели, которую сегодня принято называть научно–техническим прогрессом.

Разработка и внедрение инноваций становится неизменной частью любого производственного процесса. Необходимо все время поддерживать долю рынка и не допустить вытеснения своего товара, что в новой модели требует постоянного инновационного процесса (маркетингового в том числе!). Нужно идти на риски и брать кредит. Если этого не сделать, можно проиграть конкуренцию и уже никогда не восстановиться.

Предлагаю сделать паузу, потому что где-то здесь заканчивается капиталистическая система здорового человека и формируется капитализм курильщика. Что мы выяснили?

• в основе капиталистической системы лежит углубление разделения труда, которое ведет к повышению производительности;

• постоянное углубление разделения труда требует решения двух задач: снятия рисков производителя и расширения рынков сбыта;

• в замкнутой системе процесс углубления разделения труда рано или поздно останавливается;

• разработка и внедрение инноваций является неизменной частью любого производственного процесса;

• кредит является инструментом снижения рисков производителя;

• кредитование снижает риски слабого звена, увеличивая их для более сильных (путем снижения прибыли);

• главным бенефициаром производственного процесса является финансовый сектор;

На первом этапе развития капитализма, когда вокруг была масса территорий с отсталыми моделями развития, проблем с расширением не возникало. Но уже на границе XIX–XX вв. Британская, Германская и Американская производственные зоны столкнулись.

Быстрее всего это почувствовали банкиры. Предприниматели начали требовать снижения ставки кредитования, а вот у вас (как у самого влиятельного банкира Америки) и ваших коллег мнение другое. Рост рисков требует эту ставку повышать.

Банки пока еще независимые, частные и конкурирующие структуры. Ситуацию они воспринимают как временную, поскольку соответствующей теории и общей картины рынков ни у кого нет. Своих старых клиентов они кредитуют даже по заниженной ставке.

К примеру, рентабельность падает до 20% на вложенный капитал, банк снижает (по его мнению, на время) ставку до приемлемых 10-12%, но ситуация продолжает ухудшаться. Даже при 25% доходности пять из ста клиентов разорялись, а при средней доходности в 15% их количество выросло до двадцати.

В результате банк выдает 100 клиентам 10 000 монет, 80 из них возвращают кредит, который они получили под 15%, что дает для банка 9 200 монет. То есть банк получает убытки. Доходность банковской деятельности падает, а еще быстрее падает банковская ликвидность.

Как капиталисты решают проблему снятия рисков? Правильно. Банки начинают кредитовать друг друга (всегда найдется банк, разбогатевший на торговле опиумом), распределяя уже свои риски по финансовой системе.

Разница между максимальной ставкой, по которой предприятия готовы брать кредит и минимальной, по которой банкиры готовы их выдавать, схлопывается. А у экономической системы уже нет ресурсов. Начинается кризис, который приводит к блокировке финансовой системы и тяжелой длительной депрессии (первой Великой).

Что вы будете делать?

• Соберете руководителей крупнейших банков, проведете между ними взаимозачет, а недостающую сумму добавите из собственных средств.
• Создадите производственную инфраструктуру и начнете поставлять участникам военного конфликта тушенку и боеприпасы.
• На секретном (а как иначе?) совещании примите решение о создании постоянного механизма рефинансирования банковской системы, в результате которого возникнет Супербанк нового типа, главной задачей которого является снятие рисков с банковской системы за счет напечатанных денег.
  

До 20-х годов ХХ в. финансовые пузыри формировались исключительно за счет сбережений (заемные средства не использовали, потому что банки не давали на это денег). И если для конкретного банкира обрушение пузыря приводило к краху, то для экономики в целом они не играли роли.

Но активность Супербанка нового типа изменила ситуацию на фондовом рынке. Банки начали кредитовать спекулятивные операции, возникли структуры, позволяющие вам (простому обывателю) играть «с плечом». При этом доходность фондового рынка выше темпов нормального экономического роста (вы можете вложить небольшие деньги, а получить значительный доход).

Что означает такая возможность? Вы сокращаете свободные расходы и начинаете перекладывать все сбережения в фондовый рынок. Следом под сокращение идут обязательные платежи, а затем вы начинаете искать новые источники денег (вплоть до кредита под уже выплаченную ипотеку). С какого-то момента виртуальный капитал становится ощутимым и наступает стадия богатства.

Представьте, что вы можете увеличивать депозит на 50 долларов в месяц при том, что уже накопленный капитал составляет десятки тысяч долларов. Вкладывать такую сумму уже не имеет смысла, зато можно приобрести что-то крупное и увеличить свои расходы. При этом вывод части средств из капитала фондовых спекулянтов не вызывает проблем, поскольку компенсируется кредитами под общий объем активов.

В результате объем денег в финансовом секторе быстро растет. Все больше капиталов перетекает в него из реального сектора, в котором падают доходы корпораций и зарплаты сотрудников. Ручей, поддерживающий финансовую конструкцию становится все уже, а фондовый рынок начинает вытягивать последние инвестиционные ресурсы.

В то же время у представителей финансового сектора появляется желание зафиксировать богатство. Формируется поток из финансового сектора в реальный (но не инвестиционный, а потребительский «элитный»). На экономической системе образуется нарост, который разрушает систему разделения труда (увеличивает риски производителей, ориентированных на массовый спрос).

В этот момент система идет по … вразнос. Стадия спада депрессии (второй Великой) продлилась с весны 1930 г. до конца 1932 г. Все это время вам предстоит отработать за еду в трудовых лагерях, зато ваши друзья из прошлой жизни финансисты (особенно аффилированные с Супербанком) получили кредиты и возможность выкупать перспективные предприятия, у которых выросли риски.

Когда нельзя использовать банки для снятия рисков (даже с учетом их рефинансирования Супербанком) и невозможно расширить рынки, потому что свободное пространство занимает конкурирующая система (или вы остались единственной системой на Земле!), в голову приходит идея имитировать расширение за счет увеличения расходов существующих потребителей.

Поскольку увеличивать реальные доходы невозможно (экономика и так на пределе), нужно увеличивать расходы за счет роста частного долга. Проблема в том, что если дать человеку кредит, то по истечении срока его расходы не вырастут, а упадут (надо вернуть больше, чем взял). Ок. Давайте откажемся от концепции возврата кредита!

Представьте, что у вас сломалась стиральная машина, а до зарплаты две недели. Грязным ходить не хочется, поэтому вы идете в магазин, где вас встречает представитель банка. Он выясняет, сколько вы можете платить в год без ущерба для семейного бюджета (пусть будет 1000 монет). Обещая выплачивать в первый год 1000 монет (проценты) и последующие пять лет еще по тысяче (тело кредита), вы через пять минут получаете стиральную машину.

Проходит год и вы приносите 1000 монет (проценты по кредиту в банк). Банк принимает деньги и радостно сообщает, что изменил политику и теперь готов выдавать на тех же условиях (1000 – проценты по кредиту и далее по тысяче в год – тело кредита) уже 10 000 кредита. Устоять невозможно. Вы гасите прошлый кредит, а на оставшиеся 5000 покупаете посудомоечную машину.

Проходит год и вы приносите 1000 монет (проценты по кредиту в банк). Банк принимает деньги и радостно сообщает, что вы идеальный клиент с потрясающей кредитной историей (ну, вы поняли). Каждый год вы платите фиксированную сумму, которая «не обременяет ваш бюджет», а долг все время увеличивается.

В какой-то момент долг составляет больше 100% от ваших реально располагаемых доходов (что слишком много). Во-вторых, исчерпывает себя возможность рефинансировать ваш долг за счет снижения ставки (по причине снижения реальной ставки Супербанка до нуля). При этом вопрос о том, что делать с накопленным частным долгом повисает в воздухе.

Не хочется делать финальные выводы, потому что сразу возникает желание надеть чистые трусы и сесть поудобнее в ожидании чего-то грандиозного, поэтому назовем их все также промежуточными.

• из-за необходимости расширения рынков, взаимодействие разных технологических зон становится остро конкурентным, их сосуществование - невозможным;
• для развития замкнутой системы в нее вводят несистемный источник доходов, не соответствующий реальным располагаемым доходам, которые образуются в равновесной и сбалансированной экономике;
• несистемный источник носит ограниченный по времени характер и для своего стимулирования требует дополнительных ресурсов (например, денежной эмиссии под фиктивные активы);
• как только ресурсы стимулирования иссякают, система очень быстро начинает деградировать до реальных масштабов производственного контура;
• в периоды деградации финансовый сектор (аффилированный с эмиссионным центром) увеличивает активы, перехватывая контроль над реальным сектором у бывших собственников.