Финансы
Ilya Pestov
16 141

На США надвигается кризис в сфере образования

Студенты откладывают поступление на следующий год, родители не хотят отпускать детей в школы, сумма непогашенных студенческих кредитов превышает объёмы автокредитования, растёт долговая нагрузка — и всё это открывает огромный потенциал для EdTech-компаний.

В закладки
Слушать

Думаю, что не все осознают роль сферы образования в экономике США, и поэтому я хочу начать своё повествование с описания конъюнктуры рынка до начала пандемии. В 2019 году размер рынка всех образовательных услуг в США составил $1,62 трлн, и почти во столько же оценивается объём задолженности по студенческим ссудам — $1,54 трлн.

Для сравнения: все долги россиян перед банками и МФО на днях пробили новый рекорд и составили всего 20 трлн рублей. Понимаю, это совсем разные экономики, однако и в самих США образовательные кредиты — это самая массивная категория долгов после ипотеки, которая даже превышает сумму непогашенных автокредитов.

Категории нежилищных долгов, сверху вниз: студенческие займы, другие, кредитки, автокредиты Federal Reserve Bank of New York

Теперь вы понимаете, какие объёмы капитала сосредоточены в американском высшем образовании? А капитал этот и без рыночных потрясений был весьма проблемный. За последние 15 лет средняя стоимость обучения росла значительно быстрее индекса потребительских цен и выросла на 50%, но количество долгов за тот же период увеличилось в 5 с лишним раз.

Важно также упомянуть, что $300 млрд в этих «студенческих кредитах» висят на людях старше 50 лет. Это связано с тем, что рост стоимости обучения в колледжах начал обгонять инфляцию ещё в 1970-х. Если за точку отсчёта брать то время, стоимость обучения взлетела на 2000%, когда общий CPI поднялся лишь на 500%.

Количество заёмщиков по последним данным превышает 44 млн человек, средний размер задолженности равен $32 731, ежемесячный платёж — $393. Срок погашения таких кредитов варьируется от 10 до 30 лет. Многие используют их не по назначению. Объём просроченных платежей увеличивается в арифметической прогрессии. По $160 млрд выплаты не совершались 90 и более дней.

Усиливается долговая нагрузка. Люди вынужденно прекращают откладывать пенсионные накопления, отказываются от покупки жилья и даже медицинской помощи ради погашения студенческих ссуд. При всём при этом 6 из 10 американцев считают, что преимущества колледжа не оправдывают затраты.

Объявление на vc.ru

Я не пытаюсь предстать перед вами новым Майклом Бьюрри и не пророчу глобальные потрясения, сродни тем, что последовали за банкротством Lehman Brothers. Огромный студенческий долг не сильно влияет на банковскую систему страны, поскольку большинство студенческих займов финансируются правительством.

То есть невозврат кредитов в первую очередь свидетельствует о повышении федерального дефицита. Однако сам Джером Пауэлл, глава ФРС, говорит, что увеличение студенческих долгов косвенно влияет на экономику и имеет долгосрочный негативный эффект. Обратите внимание, что до сего момента я описывал ситуацию на рынке до начала пандемии.

Коронавирус же усугубил все существующие проблемы. Достаточно упомянуть лишь то, что сегодня количество трудящихся в США достигло минимума за всю историю существования этого показателя, а концу сентября десятки миллионов американцев будут подвергнуты риску выселения. Глобальным последствиям карантинных мер я посвятил отдельную статью.

Эффект пандемии не заставил себя долго ждать и в сфере образования. Недавно Гарвард сообщил, что 20% первокурсников решили отложить обучение, а, согласно опросам, в других университетах данное значение может доходить до 40%. Вероятной причиной тому является не только страх перед коронавирусом или недоверие к новому дистанционному формату обучения, но и соответствующие финансовое бремя.

Кстати говоря, формат удалёнки в системе обучения сам по себе может оказать пагубное влияние на некоторые муниципальные образования. Например на Принстон, где университет практически считается градообразующим предприятием, поскольку студенты составляют более 25% населения этого города.

Вы только вдумайтесь в круговерть всех событий. Даже десятипроцентное сокращение количества учащихся означает десятипроцентную просадку по рынку, которая отразится на миллионах людей. Ведь такое падение затронет множество индустрий от финансовых организаций и издательств, до производителей бумаги и графита.

Думаете, я слишком пессимистичен? Тогда настало время поговорить про школы. Примерно 60 млн американских детей скоро должны отправиться на учёбу, но более 60% родителей этих детей не хотят их туда отпускать, опасаясь за здоровье своих чад. Всё это непосредственно повлияет на 3,5 млн сотрудников сферы образования.

Хуже только то, что коронавирусная истерия охватила не только родителей учеников, но и учителей. На фоне слухов про вторую волну, многие из них увольняются. Эти новости поступают из Техаса, Колорадо, Канзаса и других штатов. О дилемме преподавателей пишут в The New York Times, CNN, The Atlantic, везде.

Кризис на полуторатриллионном рынке образования США неминуем, и удар по этому сектору не рябью, а волной отразится на всей экономике. Но любой кризис — это ещё и новые возможности. Выражаясь метафизично, сокращение числа обучающихся и в тоже время недостаток преподавателей создаёт дефицит знаний в американском пространстве, который смогут восполнить EdTech-компании.

Важно понимать, что тот самый дефицит касается не только США, ибо значительно сократится количество иностранных студентов, коих ежегодно по миллиону приезжало в «самую свободную». Вообще, оптимисты любят рассуждать о том, что коронавирус позволил ускориться многим технологическим процессам. Думаю, что это действительно так, но не забывайте какой ценой это обходится человечеству.

Большое спасибо всем за внимание. Если вам интересны подобные рассуждения, не вписывающиеся в формат полноценной статьи, то подписывайтесь на мой канал Groks.

{ "author_name": "Ilya Pestov", "author_type": "self", "tags": ["\u043a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441","edtech"], "comments": 81, "likes": 93, "favorites": 165, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 149540, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Fri, 14 Aug 2020 18:38:50 +0300", "is_special": false }
Объявление на vc.ru
0
81 комментарий
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
31

"Примерно 60 млн американских детей скоро должны отправиться на учёбу, но более 60% родителей этих детей не хотят их туда отпускать, опасаясь за здоровье своих чад."

Я бы сказал, что все наоборот. Вернее так: родители хотят отправить детей в школу, но политика такая, что всех максимально оставить дома или предлагают какую-то дичь в виде "3 дня в школе, 2 дня дома". И каким образом 3 дня "спасут" от "вируса"? Оффлайн предполагаются одни учителя, онлайн - другие - разные подходы у учителей. Т.е. то, что планируется в школах - реально дичь. Это я говорю о NY. Многие знакомые семьи из NY, которые могут себе позволить, уезжают в другие штаты именно по этой причине. Мы думаем как организовать группу из 3-5 детей и сделать им домашнее образование и взять хорошего учителя, пока их еще не разобрали.
P.s. в школе сына большинство проголосовали против масок, регулярного измерения температуры, ограничения количества в классах и прочего демонизма. Но это противоречит политике департамента образования. А живем мы в преимущественно республиканском районе и городе.

Вся проблема с образованием сегодня, впрочем, как и со всей ситуацией здесь в целом - исключительно политически-предвыборная.

Ответить
3

И да, кстати, есть ещё один очень интересный момент. Я вот всеми фибрами ощущал, что позиция «за lockdown» и «против lockdown» очень сильно коррелирует с либеральными и консервативным взглядами. Это подтвердилось. Кто-нибудь обратил внимание, что среди республиканцев около 40% родителей не хотят пускать детей в школы, а среди демократов их почти 80%?

https://www.economist.com/graphic-detail/2020/08/07/most-americans-do-not-want-to-send-their-children-back-to-school (эта ссылка в абзаце про школы была)

Ответить
1

Значит я республиканец....

Ответить
3

Зря вы на себя клеймо одних из двух фашистов выбрали.  

Ответить
1

Две стороны одной медали) я просто за карантин в школах)))

Ответить
2

Это пожалуйста, главное не драться на кассе супермаркета с людьми с другим взглядом на этот вопрос :)

Ответить
2

Я буду драться с людьми в супермаркете за последний телевизор по скидке!

Ответить
1

это если после лутеров чтото останеться.

Ответить
0

Легион Цезаря выехал за тобой

Ответить
1

я давно еще писал, что если посмотреть на карту открытия штатов в мае-июне, то сразу можно было понять, какой штат - "синий", а какой - "красный"

Ответить
2

Странная точка зрения. Политика конечно играет роль как и во всем, но вирус никуда не делся. Люди так же болеют и умирают и школа - это вполне себе источник распространения.

Ответить
0

опуская политику и детскую статистику, каким образом режим 3 в школе + 2 дома сдерживает распространение? А измерение температуры в отсутствие/слабости симптомов/переносимости у детей? Почему на площадках им играть можно, а встречаться в школе - нельзя?

Ответить
4

Я не знаю как точно это делается в НЙ, но у нас в Калифорнии уменьшают количество детей в "живых" классах. То есть будет не 22 человека в классе, а 12, чтобы сохранять дистанцию. Поэтому кто-то будет учиться по одним дням, а кто-то по другим. Смысл в этом.

Про измерения температуры я ничего не знаю, но я в целом доверяю местным медицинским организациям у нас. Если они рекомендуют это делать, то наверное смысл есть. Но я не знаю рекомендуют это в Калифорнии или нет. В любом случае это мелочь. 

Основное же в том, что начало учебного года уже точно будет удаленно. 

Ответить
1

Я думаю нельзя сказать, что всё наоборот. Всё такие The Economist публикует результаты опроса. Однако соглашусь, что в целом там много неразберихи. 

Ответить
1

my bad, "наоборот" было не совсем подходящее слово, поэтому дальше и расписал. Но на самом деле, статистика здесь тоже выбирается та, которая нужна. А нужна она в заисимости от "политики партии". К сожалению, NY в этом плане разочаровывает. Но даже он в игрушки играет, по сравнению с неуравновешенным социализмом, куда стремится СА. Все ждут, когда же наконец пройдет Ноябрь

Ответить
–2

The Economist, кажется, один из пропалеченно-политически-экономияеских журналов в мире, нет?

Ответить
1

Первый раз слышу такие упрёки. В любом случае статистика не их, а от YouGov. 

Ответить
–1

А что там слышать, достаточно почитать их и включить критическое и разумное мышление)

Ответить
7

США - 168 тысяч умерло, более 5 миллионов заболело.
Илюша Пестов из деревни Верхние Селюки: "Короновирусная истерия!" 

Ответить
4

заболело меньше 2 процентов населения за полгода
в Штатах умирает каждый месяц 200 тысяч (естественная убыль)

конечно истерия. Предвыборная.

Ответить
1

Пройдёт время, придёт понимание и к тебе. Можешь, кстати, вбить в поиск Илюшу Пестова и почитать, что он про корону писал ещё весной на Хабре. 

Ответить
2

Илья, нет смысла тратить свое время на таких...

Ответить
1

Барановирусная!

Ответить
5

Илья, спасибо за статью, интересный коронокризисный эффект. Есть информация о том, как ведущие образовательные учреждения собираются корректировать свою стратегию в связи со всем этим? 

Ответить
8

Спасибо, информации пока нет. Новости про сокращение поступающих — это прямо свежак. По крайней мере Гарвард об этом заявил неделю назад. И я думаю, что сейчас то время, когда все чешут репу над тем, что делать и как быть.

Ответить
11

Ждем скидоны/гранты на обучение в топовых школах)

Ответить
5

Можно под шумок с BLM протолкнуть оплату обучения чернокожему населению из бюджета. Было бы забавно посмотреть на реакцию людей. )

Ответить
5

Это будет артхаус)) хотя я уже ничему не удивлюсь

Ответить
0

Это и так существует

Ответить
1

Гарвард неплохо научился проводить лекции удаленно (там не просто трансляция) + активно прогревает через e-mail на вопрос покупки дистанционных курсов 😬

Ответить
4

Боженьки. А с безработицей там правда там плохо?
Я видел цифры, что по некоторым штатам до половины трудоспособного населения подавало на заявки по безработице и до сих пор  около 20 млн (из 150 работоспособных) сидит на пособии. (пособие получают не все, поэтому общая цифра, наверное, даже больше.

Но в то же время котировки акций не особо пока как-то падают, да и сми говорят, что будет быстрый отскок вверх, так как кризис только из-за ограничений.

Можете прокомментировать с места событий, что называется?

Спасибо за пост, кстати. Обожаю, когда  приводится конкретика с цифрами.

Ответить
6

Пособие по безработице было от $750 до $1200 в неделю, а если 2 человека в семье, то, соответственно, умножайте. У многих семей это больше, чем они зарабатывали работая. Огромное количество владельцев бизнесов придержали свои выплаты, подав на бенефиты. Работники договаривались с работодателями итд. Деп Труда в самом начале практически официально сказали - "получайте все, ничего вам за это не будет".
Я уже писал про то, как люди получают оплаты здесь и больше 60% - это "контрактники", т.е. "самозанятые". Поэтому крики "сколько американцев стали безработными" - ни о чем. Сегодня они "безработные", завтра вернулись в свою сферу услуг. Открытие бизнесов в NY, например, 100% подтвердило этот факт

Ответить
7

Процитирую себя же:

Я уже встречал репортажи с работодателями в американской прессе по этому поводу, но не освещал их. А тут появилась конкретная статистика от WSJ, которой я уже не могу не поделиться. Известно, что штаты выделили триллионы долларов на борьбу с пандемией и платят $600 в неделю в качестве пособия по безработице. Но оказалось, что 68% уволенных начали получать больше денег будучи безработными. Доходы каждого пятого удвоились, в первом дециле вообще утроились, а по медиане увеличились на 34%. И вот сейчас, когда бизнес открывается и радостно зовёт сотрудников возвращаться на работу, те не идут, ибо им дома, сидя на пособии, живётся лучше. То есть госвыплаты вступили в конкуренцию с зарплатами. Мечта для Шарикова, беда для экономики.

https://t.me/groks/1420

Ответить
1

Только выплаты уже закончились, люди вернулись/возвращаются на работу

Ответить
1

Я знаю, эта запись была опубликована 2 июня. Но безработных очень много до сих пор и они ещё прибавляются, только сокращаются темпы. Буквально недавно видел сводку в Yahoo Finance. 

Ответить
2

«Поэтому крики "сколько американцев стали безработными" - ни о чем» — вздор. 

Ответить
2

С февраля месяца количество владельцев бизнеса в США сократилось на 3.1 миллиона человек или на 22%, согласно данным Национального бюро экономических исследований. Для сравнения, после десятилетнего периода Великой депрессии падение было на 730 тысяч или 5%. Обратите ещё внимание, в первой половине прошлого века предпринимателей в штатах было больше и это при том, что население страны было почти в 3 раза меньше. Всё как Маркс завещал.

https://t.me/groks/1438

Ответить
0

Количество суб'ектов малого бизнеса сократилось. Но США уже давно страна корпораций, не малого бизнеса, который весь ушел в сферу услуг. Логично, что когда сфера услуг ложится почти полностью, то потери среди частников исчисляются десятками процентов хотя бы потому, чтобы временно не нести издержки

Ответить
0

То есть тестирование безусловного дохода - ещё один эффект ковид-пандемии. 

Ответить
1

Я в другой ветке ответил. А то что происходит с фондовым рынком — это безумие, на мой взгляд. 

Ответить
–17

И какое нам дело до рынка образования в США?

Тут местный рынок пахнет. Напиши про местный рынок.

Ответить
8

Дело в том что образовательные кредиты в США это отдельная очень острая тема, есть мнение что образовательный долг очень существенный и если правительство не предпримет мер, то может наступить коллапс

Ответить
–12

"может наступить коллапс" - Нам-то что от этого? Туалетная бумага в магазинах пропадет? 

Ответить
4

Ты статьи именно про свою страну читаешь? И принципиально о событиях, которые могут на твою жизнь повлиять? Не читал журнал "Вокруг Света"?

Нет варианта чтения ради интереса? Тут многие эмигрировали, собираются иммигрировать, для них это полезно

Ответить

Комментарий удален

2

Вы сейчас серьезно полагаете, что экономика одной страны не зависит от экономики другой страны? Когда в мире глобализация и все взаимосвязано? Хотя бы тот же запомнившийся и прежде неведомый россиянам такой крупномасштабный дефолт 1998-го года - последствия азиатского кризиса, ничему не научил? Или вы не родились тогда ещё? Если так, то вас ждёт ещё мир открытий полных))

Ответить
1

"дефолт 1998-го года" - Мил человек, "дефолт 98" есть обосратушки государственной программы по продаже ГКО.

Ответить
0

Нет, там азиатский кризис и паденее доходов в молодом государствен без развитой экономике стало причиной.

Ответить
1

"государствен без развитой экономике" - Ага, озеатски крызыс. Версия про местных дебилов чем не устраиват?

Ответить
0

Если просто в тренде по пиздить то может и устроила бы. Но причино следственная связь все же была другая.

Ответить
1

Крызис был в зимой-весной. Даже в случае доставки контейнерами по морю - 8 недель. То есть, крызыс должен был приехать в начале лета.

Версия про местных дебилов подтверждается тем, что сразу после крызыса назначили мальчика для битья. Буквально.

Ответить
1

И да, про молодое государство. Пидарасы все старые, значица. А государство молодое. 

Ответить
0

Инерция.

Ответить
2

Если деньги у правительства США в бюджете найдут, то или простят долги или софинансируют. На образовании в США точно экономить не будут, иначе замедление темпов развития экономики получат очень быстро. 

Ответить
7

Так не читай, если не интересно.
Возьми и напиши. Про свой местный украинский рынок.
А нам про американский интересно.

Ответить
0

Так этот человек из Украины?

Ответить
0

Было дело, работал я там.

Ответить
0

Музыка ваше дерьмо! И образование!

Ответить
3

Самое большое кол-во банкротств в Америке по каким долгам ?

Ответить
0

Ни по каким. Для подачи на банкротство учитываются все долги. Нет точной выборки что послужило основным триггером, кроме потери источников дохода

Ответить
2

Ну не чего щас белорусы смогут по политике получить убежище в Европе и США, а значит спасут экономику. А там через время и наша Очередь ( спасать. Грустно это

Ответить
0

Это супер!!! Лучший коммент за неделю...

Ответить
0

А вот и нет! Они не имеют образования необходимого, а соответственно их не допустят до работы. РЕБЯТА, так в этом и состоит основа деятельности рынка образования. ПОТРЕБНОСТЬ. А вот в России такой потребности (жестких требований по цензу) нет. И рынка образования нет, нет он есть, но образование никому не нужно (или совсем формально). В Германии, чтобы быть мойщиком окон, надо учиться 2 года. Да-да, я сам, когда с выходцем из Казахстана в поезде из Дрездена в Гамбург ехал, это узнал... а в России никто об образовании не спросят. Ничего не стоит в России образовании, скоро его не будео. 

Ответить
0

Хорошая статья но ждал больше аналитики и экспертизы по тому что есть и может случиться

Ответить
–1

тут немного побольше

Ответить
3

Это же тот коммуняка, который рассказывал, что все правые выступают за мальтузианство.

Ответить
0

Это тот чувак,который с цифрами показывает про образовательный долг на американских студентов и со статьей это очень совпадает, кстати

Ответить
–2

Этот коммуняка обосрался с мальтузианством.

Ответить
1

Спасибо, Антон, отличный видео сюжет, я в восторге. 

Ответить
3

Спасибо. По поводу того, что может случиться — это уже больше не про аналитику, а про интерпретацию результатов. Я не очень люблю такие прогнозы, а себе тем более не позволяю их давать. То, что будет кризис — для меня это факт. Но какой будут кризис — неизвестно. Может ФРС зальёт всё деньгами и разориться только какая-нибудь частная школа, а может всё произойти так, как в предсказаниях самых матёрых ватников. Это, например, два очень гиперболизированных исхода. 

Ответить
0

Боюсь,что может пойти по плохому сценарию. У нас и так кризис назревал,а тут вирус усилил его и закрыл экономики почти всех стран мира.

Ответить
1

Zoom очень себе пример EdTech, возможно и Дуров бы уже вскочил на эту лошадку, но «интриги, скандалы, расследования».

Какой ещё вариант видим кроме видеоуроков? 

Ответить
1

И что zoom? А как насчет качества образования?! Я вообще дистанционное обучение не считаю за обучение - да, передача информации. Опыт был еще в 70-х годах провален в Австралии. И от меня в добавок... я против дистанционного обучения по бизнес-образованию как руководитель программы.. В ЧЕМ СОКРАЩЕНИИ СЕБЕСТОИМОСТИ, накладные не уменьшаются, а преподаватели требуют больше часов, т.к. они не успевают весь материал в дистансе за это время дать. И ИТОГО за пандемию: увеличение затрат на преподавателей на 50-70%, выход один  - уменьшение часов и урезание программы, итог - снижение качества знаний слушателей, т. к. самостоятельно работать мало кто из работающих себя заставит. 

Ответить
0

Я не эксперт. Но я не фанат удалённого образования. Я тоже за живое образование, связь с преподавателем, и тд.
Вы говорите это будет дольше.  Конечно он может быть дольше. Особенно с сравнении с запрещением оффлайн образования. 
Но это не значит что курс обучения будет дороже.
 Возможно университетам придётся снизить затраты на владение кампусами, которые будут менее востребованы. И давать больше денег преподавателям. 
Может я не прав и однажды вакцина всё же появится.

Ответить
1

Значит ли, что американские компании выдающие студенческие кредиты будут банкротиться?

Ответить
0

наверное они свернут масштабы, но действующие-то кредиты будут все равно обслуживаться и приносить какой-то результат.

Ответить
1

Действительно интересная статья!
Спасибо!

Ответить
0

подскажите ленивому, кто из EdTech есть в @Тинькофф Инвестиции ?

Ответить
0

Хм, атака биологическим оружием на США оказалась вполне успешно.

Интересно, каким будет ответ? Когда ждать новых вирусов?

Ответить
–1

Денис Демидов разве не рассказывал о том, как в США всё идеально, не то что в "рашке"?

Ответить
0

даже если не идеально, у них достаточно денег, чтоб скупать мозги в других странах, если своих не хватает

Ответить

Комментарии

null