Рейтинг брокеров 2020 — лучшие брокеры в России: большое исследование

Выбор брокера — это первый шаг для любого инвестора. С него нужно начинать еще до того, как вы станете выбирать первые акции для покупки на бирже. При этом всегда нужно помнить: выбор брокера — это не свадьба один раз и на всю жизнь. Если что-то не устроит — в любой момент можно перейти к другому.

В прошлом году я уже составлял рейтинг крупнейших российских брокеров. Но список требует обновления: 2020 год преподнес немало сюрпризов, которые повлияли на работу ведущих игроков рынка. Кто-то смог нарастить объем сделок и увеличить количество активных клиентов, а кому-то так и не удалось угнаться за конкурентами.

Хотите сразу посмотреть данные по топовым брокерам — переходите к разделу с обзорами. Если интересно почитать про методологию и сравнение с данными прошлого года — тогда читайте статью по порядку.

Не стоит выбирать брокера, ориентируясь только на размер комиссий. Я советую также учитывать такие факторы:

• Надежность. В большинстве случаев брокера можно назвать надежным, если у него много активных клиентов, большие торговые обороты, долгая история и незапятнанная репутация. Надежность компании говорит о том, что она стабильно работает и способна выполнять свои финансовые обязательства.
• Удобное приложение для торговли. Оно должно быть интуитивно понятным, работать без сбоев и задержек.
• Доступность информации. Согласно Указанию Банка России брокеры должны предоставлять клиентам определенную информацию о своей деятельности. Если компания скрывает финансовые отчеты или данные о судебных разбирательствах, стоит задуматься, нужно ли доверять ей свои деньги.
• Бумаги и рынки, доступные для торговли, предлагаемые финансовые инструменты. Конечно, новичку будет сложно разобраться и с минимальным набором, но с опытом появится желание «расширить горизонты». Лучше сразу выбрать брокера с доступом к разным рынкам и ценным бумагам.
• Наличие лицензии Центробанка РФ на брокерскую деятельность. Last but not least. Ко мне часто обращаются подписчики, которые спрашивают мое мнение по условному брокеру BSG Exclusive Partnership Ltd., зарегистрированному где-нибудь на Каймановых островах. Я не берусь утверждать, что все подобные брокеры — мошенники. Но зачем вам лишние проблемы на голову, если сейчас в России достаточно вменяемых официальных брокеров с русскоязычной поддержкой, адекватными комиссиями и удобными приложениями?

Перед открытием счета изучите сайты брокеров, ознакомьтесь с условиями работы и тарифными планами. Я проанализировал условия, предлагаемые крупнейшими российскими брокерами на фондовом рынке, но выбор не ограничивается десяткой лидеров.

Московская биржа предоставляет статистику деятельности ведущих операторов. Изучив данные за несколько лет, можно проследить динамику активности компании на протяжении длительного периода. Для этого исследования я использовал список брокеров, отсортированных по количеству активных клиентов (здесь и далее статистика за август 2020 года).

Брокеры из первой десятки обслуживают 97% активных клиентов, поэтому идти дальше по списку нет смысла. Список лидеров с прошлого года практически не изменился. По-прежнему Тинькофф Банк на первом месте по количеству активных клиентов, АльфаКапитал обогнал АльфаБанк, все брокеры сегодня нарастили объем клиентуры.

Важный параметр — торговый оборот за месяц. Здесь для анализа возьмем брокеров из топ-15, которые обслуживают 90% оборота на бирже. За год произошло перераспределение брокеров внутри списка: одни были более активны, другие торговали меньше. Хочу выделить заметное увеличение оборота у каждого брокера, по сравнению с 2019 годом.

Выделим лидеров по количеству активных клиентов и объему сделок за месяц. Именно их можно считать топ-брокерами в России:

• ФГ БКС;
• ВТБ;
• Сбербанк;
• АО «Тинькофф Банк»;
• ФИНАМ;
• Группа Банка «ФК Открытие»;
• АО «АЛЬФА-БАНК»;
• Фридом Финанс.

Я выбрал первые шесть брокеров, изучил и сравнил по некоторым параметрам.

Я исследовал компании по параметрам, которые считаю важными при выборе брокера.

Брокеры заинтересованы, чтобы вы торговали больше и чаще. От комиссии за заключение сделок зависит их заработок. У российских топовых брокеров размер комиссии, как правило, составляет доли процента, но в случае частых или крупных сделок сумма может быть значительной.

Это виртуальное хранилище электронных записей о бумагах. Стоимость этой услуги иногда включают в оплату услуг брокера, но чаще она составляет фиксированную ежемесячную сумму.

Чтобы начать работу, на брокерском счету должны быть деньги. Некоторые брокеры устанавливают минимальную сумму для открытия счета. Сейчас рынок меняется под влиянием конкуренции, и компаниям приходится отменять порог входа или уменьшать его до символических сумм.

Самые прибыльные и надежные эмитенты торгуются на зарубежных биржах. Раньше российские инвесторы могли получить к ним доступ только через Санкт-Петербургскую биржу. Это значительно ограничивало варианты при выборе брокера. С 24 августа 2020 года Московская биржа начала торговать 19 акциями из S&P 500, среди которых Facebook, McDonalds, Alphabet, Amazon и другие крупные компании. Планируется, что до конца года к ним добавятся еще 30 акций из S&P 500.

Санкт-Петербургская биржа по-прежнему остается главной российской площадкой для торговли иностранными бумагами. Если вы хотите иметь доступ к акциям 1400+ зарубежных компаний, в том числе европейских, обратите внимание на брокеров, работающих с Санкт-Петербургской биржей.

Раньше платформа QUIK была самым популярным терминалом для индивидуальных инвесторов. Сейчас для проведения сделок чаще используют мобильные приложения брокеров. Лучше всего, если у вас будет выбор: торговать через сторонние терминалы или приложение брокера.

Этот параметр учитывает реальный опыт клиентов, взаимодействовавших с брокером. Для оценки репутации я проанализировал тональность упоминаний каждого из брокеров с помощью сервиса IQBuzz. Показатель оценивается по шкале от -5 до +5, где -5 – максимальное количество негативных отзывов и упоминаний, +5 – максимальное количество положительных.

Не все компании предоставляют возможность пополнять счет в онлайн-режиме без комиссий и дополнительных платежей. Выбирая брокера, обратите внимание на условия ввода и вывода денег.

Офисы брокерских компаний в большинстве случаев расположены в крупных городах. Если нет возможности открыть счет онлайн, инвестору из маленького или отдаленного населенного пункта придется для этого ехать в другой город, порой за сотни километров. Чтобы работа с брокером была удобной, должна быть возможность открыть счет онлайн.

• Наличие лицензии. Все брокеры, включенные в рейтинг Мосбиржи, имеют необходимые разрешения и документы.
• Доступность производных финансовых инструментов (опционов, фьючерсов и т. п.). Это исследование проведено, прежде всего, для начинающих инвесторов. Я не рекомендую новичкам на рынке использовать эти инструменты и не считаю этот параметр важным при выборе брокера.
• Плата за использование торгового плеча. Я не учитывал этот показатель, хотя он и важен для опытных инвесторов. Но новичкам я не советую использовать финансовый рычаг, так как плечо может привести их к маржин-коллу.

• Данные по количеству активных клиентов и торговому обороту получены с сайта Мосбиржи.
• Информация по тарифам брокеров получена с сайтов компаний, ссылки приведены в описании. Я не описывал все предлагаемые тарифы, а выбрал один-два оптимальных для начинающего инвестора с относительно небольшим бюджетом. Ссылки на полный список тарифов приведены в описании брокеров.
• Данные о репутации получены на основании сервиса мониторинга упоминаний в интернете IQBuzz.

Один из самых крупных игроков, работает на рынке более 20 лет. Финансовая группа включает брокерскую компанию, банк, депозитарий. Основной вид деятельности — обслуживание инвесторов и трейдеров на фондовом рынке. Брокер считается одним из лучших для состоятельных клиентов.

Тарифы ФГ БКС

Преимущества:

• Доступ к ММВБ, Санкт-Петербургской бирже и биржам NYSE и nasdaq.
• Доступны разнообразные финансовые инструменты.
• Во многих тарифах отсутствует плата за депозитарий.
• Качественное информационное сопровождение: аналитика, обучающие семинары, предложение идей.
• Квалифицированная поддержка.
• Бесплатное пополнение счета и вывод денег в рублях.
• Отсутствует минимальный бюджет для старта (не на всех тарифах).

Недостатки:

• В некоторых тарифах есть достаточно высокая комиссия.
• Есть жалобы на корректность работы ПО.
• Для решения некоторых вопросов нужно лично приезжать в офис.

Брокером выступает не дочерняя организация, а сам банк, имеющий лицензию на брокерскую деятельность. В обзоре собраны крупные игроки с многолетней историей, но именно Сбербанк традиционно ассоциируется с надежной компанией и вызывает у инвесторов максимальное доверие в случаях, когда речь идет о сохранности средств.

За прошедший год Сбербанк вдвое увеличил оборот по сделкам, но не удержался на позиции лидера по количеству активных клиентов.

Тарифы Сбербанка

Преимущества:

• Максимальная надежность.
• Нет платы за использование торговых платформ.
  
• Аналитические и статистические отчеты для оперативного отслеживания ситуации.
  
• Собственное приложение с простым интерфейсом.
  
• Низкая комиссия в тарифе для начинающих инвесторов.
  

Недостатки:

• Клиентам доступны бумаги, торгуемые только на ММВБ.
• Высокая комиссия в тарифе «Инвестиционный».
  
• Жалобы на непрофессиональную работу службы поддержки.
  

У банка ВТБ есть брокерская лицензия, поэтому он без посредников и дочерних компаний предоставляет брокерские услуги для физических лиц. ВТБ относится к системообразующим банкам, поэтому его можно рекомендовать тем, кто переживает о надежности брокера. Банк входит в тройку лидеров и по количеству активных клиентов, и по объему операций. Судя по статистике, ВТБ активно торгует и привлекает новых инвесторов.

Тарифы ВТБ

Преимущества:

• Максимальная надежность, отличная репутация.
• Отсутствие платы за пользование QUIK и приложением.
  
• Невысокие комиссии.
  
• Есть возможность открыть неограниченное количество счетов.
  
• Разнообразие доступных инструментов.
  

Недостатки:

• Есть жалобы на стабильность работы торговых приложений.
• Недостаточная квалификация сотрудников службы поддержки.
  

Популярный и известный брокер с множеством отделений по России. За прошлый год «Открытие» незначительно увеличил количество активных клиентов, объемы торговли остались практически на прежнем уровне. Конкуренты торговали гораздо активнее, поэтому брокер опустился в рейтинге по торговому обороту.

Тарифы «Открытие Брокер»

Преимущества:

• Доступ к зарубежным рынкам.
• Широкая сеть отделений.
  
• Если не было сделок, плата за депозитарий не взимается.
  
• Бесплатный доступ к торговым платформам и приложению.
  
• Работа на разных рынках в рамках одного брокерского счета.
  

Недостатки:

• В некоторых тарифах значительно увеличились комиссии.
• Плата за вывод средств.
• Дополнительная комиссия, если размер счета меньше 50 тыс. рублей.
• Ограниченный функционал приложения.
• Жалобы клиентов на службу поддержки и плохую обратную связь.

Группа компаний «Финам» работает на рынке с 1994 года. Структура включает брокера, депозитарий, банк, управляющую компанию, учебный центр, информационно-аналитическое агентство и фонд прямых инвестиций. Максимально полная инфраструктура позволяет решить практически все задачи инвестора без обращения к сторонним организациям.

Тарифы «Финам»

Преимущества:

• Профессиональная и компетентная техподдержка.
• Удобные и выгодные тарифные планы для новичков и мелких инвесторов.
  
• Отсутствие комиссии в некоторых тарифных планах.
  
• Доступ к американским биржам.
  
• Есть единый счет для популярных рынков и инструментов.
  

Недостатки:

• Многочисленные тарифы, в которых легко запутаться.
• В приложении не отражается важная информация: некоторые комиссии, дивиденды и др.
  
• Выгодный тариф «Тест-Драйв» действует всего месяц, потом клиента переводят на другой тарифный план.
  

Как я и предполагал год назад, «Тинькофф Инвестиции» обогнал всех конкурентов по количеству активных клиентов и вышел на первое место в России по этому показателю. Брокер за год увеличил количество привлеченных инвесторов в 10 раз. Этому поспособствовал агрессивный маркетинг, удобное и информативное приложение, максимально упростившее торговлю.

Тарифы «Тинькофф Инвестиции»

Преимущества:

• Удобное функциональное мобильное приложение.
• Всего три прозрачных тарифа для клиентов с разным опытом и капиталом.
  
• Быстрый и бесплатный вывод средств и пополнение счета.
  
• Отсутствие платы за депозитарий.
  
• Круглосуточная техническая поддержка.
  

Недостатки:

• Значительная комиссия на базовом уровне.
• Ограниченное количество инструментов, продуктов и сервисов.
  
• Срочный рынок недоступен.
  

2020 год заставил многих брокеров пересмотреть подходы к привлечению и удержанию клиентов. Сейчас новички, прежде чем выбрать брокера, досконально изучают тарифы, стремятся разобраться в устройстве фондового рынка. Их уже не заманишь «нулевой» комиссией, содержащей скрытые платежи и дополнительные условия. Я отметил несколько трендов в развитии брокерских услуг на российском рынке:

• Функциональные мобильные приложения. Разумеется, торговые платформы тоже востребованы, но пользователям нужна возможность с помощью смартфона оперативно совершать сделки, отслеживать котировки. Брокеры будут уделять больше внимания обеспечению стабильной работы приложений, ведь клиент, потерявший деньги из-за технического сбоя ПО, быстро перейдет к конкурентам.
• Обучение и консультации. Брокерам выгодны инвесторы, которые много и активно торгуют. Чтобы новички не боялись торговать и вкладывать, они должны понимать, что и зачем они покупают или продают. Для этого брокерские компании проводят обучение, предоставляют качественную аналитику и дополнительную информацию об эмитентах. У большинства топ-брокеров есть возможность потренироваться на демо-счетах.
• Ориентир на онлайн-обслуживание. Во время карантинных ограничений на коне оказались компании, у которых через интернет можно не только открыть счет, но и пополнить его, вывести деньги, изменить валюту и т. д. Думаю, брокеры будут расширять список онлайн-услуг, а инвесторы – отказываться от компаний, требующих личного присутствия в отделении, например, для подачи документов или решения спорных вопросов.
• Поощрение клиентов инвестировать больше. Да, формально минимальная сумма для открытия счета отсутствует, но у нескольких брокеров есть дополнительные комиссии, если на счету меньше определенной суммы; другие предоставляют мелким инвесторам менее выгодные тарифные планы.
• Взаимодействие с клиентами в интернете. Все брокеры активны в соцсетях и на профильных форумах, работают с отзывами и жалобами.

У Сбербанка и ВТБ есть развитая сеть банкоматов и отделений по всей стране, что позволяет максимально удобно пополнить счет без комиссии. Брокерский счет «Тинькофф» можно бесплатно пополнить с дебетовой карты этого или любого другого банка.

Если вам нужен доступ к бумагам с NYSE и nasdaq, обратите внимание на БКС, «Открытие Брокер» и «Финам». Если вы не планируете работать на зарубежных рынках, подойдет любой из перечисленных брокеров.

В этом плане лидирует «Тинькофф Инвестиции», предлагающий прозрачные тарифы и удобное мобильное приложение с готовыми инвестиционными идеями. Думаю, для тех, кто только знакомится с фондовым рынком, это оптимальный вариант. Но не забывайте, что в базовом тарифе у «Тинькофф» — высокая комиссия. Альтернатива — тариф «Единый Тест-Драйв» от «Финам», позволяющий в течение первого месяца работать с минимальной комиссией.

В борьбе за клиентов брокеры упрощают процесс открытия счета, предлагают выгодные условия и всестороннюю поддержку. Поэтому начать инвестировать становится все проще.

Определить абсолютного лидера в рейтинге сложно: ВТБ и Сбербанк идут впереди по количеству клиентов и торговому обороту, но уступают по другим параметрам. У каждого инвестора свои требования и пожелания к брокерам, поэтому я советую прочитать раздел «Мои рекомендации» и выбрать лидера в важной для вас категории.

Дам несколько советов из своего опыта, которые помогут выбрать брокера:

• Обращайте внимание на скрытые и фиксированные платежи. Если вы планируете инвестировать не больше определенной суммы, убедитесь, что вам не придется платить за использование ПО или другие услуги.
• Учитывайте качество работы службы поддержки. Если пользователи жалуются на грубость, некомпетентность операторов и консультантов, это заставляет задуматься.
• Узнайте о возможности перехода к другому брокеру. Зачастую это долгая и затратная процедура.
• Изучите приложение для торговли. Оно должно быть понятным и удобным, работать без сбоев, особенно в моменты серьезных нагрузок, например, при резком падении рынка, когда важна каждая секунда.

Помните, что торговля на фондовых биржах несет определенную долю риска: можно заработать, но можно и потерять. Решения должны быть взвешенными и продуманными, выезжать за счет интуиции вряд ли получится.

Поделитесь своим опытом работы с российскими брокерами в комментариях, это поможет сделать исследование еще более информативным и полезным. Ну и конечно, обязательно сохраните его к себе в закладки — при выборе брокера оно определенно вам поможет.

• Инвестируем в рынок США — пошаговый алгоритм для российского инвестора
• Как самостоятельно выплачивать себе пенсию с помощью инвестиций
• Инвестиции в «голубые фишки» фондового рынка: исследование результатов за 11 лет
• Как стать инвестором с нуля — пошаговый план
• Куда выгоднее инвестировать: фондовый рынок, недвижимость, депозит

#инвестиции