На этой неделе начались торги новым биржевым паевым инвестиционным фондом (БПИФ) «Сбер — Ответственные инвестиции», который инвестирует в компании, чей бизнес соответствует принципам ESG (Environmental, Social and Governance — окружающая среда, социальная ответственность и корпоративное управление).
Биржевой фонд разработан «Сбербанк Управление Активами». Новый фонд инвестирует в акции компаний, входящие в «Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто» (MRSV). Этот индекс был запущен в ответ на возрастающий интерес к вопросам устойчивого развития.
В индекс были включены акции, эмитенты которых получили наивысшую оценку отчётности в области устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности, представленную РСПП в декабре 2019 года. В частности, в него вошли ценные бумаги таких компаний, как НОВАТЭК, «Полюс», «Россети», «Татнефть» и ТМК.
Индекс MRSV продемонстрировал лучшую динамику на рынке начиная с 2014 года в сравнении с базовым индексом Мосбиржи IMOEX. Та же тенденция наблюдается и на протяжении 2020 года –в марте произошло значительное падение обоих индексов, однако, отскок и дальнейшая динамика MRSV значительно превышают показатели базового IMOEX.
Сравнительная динамика базового индекса МосБиржи и ESG-индексов МосБиржи-РСПП
Аналогичная ситуация в сравнении с индексом MCSI Russia Total Return Net:
Таким образом, возрастающий интерес инвестиционного мира к ориентации на ESG вопросов не вызывает. По словам Александра Ведяхина, в 2020 году вложения частных инвесторов по всему миру в ESG-фонды достигло своего пика: в августе стоимость активов таких фондов превысила 100 млрд долларов. За 8 месяцев этого года инвесторы вложили в ESG-фонды втрое больше, чем за аналогичный период прошлого года. Сбербанк видит растущий интерес к таким вложениям среди своих клиентов, поэтому постоянно расширяет линейку продуктов и инструментов на основе ESG.
Несмотря на новый для российского рынка тренд, крупнейшие финансовые институты уже представили свои продукты в рамках ESG. Уместным будет сравнить БПИФ РФИ «Сбер-Ответственные инвестиции» с аналогичным БПИФ «РСХБ - Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто (РСХБ управление активами)», торгующийся на МосБирже с июня этого года. Оба продукта нацелены на широкий круг институциональных и розничных инвесторов (в том числе международных), доступны для покупки на ИИС.
БПИФ РФИ «Сбер-Ответственные инвестиции» отличается более привлекательными условиями инвестирования – низкий порог входа от одного пая - около 10 руб., в сравнении с 1000 руб. в РСХБ. Стоит также учесть в «РСХБ управление активами» вознаграждение Управляющей компании – 0,8 % в год, комиссии и проценты до 1,15% в год. Комиссия «Сбер-Ответственные инвестиции» до 1%.
Приобрести паи нового биржевого фонда можно через приложение «Сбербанк Инвестор», а также у любого брокера, имеющего доступ к торгам на Московской бирже. Тикер SBRI ETF.
Маркет-мейкером фонда выступает Sberbank CIB — один из крупнейших российских брокеров. Он обеспечивает ликвидность паев фонда — возможность купить или продать их на бирже в течение торгового дня.
Биржевые паевые инвестиционные фонды, или ETF (Exchange Traded Funds), — это фонды, паи которых можно купить и продать на бирже. Как правило, они формируются из ценных бумаг в соответствии с биржевым индексом. В 2018 году «Сбербанк Управление Активами» запустил торги на Московской бирже первым российским биржевым фондом (БПИФ), став пионером этой индустрии в России. На данный момент компания предоставляет клиентам широкую линейку биржевых фондов, из которых они могут сформировать диверсифицированный портфель по секторам, инструментам, странам и валютам.