Знаменитые инвесторы. Джесси Ливермор. Выпуск №1
Всем доброго дня, я решил запустить серию статей на блоге, которые будут рассказывать о знаменитых инвесторах и трейдерах 20го века.
Логичный вопрос, а зачем?) Как ни странно эта тема одна из самых пересылаемых на моем тг канале и интерес к ней очевиден. Предположу, это связано с тем, что всем нам интересны истории о том, как люди добивались успеха и зарабатывали состояние. Возможно, мы чему то учимся или хотим повторить их путь. Всю информацию я беру из открытых источников и собираю все интересное (на мой взгляд) в небольшую статью для чтения. Публикации будут только по субботам и предназначены для повышения кругозора людей, связанных с темой инвестирования и трейдинга.Ну что, почитаем друзья?
Кто это такой?
Джесси Лауристон Ливермор — биржевой спекулянт начала XX века. Знаменит тем, что сумел несколько раз заработать и затем потерять состояния, исчисляющиеся миллионами долларов. Также известен своими короткими продажами во время биржевых крахов 1907 и 1929 годов.
Свой путь легендарный трейдер начал с брокерских контор в Бостоне, где он устроился на работу сразу после окончания средней школы. Его задачей была запись котировок на доску в торговом зале.
В те времена цены узнавали по телеграфу и переносили вручную мелом на специальную доску. У Ливермора была хорошая память на числа, и он быстро считал в уме и всегда успевал записывать.
В действительности работа была не такой уж лёгкой. Времени на поговорить со служащими при активных торгах с 10 утра до 3 часов дня попросту не оставалось, но Джесси это не раздражало. Он был страстно заинтересован изменениями цен, при этом никогда не интересовался о причинах подобных явлений. В его голове были лишь цифры и их поведение. Но вот Ливермор впервые заметил повторяющиеся модели перед ростом цен или их падением.
Первая сделка Ливермора произошла, когда один из служащих предложил ему скинуться по 5 долларов, чтобы купить акции компании «Барлингтон». Джесси проверил свои расчёты по блокноту и понял, что цена будет расти и, как следствие, согласился на сделку. Через два дня они сняли прибыль, и он заработал 3,12 доллара, позднее получив прозвище «Юный хват».
В пятнадцать лет он успел заработать 1000 долларов на биржевой игре и похвастаться результатами перед матерью, которая начала изрядно беспокоиться за сына.
Торговля на Wall Street и разорение
У Джесси была лишь одна проблема на тот период. Брокерские конторы, находившиеся в малых городах, были похожи на казино, и им было невыгодно подпускать прибыльных трейдеров к игре. Большая часть людей теряла деньги, а Ливемор мог оставить контору «без штанов». Он начал скрывать своё имя и пытаться работать через посредников, но и это ему перестало удаваться. Даже в крупных брокерских домах его сразу выгоняли, и не принимали ставки, нередко угрожая расправой.
В 21 год Ливермор переезжает в Нью-Йорк, имея на руках круглую сумму в 2500 долларов, заработанную в подпольных конторах. В его планах была торговля на настоящей фондовой бирже. Упоминая о своей системе торговли в те времена, Джесси говорит, что выигрывал в 7 случаях из 10. Он также признавал свою слабость в том, что далеко не всегда придерживался стратегии и терял деньги.
Оказавшись впервые в честной брокерской конторе, он довольно быстро потерял все свои деньги. Причиной послужили особенности ведения реальных торгов, которые были незнакомы Ливермору.
Обвал 1907-го года
Ливермор предвидел падение рынка ещё в 1906 году, только было слишком рано. Тогда произошли крайне негативные события для железнодорожной отрасли — землетрясение и пожар в Сан-Франциско.
К тому моменту Джесси было уже 27 лет, а на бирже он играл уже более 12 лет. Ему пришлось наблюдать за рынком долгое время, прежде чем найти точный сигнал о начале падения, чтобы вложиться в работу последними деньгами. Не только природные катаклизмы были основаниями для медвежьей игры, но и плачевное состояние рынка денег в стране. Ливермор тщательно наблюдал за событиями и дождался часа X, когда надо было продавать немедля ни секунды.
24 октября 1907 года паника достигла пика. Один из крупных банкиров послал к Ливермору приятеля, чтобы попросить больше не продавать акции, поскольку это привело бы к разрушительным последствиям для рынка и экономики.
После чего Джесси стал скупать все ценные бумаги по низким ценам и получил 3 миллиона долларов прибыли на бычьем рынке в течение последующих 9 месяцев.
Крах в 1929-м
В 20-х годах биржевая игра всё больше входила в моду. Покупали и продавали акции все, даже мелкие служащие. Рынок активно рос в течение целых 10 лет, за последние 4 года цены на ключевые ценные бумаги взлетели почти в 4 раза!
В этот период Джесси Ливермор дважды разорялся, но каждый раз смог восстановить своё состояние. А затем настал 1929-й год, когда о нём заговорил мир.
24-29 октября 1929-го года произошёл грандиозный обвал рынка, затем пришло время Великой депрессии. А начался кризис с «медвежьей» операции, которую под руководством Ливермора провели десятки его брокеров. Его теперь называли не иначе как «Великий медведь».
Правила торговли Джесси Ливермора
В любом случае, как и все знаменитые трейдеры, Джесси Ливермор внёс колоссальный вклад в развитие биржевой «науки», если так можно назвать совокупность спекулятивных принципов. В частности, он сформулировал несколько базовых правил, которых стараются придерживаться все успешные современные трейдеры.
Звучат они следующим образом:
- Открывайте позиции только по тренду, т.е. если цена растёт – актив покупаем, если падает – играем на понижение (данный подход будет актуален во все времена);
Не следует торговать, когда отсутствуют явные сигналы (многие новичкам знаком подобный тильт);
Ждите подтверждения своей теории или точки входа, прежде чем совершить операцию (данное правило в различных вариациях встречается практически во всех современных стратегиях);
Дай прибыли расти, режь убытки (да, именно Ливермор впервые вознёс эту мысль в ранг одного из основных спекулятивных принципов);
Рассчитывайте защитные стоп-приказы ещё до того, как откроете сделку (трейдер должен знать свой риск заранее, иначе капиталом управлять невозможно);
Если будущие перспективы становятся неясными, из позиции лучше выйти (разумно вернуться на рынок только после того, как тренд вновь наберёт силу);
На бычьем рынке спекулятивные позиции следует открывать по инструментам, показывающим самый интенсивный рост, а на падающем тренде целесообразно шортить самые слабые акции;
Именно цена определяет действия трейдера (иначе говоря, не пытайтесь подогнать сигнал под своё мировоззрение, т.е. увидеть то, чего нет);
Исключите из системы усреднение убыточных сделок (данное правило вытекает из самого первого принципа);
Не ждите маржин-колл, лучше самостоятельно зафиксировать потери и сохранить часть капитала.
Книги Джесси Ливермора
Публикаций, сохранивших достоверные данные о спекулянте, не так уж много. Среди них стоит отметить:
- Э. Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта» — книга, написанная в художественном стиле о жизни трейдера, включающая основные вехи из его биографии.
- Д. Ливермор «Как торговать акциями» — ещё один легендарный источник уже от самого спекулянта, включающий множество технических аспектов.
- Книги Ричарда Смиттена («Торгуй как Ливермор», «Джесси Ливермор: величайший трейдер в мире»).
Финал
Заработанных на бирже денег могло хватить не только самому Ливермору, но и его наследникам на роскошную жизнь до конца дней. Однако все было не безоблачно.
Ливермор был женат 3 раза и как говорят не обрел счастья.
В 30-ые годы минувшего века не принесли трейдеру ничего, кроме разочарований. Он в очередной раз поставил на карту почти всё свое состояние – и проиграл. А сил, чтобы всё вернуть, у него уже недоставало.
28 ноября 1940 года Джесси Ливермор застрелился в отеле «Шерри Нидерланд» (The Sherry Netherland). Официальной причиной самоубийства была названа депрессия.
На этом история заканчивается. Если вам понравилось пишите комментарии о каком выдающемся инвесторе сделать следующую статью.
Историю для вас собирал Александр, автор канала Антитрейдер.
Всем отличных выходных!
#истории #цитаты #инвесторы
Сайты с которых были взяты материалы:
Так странно и необычно видеть на VC материалы про инвесторов 😶
Обычно здесь жалуются на Авито, Озон и Вайлдбериз. На МТС, Билайн и Мегафон. На Альфу, Сбер и Тинькоф.
А тут — бах, и статья про инвестиции. С чего бы это? В чём подвох? 🙄
Кстати на VC достаточно статей на инвест темы. Вы раздел финансы посмотрите, очень много достойных статей)
А подвоха нет, или я его ещё не придумал)
В любом случае узнаете в следующих выпусках😉
Подвох в телеграм канале
с каких пор Ливермор стал считаться инвестором?
С тех самых, когда статью про него разместили под заголовком «Знаменитые инвесторы» 😶
Глава 9 «я курсировал вдоль берега Флориды» «Воспоминаний»:
"И я сдержал слово. В тот день я купил сто тысяч акций на длинный счет. К продаже акций я вернулся только девять месяцев спустя."
9 месяцев. Так что, бывал он и, инвестором , ;)
Ещё один прекрасный повод заходить на VC 🙌🏽
Спасибо за Ваш труд, очень интересно)
Жду новых выпусков. Подписалась в тг )
Спасибо большое за вашу оценку!
Ваша статья мне понравилась.
Всегда интересовался жизнью инвесторов, как русских, так и иностранных.
Хотелось бы в следующих выпусках увидеть больше примеров, кто на чем прогорел или поднялся. Лично мне, это было бы очень интересно.
Жду теперь следующие части!
Тогда вам понравится книга Воспоминания биржевого спекулянта
Спасибо, я слышал о ней, недавно купил, но еще не пришла:) жду
Рад, что вам понравился выпуск!
Ливермор, не инвестор а спекулянт и трейдер. Надо ограничивать эти понятия. У инвестора все наоборот. Покупай панику, продавай эйфорию.
Почему вы называете чистого спекулянта инвестором?) Компания получает деньги только при IPO и таки да инвестирует их в рост бизнеса, а дальше акции переходят из рук в руки. Это 2чный рынок, никаких инвестиций уже никуда не происходит, а единственный стимул-это продать дороже чем купил. Так что все эти ващи Тинькофф инвестиции-это спекуляции чистой воды, не создающие ничего. Ливермор спекулянт, не инвестор.
Почему он является инвестором в равной степени как и спекулянтом я объяснил выше)
За ваше мнение спасибо, как я и сказал, спорить тут можно долго.
Кстати причём тут Тинькофф Инвестиции?
По вашему мнению их нужно назвать Тинькофф Спекуляции?))
Да, Тинькофф Спекуляции, так честнее будет) Внутредневная торговля, короткие позиции и вообще постоянная покупка и перепродажа - это не инвестиции мне кажется)
Вы ошибаетесь. Многие компании постоянно в течение своей деятельности выпускают дополнительные акции и продают их, тем самым получая дополнительные инвестиции. Та же Тесла недавно провела допэмиссию на 5 млрд. долларов.
Торги каждый день проходят, а доп эмиссия редко. Большую часть времени из рук в руки переходят просто.
Так именно благодаря такому переходу из рук в руки акции компании и растут.
ну это спекуляции, не?)
Нет. Кто-то решил зафиксировать прибыль и продает акции, а кто-то видит потенциал в компании и покупает акции.
Комментарий недоступен
Отличная статья!
Жду новый выпуск!
Спасибо, в следующую субботу будет!
Спасибо за Ваш труд!!!
Рад, что вам понравилось!
Комментарий недоступен
Джесси говорил не верить ничьим советам и инсайдам. Даже твоим, Аноним.
P.S. Что-то мало в комментах "кукушек хвалящих петуха", плохо стараетесь, господин спекулянт.
Про знаменитых мошенников и кидал, а то заголовок не правильный, поправь.
"...режь убытки (да, именно Ливермор впервые вознёс эту мысль в ранг одного из основных спекулятивных принципов)"
"...в очередной раз поставил на карту почти всё свое состояние – и проиграл."
Он же сам говорил, что не всегда следовал своим принципам, психология не вытянула, вот и сдал позиции)
Инвестор?
Да, именно так. Т.к Ливермор инвестировал капитал для торговли, будь то биржа, или любой другой инструмент , именно инвестором он и является. В том числе являясь трейдером и спекулянтом)
Конечно это можно оспаривать, но сути это не поменяет)
gccc