Фондовый рынок США. Какая отрасль дает взрывные доходности?

В данной статье речь пойдет о компаниях биотехнологической отрасли, которые торгуются на фондовом рынке США. Разберем возможности, а также поговорим о нюансах анализа биотехнологических компаний. Также в рамках данной статьи разберем одну бумагу, которая, на мой взгляд, в перспективе нескольких лет может принести х2 своим акционерам.

Биотехнологическая отрасль занимается разработкой препаратов для лечения тяжелых болезней человека, а также заболеваний, связанных со старением. Есть еще направление, где разрабатываются коммерческие продукты для сельского хозяйства, но в этой статье мы будем говорить про компании из биотеха, связанные именно с лекарственными препаратами.

Важно отличать биотехнологические компании от фармацевтических. И биотехнологические, и фармацевтические компании производят лекарства, но лекарства, производимые биотехнологическими компаниями, получают из живых организмов, тогда как лекарства, производимые фармацевтическими компаниями, обычно имеют химическую основу. Сейчас, правда, появляется все больше компаний,именуемых биофарма – компании, которые используют и биотехнологии, и химические элементы в своих разработках.

Сама отрасль биотеха включает еще ряд подотраслей, приведу несколько из них:

• Клонирование - технология копирования клеток
• Генная инженерия – исправление генов человека, животных или растений
  
• Крионика – методы консервации клеток при помощи низких температур
  
• Биомедицинская инженерия – симбиоз живых клеток с инженерными продуктами. Например, интеграция механических протезов в живые ткани
  

Компании данной отрасли известны тем, что буквально за считанные дни могут давать взрывные доходности.

Приведу несколько примеров:

Abeona Therapeutics. 3 сентября 2019 г. компания за сутки выросла с 1.54$ до 2.94$. Доходность 90%.

Arbutus Biopharma Corp. В июле 2020г. чуть больше чем за неделю компания выросла с 1.76$ до 6.2$. Доходность 252%.

Biogen. В этой статье, как раз, поговорим о ней. 4 ноября 2020г. за один день акции подорожали с 247$ до 355.6$. Доходность 44%.

. Adverum Biotechnologies. В начале мая 2020г. за несколько дней акции выросли с 12$ до 20.5$. Доходность 70.8%.

Подобных компаний можно привести еще большое множество.

Вопрос следующий – как отбирать потенциально прибыльные компании?

Дело в том, что анализировать подобные компании при помощи технического анализа – абсолютная бессмыслица. Движения могут быть абсолютно хаотичны и не подчиняться законам статистики.

Анализировать финансовые показатели – тоже не самая хорошая идея. Биотехнологические компании, как правило, несут очень высокие эксплуатационные расходы, поскольку они участвуют в исследованиях, разработках и испытаниях, на выполнение которых уходят годы. Компании из биотеха, в основном, сидят в глубоком убытке до наступления определенного момента – выхода продукта на широкий рынок.

Регулирующим органом в данной отрасли выступает FDA - управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов.

Акции биотехнологических компаний могут выстреливать как ракета после каждого одобренного FDA клинического испытания. НО! Здесь есть и обратная сторона – если испытание будет забраковано FDA, есть высокая вероятность такого же сильного падения.

Фактически, инвестор должен найти компанию с уникальными продуктом и отслеживать ее в FDA.

Компания разрабатывает, производит и поставляет препараты для лечения неврологических и нейродегенеративных заболеваний по всему миру.

В отличие от большинства компаний в этой отрасли Biogen имеет прибыль в 5 млрд.$ - данные на 30 сентября. Связано это с тем, что Biogen уже имеет линейку выпущенных препаратов, которые продаются по всему миру.

На данный момент чистая прибыль компании сократилась практически на 1 млрд.$ по сравнению с предыдущим отчетным кварталом. НО! Фактически, это связано с их инвестиционной деятельностью. Сейчас Biogen активно инвестирует собственные средства в разработку препарата против болезни Альцгеймера.

Вкратце по финансовым показателям:

• Краткосрочные активы Biogen(7.8 млрд.$) превышают краткосрочные обязательства(3.8 млрд.$)
• Краткосрочные активы не покрывают долгосрочные обязательства(10.4 млрд.$)
  
• Отношение долга к собственному капиталу считается высоким = 68.4%
  
• Отношение долга к собственному капиталу за последние 5 лет увеличилось с 62% до 68.4%
  
• Долг хорошо покрыт операционным денежным потоком = 89.2%
  
• Процентные платежи по своему долгу хорошо покрываются EBIT. Покрытие 49.2х
  

Если обратить внимание на оценку инвестиционных домов после 4 ноября 2020, в основном все аналитики прогнозируют рост как минимум выше 350$ в ближайшей перспективе. Сейчас(09.11.2020) акции стоят 328.9$.

4 ноября акции Biogen выросли на 44% за один день, поднялись до отметки 355.63$. Связан этот рост был с тем, что инвесторы углядели положительные настроения в документах FDA. Дело в том, что компания подала заявку на одобрение препарата «адуканумаб». Данный препарат направлен на торможение процессов при болезни Альцгеймера.

Затем в четверг 5 ноября акции откатили до отметки 328.9$. В пятницу торги по данной бумаге были остановлены. В пятницу же FDA отклонил заявку на одобрение препарата.

Фактически, эксперты FDA отклонили одобрение из-за того, что компания Biogen провела только единственные клинические испытания, хоть они и оказались положительными. FDA посчитали, что этого мало.

На данный момент Biogen является единственной компанией, которая предложила потенциально эффективный способ лечения Альцгеймера. Предполагается, что любое успешное лечение болезни в конечном итоге принесет многомиллиардные прибыли.

Аналитики прогнозируют, что продажи адуканумаба составят 673,7 млн.$ только в 2022 году, если оно все же будет одобрено.

Biogen заявила, что работает над подачей маркетинговых заявок в Европе, Японии и ряде других стран.

Я публикую большое количество интересных материалов по инвестициям и трейдингу в своем Telegram-канале.

Ссылка на канал: https://teleg.run/hey_americano

#фондовыйрынок #трейдинг #экономика #анализкомпаний