Что волнует каждого инвестора? Ответ очевиден — прибыль и прежде всего она, однако в последнее десятилетие к этому добавился важный фактор, акции и облигации компаний становятся более привлекательными для инвесторов, если они придерживаются принципов ESG.
ESG (англ. environmental, social, governance) включает в себя такие факторы, как экология, социальное развитие, корпоративное управление. Под экологическими факторами подразумевается внешнее влияние компании на окружающую среду. Социальные: отношение с сотрудниками, клиентами и стейкхолдерами. Управление: вознаграждение топ-менеджмента, отсутствие фактов взяточничества и коррупции, налоговая стратегия.
Если в Европе и Америки данные принципы при выборе инвестиций стоят на первых местах, то в России, к сожалению, на сегодняшний день это не столь важно, но все же ситуация меняется.
Наибольший интерес такого рода инвестирование вызывает у миллениалов (рожденные в конце ХХ века). Эксперты объясняют это тем, что они «взрослели в обществе "благоденствия». Представители поколения Y считают, что такое инвестирование поможет бороться с изменением климата, бедностью, ущемлением прав.
По данным Morningstar, активы под управлением ESG-фондов стремительно растут: за 3 года объем активов увеличился почти в 2 раза. Количество ESG-фондов (ОПИФ & ETF) в мире составляет 3 297. Лидером по количеству ESG-фондов выступает Европа – 2 528 фонда. Переход капитала (более $30 трлн.) в ближайшие десятилетия от поколения бэби-бумеров к заинтересованным в ответственном финансировании миллениалам обеспечит дополнительную популярность тематике ESG.
Более 70% от всех управляемых активов в Европе относят к активам ответственного инвестирования (77% на 1 кв. 2020г. по данным Morningstar).
Индекс акций компаний, удовлетворяющих метрикам ESG-инвестирования, на горизонте 5 лет опережает индекс широкого рынка акций.
По доходности, 54% ESG-фондов показали лучший результат по сравнению с широкими индексами. (данные Morningstar)
В условиях пандемии коронавируса ESG-фонды за I кв 2020 г. показывают результаты лучше широкого рынка акций и облигаций: Приток в ESG фонды составил $36 млрд против оттока в $384,7 млрд по стандартным фондам. Объем активов под управлением мировых фондов снизился на 18% с максимальных уровней, наблюдавшихся в конце 2019 г. Объем активов под управлением ESG-фондов снизился лишь на 12%. (Morningstar)
Для компаний, работающих на рынке инвестиций важно пересмотреть свое отношение к выбору эмитентов и поддерживать принципы ESG, отдавая предпочтение тем компаниям, которые ответственно относятся к анализу и компенсации экологических рисков, уделяют внимание социальной отдаче от проектов, имеют сильное корпоративное управление.
«Мы верим, что интеграция ESG факторов в нашу инвестиционную стратегию позволит добиться более высокой доходности в долгосрочной перспективе. Мы понимаем, что влияем на общество через компании, в которые мы инвестируем, и стремимся, чтобы помимо высокой прибыли, деятельность нашей компании приводила к повышению благосостояния общества и улучшению уровня жизни в нашей стране», — говорит Олег Белай, Председатель Совета директоров Группы тринфико.
Рынок ESG инвестирования в России находится только в зачатке.
На сегодняшний день инвестиционных продуктов в данном сегменте практически нет. Во 2 квартале 2020г. в широкие массы вышел продукт «ВТБ — Фонд Акций. Ответственные инвестиции» и «ВТБ — Фонд Облигаций. Ответственные инвестиции», ставшие первые подобного рода ОПИФами в России. В октябре на рынок вышел продукт компании «Тринфико» ОПИФ РФИ «Экофинанс», содержащий облигации и акции надежных эмитентов с высокими рейтингами ESG и реализующий концепцию активного инвестирования, используя и стратегическую, и тактическую аллокацию активов. Так же в ноябре 2020г «тринфико» стала первой управляющей компанией в России, которой был присвоен ESG рейтинг.
Рынок ESG инвестирования будет только расти и набирать популярность в мире, ведь все больше людей задумываются о будущем ну и опять же, только на наших плечах лежит ответственность того, в каком мире будут жить наши дети, внуки и правнуки.