Добрый день!
Появилась дата когда состоится долгожданное IPO нашей, родной, компании OZON на американской бирже Nazdaq.
В последнее время, я начал публиковать обзоры по всем IPO, к которым у меня есть доступ.
Про Ozon очень много спрашивают, интересуются, волнуются.
Спрос на OZON в России, можно сказать, "конский".
В общем, это можно понять. "Наша" компания размещает АДРки на NAZDAQ, мы хорошо знакомы с деятельностью компании, многие,, почти все, пользовались ее услугами.
Для нас это OZON это громкое имя, поэтому многие хотят поучаствовать и даже не пытаются разобраться, что же с отчетностью компании, на какие цели она собирает средства и какие у нее дальнейшие планы.
IPO OZON ОБЗОР
О компании:
Ozon иногда называют «российским amazon".
Являются одними из пионеров электронной коммерции и наиболее узнаваемым брендом электронной коммерции в России.
По состоянию на 30 сентября 2020 года предлагает услуги доставки в тот же день в Москве, некоторых районах Московской области и Санкт-Петербурга, а также доставку на следующий день для более 40% населения России.
Бренд стал синонимом онлайн-покупок для примерно 11,4 миллиона активных покупателей в России за 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года.
Миссия - преобразовать российскую потребительскую экономику, предлагая самый широкий выбор товаров (от свежих продуктов до автомобильных запчастей). электроники, домашнего декора, детских игрушек и других товаров), а также самое выгодное и максимальное удобство покупок в Интернете (через приложение для смартфонов и онлайн) среди российских компаний, занимающихся электронной коммерцией, при этом позволяя продавцам добиваться большего коммерческого успеха.
Компания основана в 1998 году и, на данный момент, насчитывает 13 400 сотрудника.
В феврале 2016 года журнал Forbes оценил стоимость компании в $680 млн.
В 2018-м году компания показала самый большой рост продаж за 10 лет. По информации самой компании, оборот интернет-магазина вырос на 73% до 42,5 млрд руб.
В 2019 году Ozon.ru занял пятую позицию в рейтинге журнала Forbes «20 самых дорогих компаний Рунета-2019», а стоимость компании оценили в 694 млн $.
В 2020 году занял шестое место в списке самых дорогих компаний российского сегмента сети Интернет по версии Forbes.
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка за 2018 год: 37 220 млн. рублей.
Выручка за 2019 год: 60 104 млн. рублей. Рост г/г +61,48%.
Выручка за 9 месяцев 2020 года: 66 599 млн. рублей. Рост, за тот же период в 2019 году, 70%.
Выручка, за последние несколько лет, показывает внушительные темпа роста.
Но, нужно взглянуть на чистую прибыль...
Чистая прибыль 2018: минус 5 661 млн. рублей.
Чистая прибыль 2019: минус 19 363 млн. рублей.
Чистая прибыль 9 месяцев 2020: минус 12 857 млн. рублей.
Лично меня, "напрягают" такие цифры по чистой прибыли.
Когда заглянул в википедию, то наткнулся на интересную фразу:
Более 20 лет магазин остаётся убыточным, т.е. не приносит прибыль. Операционные расходы покрываются за счёт денег инвесторов.
Не внушающее энтузиазма, заявление.
Если опустить имя (OZON - "российский" AMAZON), сразу после просмотра таких отчетов, отказался бы от участия в сделке.
IPO
Компания планирует привлечь 750 млн$.
Ценовой диапазон: $22.50 - $27.50.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ Citigroup/ UBS Investment Bank/ Sber CIB/ VTB Capital/ RenCap
Крайний срок подачи заявок: 20.11.2020, пятница.
Размещение: 23.11.2020.
Торги 24.11.2020.
Распределение выручки
Основные цели этого предложения - создать открытый рынок для АДА и получить дополнительный капитал. Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения и Параллельных частных размещений для общих корпоративных целей.
Сумма и время, когда мы фактически тратим на эти цели, могут значительно различаться и будут зависеть от ряда факторов, включая нашу будущую выручку и денежные средства, полученные от операций, а также другие факторы, описанные в разделе « Факторы риска ». Соответственно, наш совет директоров будет иметь широкие полномочия по использованию чистой выручки от этого предложения и одновременных частных размещений.
Это была выписка из проспекта эмиссии, с которой можно ознакомиться ТУТ. ССЫЛКА.
Если в двух словах, то:
"Вот, на что хотим, на то и потратим, не ваше дело!" Почему-то, у меня сложилось именно такое ощущение, когда знакомился с проспектом.
Если вернуться к фразе из википедии:
Более 20 лет магазин остаётся убыточным, т.е. не приносит прибыль. Операционные расходы покрываются за счёт денег инвесторов
То мысли лезут "сами собой". Не я ли, буду покрывать операционные расходы?
Заключение
Как всегда, сделаю свой, субъективный вывод.
Так как, IPO оцениваю по определенным параметрам, то вывод будет такой:
Размещение большое. 750 млн$, что чаще является восклицательным знаком, предупреждающем о риске получения большой аллокации.
Большое размещение на 750 млн$, в данном случае, большой минус.
Рост выручки есть, но что твориться с чистым доходом?
Если верить википедии, то они никогда и не получали доходов?
Считаю предоставленные фин. показатели большим минусом.
Спрос на компанию есть. Это может быть плюсом. Но спрос связан с тем что мы знаем эту компанию.
Не думаю, что в США, где будет размещение, кто-то считает #ozon, конкурентом AMAZONу. И спрос с той стороны, будет заметно меньше.
Мой вывод.
Я, однозначно, пропускаю эту сделку.
Всем хорошего дня.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
ссылка на телеграм канал: https://t.me/pavelluzin_fc
P.S.
Для тех, кто желает работать с ipo, но не имеет статуса "квалифицированного" инвестора, могу провести консультацию и показать пути решения.
Умные прикупили акции афк система
Павел lose in????