Баффетт делает ставку на новый сектор: мое видение ситуации
На этой неделе появилась информация, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway всемирно известных инвестиционных гуру Уоррена Баффетта и Чарльза Мангера сделала несколько больших покупок в третьем квартале и приобрела доли в шести абсолютно новых компаниях.
На какой сектор сейчас делает ставку Оракул из Омахи и почему?
Все мы помним, как во втором квартале 2020 г. Уоррен Баффетт шокировал весь мир, когда он продал полностью семь позиций — это были все четыре американские авиакомпании, а также Restaurant Brands, Goldman Sachs и Occidental Petroleum. Однако в третьем квартале старина Баффетт снова вернулся в игру и приобрел доли в шести абсолютно новых компаниях.
Это следующие компании: AbbVie, Merck, Bristol Myers Squibb, Pfizer, Snowflake и T-Mobile US. Если вы внимательно присмотритесь к этому списку, то из этих шести новых компаний четыре компании — это фармацевтические компании: AbbVie, Merck, Bristol Myers Squibb и Pfizer.
В каждую из трех компаний — AbbVie, Merck и Bristol Myers Squibb — Berkshire Hathaway проинвестировала примерно по $1,8 млрд, и сейчас суммарная доля этих компаний в портфеле Berkshire Hathaway составляет 2,4%, а в компанию Pfizer было проинвестировано $135 млн. Это значительная сумма даже для такого крупного инвестора, как Уоррен Баффетт.
Первое, что, наверное, может прийти в голову — если это фармацевтические компании, то они, наверное, разрабатывают вакцину от Covid-19. Все слышали об успешном тестировании вакцины от компании Pfizer, и, как может показаться, Уоррен Баффетт планирует извлечь из этого пользу.
Но, по моему мнению, это история совсем не о вакцине, так как только две фармацевтические компании, в которые вложился Баффетт, помимо основных направлений, разрабатывают вакцину от Covid-19 — это компании Pfizer и Merck; а две другие компании — AbbVie и Bristol Myers Squibb — специализируются абсолютно на других направлениях.
Компания AbbVie занимается преимущественно разработкой и продажей иммунологических препаратов, а компания Bristol Myers Squibb специализируется на препаратах против онкологии.
Объяснение того, почему Баффетт приобрел фармацевтические компании, может заключатся в следующем. Эпидемия коронавируса полностью перевернула наш мир с ног на голову, и теперь многие страны, скорее всего, заинтересованы в поддержке фармацевтических компаний, так как Covid-19 оставил свой беспрецедентно печальный отпечаток практически на всем и продолжает буйствовать во всем мире.
Всем известно, что фармацевтические компании несут высокие расходы на R&D (исследование и разработка) — тратится огромное количество денег, чтобы разработать препарат и вывести его на рынок.
И, скорее всего, многие страны будут субсидировать часть этих расходов, благодаря этому операционная маржа фармацевтических компаний будет расти, что, в свою очередь, увеличит денежные потоки фармацевтических компаний, и что отразится на повышении их акций в будущем.
Также высокая долговая нагрузка этих фармацевтических компаний больше не будет значительной проблемой — с низкой процентной ставкой и поддержкой от государств будет проще погасить высокий долг.
Сейчас у компаний AbbVie и Bristol Myers Squibb высокий долг, так как в последнее время они активно приобретали новые компании, и это было правильным ходом — так как этим компаниям удалось расширить продуктовую линейку.
К тому же оценка фармацевтических компаний пока невысокая, и пока они стоят по хорошему мультипликатору P/E.
Вообще, я уверен, что фармацевтический сектор в перспективе пяти лет сильно изменится в лучшую сторону, и, мне кажется, Уоррен Баффетт так же считает, раз он туда инвестирует.
Я в Telegram канале: https://t.me/Levan_Investing
Я думаю мы приближаемся к киберпанку, где фарме будет разрешено многое особенно под предлогом борьбы с вирусами, и Баффет это знает)
заставят вакцинироваться от всего подряд.
даже не так - не заставят.
а просто скажут -в США нельзя вьехать если ты не вакцинирован двадцатью одобренными США вакцинами, в Европу нельзя въехать если не вакцинирован двадцатью одобренными в ЕС вакцинами. в итоге короче чтобы поездить по миру надо будет штук 200 уколов долларов по 100 каждый))
а не хочешь уколы сиди в москве. если внутрь мкада без уколов пустят.
Опять хозяин будет плакать. То композитные материалы для самолетов МС-21 отказались великому вождю продавать, теперь вот не выполняют свою обязанность принять гостей.
P.s. Кстати, хозяин сказал депутатам рассмотреть возможность отключения от youtube, facebook и прочих вражеских сервисов. Надеюсь вы были добросовестным и не пользовались этими сервисами?
это мне ответ? вроде ошиблись веткой, по крайней мере я не понял значимую его часть - видимо это в другой ветке кому то.
Ответ вам, поскольку вы видите что вас за рубежом что то заставляют, несправедливы. Ваша фраза похожа на: "Путин назвал хамством прекращение поставок из-за границы комплектующих для МС-21". Импортозамещение вроде с 2014г идет, 6 лет прошло. Но тут вдруг неожиданность - зарубежные партнеры обязаны были что то продать. Впускать вас за рубежом или нет - это право страны, а не обязанность. Особенно если верите, что там все так плохо. Зачем тогда едете?
я считаю что моя фраза не похожа на "Путин назвал хамством прекращение поставок из-за границы комплектующих для МС-21"
моя фраза похожа на мою фразу, вот она: "заставят вакцинироваться от всего подряд.
даже не так - не заставят.
а просто скажут -в США нельзя вьехать если ты не вакцинирован двадцатью одобренными США вакцинами, в Европу нельзя въехать если не вакцинирован двадцатью одобренными в ЕС вакцинами. в итоге короче чтобы поездить по миру надо будет штук 200 уколов долларов по 100 каждый))"
Если вы считаете что эта фраза похожа на фразу выше (а я так посмотрел в них даже ни одно слово не пересекается), то вам надо серьезно подумать о своей жизни, времени, пространстве, смысле, и хорошей художественной литературе.
может быть у вас просто сложности с выражением мыслей и вас не понимают тут?
"в итоге короче чтобы поездить по миру надо будет штук 200 уколов долларов по 100 каждый))" Спасибо, это шедевр просто! Ваша фраза уникальна и ни на что не похожа)))