🔯 Россию ожидает облигационный бум

В 2021 г. меняется налогообложение по купонным доходам с некоторых облигаций. Попробуем Вам кратко объяснить, как «законы» влияют на экономические процессы.

С 01.01.2018 г. по 31.12.2020 г. работает следующее правило: купонный доход (независимо от его объема) не облагался НДФЛ, если сумма % по облигации (купон) не превышает ставку рефинансирования + 5%.

🖌 По состоянию, например, на 01.01.2018 г. ключевая ставка была 7,75%. Т.е. если купонный доход по облигации = 12,75%, то НДФЛ уплачивать не нужно. С 12.02.2018 г. ключевая ставка стала 7,5%, соответственно с купонного дохода в объеме 0,25% нужно уплачивать НДФЛ (да еще и по ставке 35%).

Это применимо только к корпоративным облигациям, эмитированным после 01.01.2017 г. и обращающимся на рынке.

Вроде бы неплохая норма, преследующая благую социальную цель – увеличить объем инвестирования в РФ, поднять социальную грамотность и т.п. НО (❗) на самом деле законодательный процесс (не только в РФ, но и в других станах тоже) устроен совсем иначе: почти у КАЖДОГО закона есть свой БЕНЕФИЦИАР. И чем больше у него ресурсов и лоббистских возможностей, тем тяжелее за различными «социальными плюшками» видеть истинный смысл нормативного акта.

👍 Представьте, что у Вас 2 прибыльных ООО с участником физлицом (а лучше разными) и очень большими оборотами. Вам прибыль с ООО нужно как-то выводить (стандартный способ = распределение прибыли – т.н. «дивиденды», но с них нужно уплачивать 13% налога). Намного лучше следующая схема: ООО-1 эмитирует облигации, допустим с купоном 10%, физлицо от ООО-2 получает заем, на него покупает эти облигации, а заведенные на ООО-1 от продажи облигаций деньги как-то (например, займом) обратно переводятся на ООО-2. 💬 Обычная «облигационная карусель», в результате которой деньги просто обернули 1 круг, а выводимые на физлицо 10% от суммы облигационного займа не облагаются никакими налогами. Да еще и законно + в наличной форме😎

Сегодня такая схема становится невыгодной, т.к. ключевая ставка низкая. А значит (‼) нужен другой механизм. ⚡В связи с этим полагаем, что в скором времени будет существенно увеличен лимит внесения денег на ИИС либо создан ИИС нового типа. А это увеличит объем облигационного рынка, на котором можно будет зарабатывать "рядом" с крупными игроками.