ИО "Золото" от Тинькофф

Тинькофф выпустил интересные на первый взгляд продукты.

Инвестиционные облигации (далее ИО). Он, кстати, не первый, такие продукты есть у Сбера и ВТБ $RU000A102796.

Максимальная доходность за три года 35% или 11,6% годовых, что в текущих реалиях весьма неплохо. Но спускаемся в детали, чтобы получить такую доходность должно выполниться два условия (так-то 3, но как рассчитать третий не понял):

1) Курс золота на 30.09.2023 года должен находиться выше текущих отметок 1912 (на момент выпуска облигации);

2) Курс рубля к доллару должен быть выше текущего (78р);

Объявление на vc.ru Отключить рекламу

3) Коэффициент участия 95-105% откуда берется значения не понял, видимо надо купить и тогда все покажется.

Итак, диапазон в котором вы получаете максимальную доходность в 35% находится по формуле: коэффициент участия * (цена золота на 30.09.2023/ 1912 – 1) *(1+(курс на 30.09.2023/78 – 1) = 35%

У нас получилось уравнение с тремя неизвестными.

Что имеем в итоге – облигацию, по которой максимальная доходность получается при схождении всех звезд, по истечению 3-х лет.

Народ видимо это сразу смекнул и цена опустилась на 6,5%, с другой стороны завязка на курсе может сыграть на руку.

Я уверен, что курс через три года будет выше 78 рублей, но вот насчет цены золота.

При сценарии, что золото останется +/- 1900$, то курс должен быть около 105р, если учесть, что за предыдущие три года он обвалился на 32%, то такой исход вполне реален.

Получается обратная зависимость, при падении цен на золото, должен расти курс, чтобы получить требуемую доходность и наоборот соответственно, если будет рост обоих показателей, то круто.

Насчет золота сказать не могу по двум причинам, когда коронакризис закончится, цена прямиком пойдет вниз, как это было уже в 2012, другой фактор биткоин, который пытается перетянуть одеяло хеджинструмента во время кризиса, сейчас очень часто можно услышать выражение «цифровое золото», мб через три года это будет однозначно закреплено.

А теперь вопрос, есть смысл покупки, если с таким же успехом можно купить просто доллар? На данный момент нет.

ИО «золото» станет мне лично интересна, если цена опустится ниже 800 рублей.

Если кто-то из Тинькофф это увидит, подскажите, как считается коэффициент участия (даже в самом описании криво написано) и курс (от даты размещение или моей покупки)?

{ "author_name": "Empervest", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 11, "likes": 3, "favorites": 8, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 182929, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Wed, 02 Dec 2020 18:46:32 +0300", "is_special": false }
Объявление на vc.ru Отключить рекламу
Трибуна
ApiX-Drive — онлайн-коннектор разных сервисов и приложений между собой без программистов
Рассказываем, как запустили аналог Zapier за три месяца.
0
11 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
2

Привет!
Увидели и статью, и вопросы. Постараемся на них ответить более раскрыто в ближайшее время.
Одно из преимуществ - 100% защита капитала. Изменение цены базового актива в худшую сторону не повлияет на возврат номинала.

Ответить
0

добавил скрин, почему-то не прикрепился 

Ответить
1

Дополним про коэффициент участия. Он равен 100%. Информацию об этом официально раскрываем - https://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2989&type=7

Курс российского рубля против доллара США фиксируется на дату начала размещения облигаций. Эту информацию тоже официально раскрыли на сайте Центра раскрытия корпоративной информации.

По поводу золота, как базового актива, от цены которого будет зависеть доход по облигации. По нашему мнению сохранение ультрамягкой монетарной политики (околонулевые и отрицательные процентные ставки), а также активная политика многих центробанков по дедолларизации своих резервов, останутся важными факторами поддержки цен на золото в ближайшие 2-3 года.

Ответить
0

Благодарим за дополнение.

Ответить
0

Как найти?

Ответить
1

Введите в поиске “Золотые облигации Тинькофф” или RU000A102796 (это ISIN).

Ответить
1

Автор насмешил своим "биткоин, который пытается перетянуть")) Посмотрите на объем торгов золотом и биткоином - сразу всё станет на свои места.

Ответить
0

Забавно. Автор, покажи, пожалуйста, хотя бы историческую корреляцию (не говорю о зависимости) курса рубля от курса золота.
Рубль вообще никакой зависимости от золота не имеет. Начнёт ЦБ активно выкупать с рынка доллар и вообще вне зависимости от курса золота рубль прощупает новое дно. 

Ответить
0

Это ноты обычкновеновенные а не облигации)) 
Незнаю как им удалось дать определение облигации этому активу))
Как правило на эти деньги просто скупаются облигации а инвестор играет в казино 
Если все обстоятельства сойдутся и все планеты станут в ряд то деньги выплатят 
В любом случае математическая вероятность за брокером 

Ответить
0

Очередное наепалово))

Ответить
0

Это ноты замаскированные под облигации))
Для развода инвесторов)

Ответить

Комментарии

null