РВК и PwC: количество венчурных сделок в России в первом полугодии сократилось почти в полтора раза — до 78 Статьи редакции

Объём рынка составил $240 млн, из которых $150 млн пришлось на сделку Ozon.

  • Общая сумма венчурных сделок в России в первой половине 2020 года сократилась на 9% год к году — до $240 млн с $263 млн, следует из отчёта MoneyTree, подготовленного PwC и Российской венчурной компанией (РВК).
  • 63% от объема пришлись на сделку, по итогам которой Ozon привлёк $150 млн от АФК «Система», Baring Vostok и американского инвестфонда Princeville Capital. Без учета этой сделки объем инвестиций сократился год к году на 37% — до $90 млн.

  • Общий объем венчурной «экосистемы», которая включает сделки по выходу инвесторов из проектов и объем грантов в 2019 году, составил $2,3 млрд: в 3,4 раза больше, чем в 2018 году — $662 млн. В первой половине 2020 года объем «экосистемы» составил $567 млн. На гранты пришлось $51 млн, на выходы — $276 млн, $240 млн — на инвестиции.

  • Крупнейшим выходом стала продажа продажа контроля в картографическом сервисе «2ГИС» «Сберу» и совместному предприятию банка с Mail.ru Group — выход для фондов Baring Vostok и RTP Global Леонида Богуславского.
  • При этом количество сделок снизилось почти в полтора раза — со 130 до 78. Авторы отчёта отметили, что количество сделок по выходу из инвестиций на российском рынке осталось незначительным — 10 против 15 в первой половине 2019 года.
  • Многие фонды приостановили деятельность или стали вести себя аккуратнее, рассказал инвестдиректор Runa Capital Константин Виноградов. Авторы отчёта отметили, что большинство сделок начали прорабатывать еще до пандемии.
  • По данным исследователей, инвесторы начали заключать менее рискованные сделки — 87% вложений против 77% в 2019 году пришлось на «расширение» бизнеса. Четыре сделки на $157 млн пришлись на проекты в электронной коммерции. За 2019 год заключили 23 подобные сделки на $156 млн.
0
19 комментариев
Написать комментарий...
Roman

Жаль, значит стартапы продолжат уплывать в более тёплый климат

Ответить
Развернуть ветку
Mike Espoo

 Чтобы ни о чем не жалеть, рекомендую к прочтению.
https://www.facebook.com/melaninmike/posts/10211815850031075

P.S.:
Читать до конца, а не первые 3 строчки.

Ответить
Развернуть ветку
Sergei Timofeyev

Мне почему-то здесь ближе взгляд Потапенко. Абстрагируясь от фондов (они все так или иначе с государственным участием: напрямую или косвенно), всегда молодому предпринимателю следует задать вопрос: чем ты можешь рискнуть ради того, чтобы твоё дело выстрелило? Квартирой, машиной, деньгами? Не готов - значит ты не уверен. Вовсе. Риск долей в компании - это ничто. 

"Стреляют" обычно не те, в кого сразу вкладывают, а те, кто упорные и попали пальцем в небо. Потом уже можно масштабировать и всё перестраивать. И вырастают они не из тусовки.

Ответить
Развернуть ветку
Mike Espoo

 Очень хорошая выдержка Потапенко, но самое главное в этом человеке, что все его рассказы про бизнес не имеют под собой почвы. У человека нет и никогда не было ни одного бизнеса, кроме инфоцыганства. 

Ответить
Развернуть ветку
Sergei Timofeyev

А фарцовка, а палатка?

Ответить
Развернуть ветку
Sergei Timofeyev

Да, здесь неиллюзорно можно получить на несколько лет гособеспечение с тёплым местом.

Ответить
Развернуть ветку
Eugene Danilov

Ты, как обычно, драматизируешь

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Sergei Timofeyev

Портфолио того же ФРИИ нельзя было рассматривать без слёз...

Ответить
Развернуть ветку
Антон Штадлер

Считают, seed-раунды тут учитываются. Просто российский рынок венчура настолько ничтожно мал по сравнению даже с отдельными странами Европы, что общая сумма все равно представляет собой скромную цифру.
Тут разве что не учитывается формат типа "возьми по-братски десяточку, а отдашь, когда сможешь"

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Антон Штадлер

То, о чем говорите вы, уже скорее ближе к благотворительности, чем к vc-бизнесу. Как я и написал в последнем абзаце, такие сделки проконтролировать сложно, но в рамках общей статистики они мало на что влияют. В любом случае vc-рынок оценивают по поздним стадиям и выходам, которые напрямую коррелируют с посевными инвестициями. Т.е. чем меньше входов и выходов на поздних стадиях, тем меньше и количество ангельских инвестиций.
Основную проблему рынка РФ уже неоднократно обсуждали и на этом сайте: т.н. бизнес-ангелов почти нет, люди предпочитают покупать контроль в бизнесе у фаундеров, а не делать посев в компании с прицелом на будущие раунды.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Антон Штадлер

Возможно, я неправильно передал суть ситуации. Смысл в том, что в любой стране подобное происходит и статистика учитывает везде ситуацию +- одинаково. Так что это не влияет на оценку рынка в целом. Если такие компании продолжают развитие, то в статистику они попадают все равно в дальнейшем.
1 млн рублей для РФ - это огромная посевная инвестиция. Чаще всего такие суммы идут по другой схеме, связанной с получением значительной части в бизнесе компании

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Антон Штадлер

Это особенность рынка. Люди не готовы в массе своей работать на перспективу и делать анализ развития рынка в будущем (валютные риски, страновые риски и т.д.) Да, есть фонды, которые специализируются на венчуре, в т.ч. и в РФ. но их в стране мало, что мы видим из отчетности. Остальной же бизнес в массе своей исходит из логики покупки бизнеса или инвестирования с возвратом капитала (т.е мы тебе даем деньги, а ты нам что-то в залог), чтобы начать получать возврат на вложенное через какой-то непродолжительный период времени.Таким образом они себя страхуют. Но это трудно назвать посевным раундом бизнес-ангелов
в целом, проблема VC в РФ - это часть более глобальной проблемы инвестиций в экономику. Нет развитой структуры хэдж-фондов, частных пенсионных фондов, крупных акселераторов и инкубаторов стартапов. 

Ответить
Развернуть ветку
Andrey Sobolev
Ответить
Развернуть ветку
Dmitriy Kurilov
Без учета этой сделки объем инвестиций сократился год к году на 37% — до $90 млн.

90 от 263 - это сокращение на 65%, у вас опечатка

Ответить
Развернуть ветку
ross mine

Разбивка по VC за первое полугодие в России такая:

50% озон
50% понци и пирамиды

Ответить
Развернуть ветку
16 комментариев
Раскрывать всегда