{"id":13456,"url":"\/distributions\/13456\/click?bit=1&hash=6bf95d5850d39a632d71d9ebb94b8a4e644bc6a23b4e4c2644b39e47003b100d","title":"80 \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0438\u0441\u043a\u0430\u043b\u0438 \u043f\u0430\u0440\u0443 \u0434\u044b\u0440\u044f\u0432\u043e\u043c\u0443 \u043d\u043e\u0441\u043a\u0443 \u0441\u043f\u0435\u0446\u0430\u0433\u0435\u043d\u0442\u0430","buttonText":"\u0427\u0442\u043e\u043e\u043e?","imageUuid":"a05ce1a7-0771-5520-b8cb-45c9bdd65351","isPaidAndBannersEnabled":false}

BioAtla | IPO | Разбор

Добрый день!

15.12.2020 пройдет IPO компании BioAtla на американской бирже #nazdaq

Торги начнутся 16.12.2020, а последний день приема заявок сегодня (14.12.2020)

Знакомство с компанией:

BIOATLA, INC.

BioAtla разрабатывает новые методы лечения с улучшенным терапевтическим индексом, которые могут революционизировать лечение рака.

Биотехнологическая компания из Сан-Диего, которая разрабатывает новые моноклональные антитела и клеточную терапию с использованием запатентованных платформ Conditionally Active Biologics и Комплексной интегрированной оптимизации антител.

Эти и другие патентованные технологии (защищенные более чем 150 выданными патентами и патентными заявками) позволяют разрабатывать новые биопрепараты, которые являются лучшими лекарствами во многих отношениях, включая более избирательное воздействие на раковые ткани и улучшенную технологичность.

На сегодняшний день у компании есть 3 основных разработки. ADC - иммуноконьюгат (токсин), класс лекарственных средств, предназначенный для направленного лечения онкологических заболеваний. В отличие от химиотерапии, где действию токсина подвергаются все клетки (раковые и здоровые), иммуноконьюгаты предназначены для распознавания только опухолевых клеток и дальнейшего их уничтожения без воздействия на здоровые клетки. По состоянию на 2019 год около 60 фармацевтических компаний разрабатывают иммуноконьюгаты. Также компания занимается созданием CTLA-4 (иммунотерапевтический подход) и Bispecific (нацеливание на 2 мишени).

Компания основана в 2007 году и, на данный момент, насчитывает 36 сотрудников.

Сложная сфера и нам, простым инвесторам, не понять что у компании за продукт и в чем его преимущество. Просто много умных слов))).

Основные акционеры:

Компания Himalaya Parent LLC 40,22%.

Pfizer Ventures (US) LLC 10,37%

Soleus Private Equity Fund 8,29%

HBM Healthcare Investments (Cayman) Ltd 7,95%

IPO

Планирует привлечь 150 млн долларов.

#биржа : NAZDAQ

#акции (в миллионах): 9,4.

Ценовой диапазон: 15-17 долларов.

Андеррайтеры: J.P. Morgan/ Jefferies/ Credit Suisse/ BTIG

Дата #ipo 15.12.2020

Дата торгов: 16.12.2020

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка за 2018 год: 10 627 000 $.

Выручка за 2019 год: 5 200 000 $.

Выручка 2020 года (9м): 429 000$.

Нет конкретного продукта, нет выручки.

Чистая прибыль 2018: минус 28 979 000 $.

Чистая прибыль 2019: минус 29 794 000 $.

Чистая прибыль 2020: минус 19 458 000$

Чистый долг: 0

Использование выручки от IPO

примерно от 40,0 до 60,0 миллионов долларов для финансирования клинической разработки BA3011 для лечения пациентов с саркомой мягких тканей и костей в рамках клинических испытаний фазы 2 и для лечения пациентов с НМРЛ в рамках клинических испытаний фазы 2;

примерно от 40,0 до 60,0 миллионов долларов для финансирования клинической разработки BA3021 для лечения НМРЛ и лечения меланомы, каждое в рамках фазы 2 клинических испытаний;

приблизительно от 20,0 до 30,0 млн долларов для финансирования исследований, обеспечивающих поддержку IND, и первоначальной поставки клинических материалов Фазы 1 наших первых двух биспецифических кандидатов CAB;

приблизительно от 5,0 до 10,0 млн долларов для финансирования наших текущих усилий по разработке дополнительных клинических продуктов-кандидатов на нашей платформе CAB; и

оставшаяся выручка используется для оборотного капитала и других общих корпоративных целей.

Вполне обычные цели использования средств для подобных компаний.

Все средства пойдут на дальнейшие разработки.

Заключение

Вполне обычное IPO.

Именно про такие компании говорят "IPO это рискованно!".

У компании нет продукта, поэтому нет выручки, нет финансовых результатов. Это минус. Но в последнее время, подобные ipo стреляли.

Чистый "венчур".

Размещение маленькое, всего 150 млн, с хорошими андеррайтерами очень легко раскупят. Поэтому одобрение будет низкое.

Ни кто не сможет "угадать" результат данной сделки.

Может стрельнут на 100%, может откроется по цене размещения и заморозит средства на 3 месяца.

Знаю только то, что такие компании нужно продавать сразу после окончания локапа.

В один день с BioAtla планируется еще ряд IPO. Можно присмотреться и к ним.

Думаю, что сделаю заявку на сделку, отправив туда 20-30% остатка. При низкой аллокации получу 1-1,5% к портфелю. В таком случае, риск совсем небольшой.

Всем хорошего дня.

Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)

ссылка на телеграм канал: https://t.me/pavelluzin_fc

Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei

P.S.

Для тех, кто желает работать с IPO, но не имеет статуса "квалифицированного" инвестора, могу провести консультацию и показать пути решения.

0
Комментарии
Читать все 0 комментариев
null