{"id":13799,"url":"\/distributions\/13799\/click?bit=1&hash=865a89ddf5e1b9e468c75aafc8397c3511c1f5c9a63c9b3d346956d539f26271","title":"\u042d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u043d\u0430 \u00ab\u041c\u0430\u0440\u043a\u0435\u0442\u0435\u00bb ","buttonText":" \u041a\u0430\u043a?","imageUuid":"f7affe9f-a742-5820-ac81-04ba4a1a8f84","isPaidAndBannersEnabled":false}

Context Logic | IPO | Разбор

Добрый день!

15.12.2020 пройдет IPO компании BioAtla на американской бирже #nazdaq

Торги начнутся 16.12.2020, а последний день приема заявок сегодня (14.12.2020)

Знакомство с компанией:

ContexLogic (WISH)

Wish - это американская платформа электронной коммерции, которая упрощает транзакции между продавцами и покупателями.

Сегодня к платформе Wish подключено более 100 млн активных пользователей в более чем 100 странах, а также более 500 тыс. продавцов, предлагающих примерно 150 млн товаров.

Компания отдает предпочтение мобильной торговле, делая ее доступной для всех. Мировой рынок мобильной коммерции составил 2,1 триллиона долларов в 2019 году и, как ожидается, увеличится более чем вдвое и достигнет 4,5 триллиона долларов к 2024 году.

Компания основана в 2010 году.

Основные акционеры:

DST Global 21%

The Founders Fund 14,3%

Formation8 Partners 16,1%

GGV Capital 7,7%

Republic Technologies Pte. 6,2%

IPO

WISH планирует привлечь 1 058 млн долларов.

#биржа NAZDAQ

# акции 46 миллионов шт.

Ценовой диапазон: 22-24 долларов.

Андеррайтеры: Goldman Sachs & Co. / JP Morgan / BofA Securities / Citigroup / Deutsche Bank Securities / UBS Investment Bank / RBC Capital Markets / Credit Suisse

Дата #ipo 15.12.2020

Дата торгов: 16.12.2020

Финансовые показатели

Выручка за 2015 год: 144 000 000 $.

Выручка за 2016 год: 445 000 000 $. Рост г\г 209%

Выручка за 2017 год: 1 101 000 000 $. Рост г\г 147%

Выручка за 2018 год: 1 725 000 000 $. Рост г\г 56%

Выручка за 2019 год: 1 901 000 000 $. Рост г\г 10%

Выручка 2020 года (9м): 1 747 000 000$. Рост +32%

Дикие темпы роста валовой выручки. Это очень хороший знак.

Чистая прибыль 2017: минус 207 000 000 $.

Чистая прибыль 2018: минус 208 000 000 $.

Чистая прибыль 2019: минус 129 000 000 $.

Чистая прибыль 2020: минус 176 000 000$

Чистый долг: 0.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВЫРУЧКИ ОТ IPO

Выписка из проспекта эмиссии:

Основные цели этого предложения - повысить нашу капитализацию и финансовую гибкость и создать публичный рынок для наших обыкновенных акций класса А, получить дополнительный оборотный капитал и облегчить наш будущий доступ к публичным фондовым рынкам, чтобы мы могли реализовать наш бизнес-план. В настоящее время мы намерены использовать чистую выручку, полученную от этого предложения, на оборотный капитал, операционные расходы, расходы на продажи и маркетинг для финансирования роста нашего бизнеса и капитальных затрат.

В ожидании использования чистой выручки, полученной нами от этого предложения, мы намерены инвестировать чистую выручку в краткосрочные и среднесрочные процентные обязательства, инструменты инвестиционного уровня, депозитные сертификаты или прямые или гарантированные обязательства правительства США.

Компания говорит о том, что пока нет острой необходимости использования выручки от IPO, поэтому, до того момента пока средства не понадобятся, они разместят их в гос. облигации США.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Высокие темпы роста валовой выручки.

Судя по последним IPO это один из ключевых параметров, которые оценивает рынок.

У WISH темпы очень хорошие. Это плюс.

Нет чистой прибыли. это минус.

У компании хорошие акционеры, знающие свое дело. Это плюс.

Сфера, в которой работает компания, постоянно расширяется и есть большой потенциал роста.

Под новый год, электронная коммерция может быть интересной (дешевые товары под новый год).

Ходят слухи об интересе к компании со стороны Питера Тиля, что внушает дополнительное доверие. Там где Тиль, обычно стреляет.

Размещение среднее. 1 млрд рублей. Возможно, аллокация будет чуть выше. Думаю, примерно 7-10%.

Можно поучаствовать.

Учитывая что в этот же день еще размещается 2 компании, то риск будет поделен. UPStart И BioAtla.Всем хорошего дня.

Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)

ссылка на телеграм канал: https://t.me/pavelluzin_fc

Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei

P.S.

Для тех, кто желает работать с IPO, но не имеет статуса "квалифицированного" инвестора, могу провести консультацию и показать пути решения.

0
Комментарии
Читать все 0 комментариев
null