Сегодня: 21 декабря 2020 года Tesla (TSLA) будет включена в индекс S&P500. Решил сравнить, а кто сколько зарабатывает среди лидеров индекса относительно их капитализации, включая, теперь, Tesla. Если вы ранее не интересовались финансовыми показателями компании, то выводы могут оказаться неожиданными для вас.
Результат эксперимента вы видите на экране выше. Довольно предсказуемо, Tesla оказалась самой дорогой среди лидеров индекса. Мультипликатор P/S у TSLA равен 23,4. То есть, 23 года нужно, чтобы только окупиться по текущему уровню выручки.
Я ни на что не намекаю, более того уверен, что чем лучше компания, тем дороже она стоит. И Tesla бесспорно хороша, и выручка её в ближайшие годы будет расти, но будет ли она расти настолько хорошо?
Возьмём для примера Toyota Motor Corporation и попробуем прикинуть масштабы рынка. Toyota продаёт машины от эконом до бизнес класса, т.е. охватывает очень широкий круг покупателей. Выручка Toyota 246 млрд за 12 месяцев; выручка Tesla 28 млрд. Значит очень хорошим сценарием для Tesla будет доход хотя бы на том же уровне, что и Toyota (что в 8,5 раз больше текущей выручки). Но вот что интересно, так это что Tesla уже стоит в три раза больше, чем Toyota 😉
- Бесплатные проекты для инвесторов в Google таблицах
- YouTube-канал «На всю котлету»
- Телеграм-канал «На всю котлету»
Вопрос в другом. Будет ли Тойота так же зарабатывать через 10 лет продавая морально устаревший продукт или превратиться в банкрота как например Кодак?. Естественно что Тесла пока не много продает имея только два завода. Но сейчас она строит ещё два и так продолжит по видимому и далее. Она уже сейчас опережает других автопроизводителей не только в электрике электронике и программном обеспечении, но и в изготовлении кузовной части ( кажется абсурдом). Надо смотреть на тенденции. Только у Теслы в этом году существенно выросли продажи. У остальных либо упали либо выросли незначительно. Надо смотреть и проецировать будущее.
Технологии и софт у Теслы норм, а качество машин - г%вно. Гляньте обзоры на ютубе
Будет ли Тойота так же зарабатывать через 10 летВопрос именно в Тесле, потому что Тойота не стоит 23 годовых выручки. А вот померить рынок "Тойотами" вполне возможно, и как оказывается, не так велИк этот рынок. Пусть хоть 200 заводов построит Тесла, толку-то если продавать уже некому, все уже на Теслах?))
Только у Теслы в этом году существенно выросли продажи. У остальных либо упали либо выросли незначительно. Надо смотреть и проецировать будущее.То о чём вы говорите называется экстраполяция с низкой базы. И это великая ошибка думать, что маленькая компания будет вечно расти как в самом начале. Гуглите: эффект масштаба
Если все будут на Теслах значит она будет монополистом) значит большая часть прибыли будет собирать она и так из года в год) А если серьезно то капитал ищет себе применения. Логично что капитал будет перетекать к более перспективной компании от менее перспективной. Условно говоря Тесла сейчас имеет 2 завода производящих передовой продукт ( в следующем году будет 4), а Тойота ни одного. Вопрос заключается в том, сможет ли Тойота создать так же быстро такие же заводы производящие сопоставимый продукт в таких же количествах и цене?
Вы не поняли. Я не сравниваю Тойоту с Теслой
Комментарий недоступен
Пузырь - не пузырь, а в индекс попала)
Комментарий недоступен
Тойота вполне возможно свои данные тоже пишет. У меня тойота с плюшками в виде радара (для автоматического управления скоростью движения), автоматического подруливания для удержания полосы, распознавание некоторых дорожных знаков, автоматическое торможение перед выскакивающими пешеходами. Думаю, при официальном ТО логи вполне себе сливаются в Тойоту.
если S&P 500 это список публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию, то у меня (как у чайника) появился вопрос, а составляется ли кем-то список компаний, имеющих наибольшую выручку или в таком списке нет смысла? спасибо
Вопрос хороший и правильный. Зрите в корень.
Наибольшая выручка не имеет значения в абсолютных значениях: торговый центр имеет бОльшую выручку, чем ларёк на остановке. Но и вложения в ТЦ больше.
Поэтому, чтобы сравнять и перевести абсолютные значения в относительные, используют мультипликатор "цена/прибыль", по-английски price to sales или как чаще можно встретить: P/S
Вот тут https://finviz.com/screener.ashx?v=121&f=idx_sp500&o=ps можете найти компании из S&P500, отсортированные по P/S от лучшим к худшим.
Но надеюсь не надо говорить, что для полноценного анализа этого мало)
спасибо
Комментарий недоступен
Это уже прогнозы, к фактам не имеющие отношения
Теслу в шорт?)
Ни в коем случае! (без шуток)
Очень опасно
Акции растут на ожиданиях (к сожалению не всегда они = фактам). Тесла лишь верхушка айсберга в сиплом, кроме нее там полно пациентов, которые стоят больше чем зарабатывают (тот же эпл).
таким же макаром любой дотком можно рассмотреть. и они все будут перегретые до жути.
Маск жалкий неудачник , а его Тесла пластиковое, взрывающиеся ведро на колесах никому не нужно.
Комментарий недоступен