Добрый день!
Не успел год начаться, а уже целых две сделки IPO в один день!
Сейчас расскажу про компанию CULLINAN Management.
07.01.2021 пройдет IPO на американской бирже #nasdaq
Торги начнутся 08.01.2021, а последний день приема заявок 06.01.2021.
Знакомство с компанией
CULLINAN Management или CULLINAN ONCOLOGY
биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке диверсифицированного портфеля целевых онкологических и иммуноонкологических методов лечения с трансформирующим потенциалом для онкологических больных.
Стратегия состоит в том, чтобы создать конвейер терапевтических кандидатов, которые не коррелируют по нескольким измерениям, с акцентом на активы.
Примерно за три с половиной года эффективно разработала и предоставила лицензию на конвейер из семи отдельных программ.
Основана в 2016 году. На данный момент, насчитывает 17 сотрудников.
Рыночная капитализация: 680,94 млн $
Основные акционеры компании:
IPO
CULLINAN, планирует привлечь 149.9 млн. долларов.
#биржа NASDAQ
#акции (в миллионах): 8.3.
Ценовой диапазон: 17-19 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ SVB Leerink/ Evercore ISI
Дата #ipo: 07.01.2021
Дата торгов: 08.01.2021
Последний день приема заявок: 09.01.2021
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка за 2018 год: 397 тысяч. $.
Выручка за 2019 год: 616 тысяч. $. Рост г/г +55%.
Выручка 2020 года: 810 тысяч.$. Рост г/г +31%.
Молодая компания. Показывает небольшую выручку. Постепенно увеличивает процентный доход.
Чистая прибыль 2018: минус 14 189 тыс$.
Чистая прибыль 2019: минус 20 657 тыс$.
Чистая прибыль 2020: минус 23 453 тыс$.
Для молодой биофармацефтической компании, вполне обычные финансовые показатели. Отличает только то, что CULLINAN имеет процентный доход.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДОХОДОВ
Выписка из форма S-1:
По состоянию на 30 сентября 2020 года у нас были денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные инвестиции в размере 94,9 млн долларов США. Кроме того, 16 декабря 2020 года мы получили 124,7 миллиона долларов от продажи наших привилегированных блоков серии C. В настоящее время мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения вместе с нашими существующими денежными средствами, их эквивалентами и краткосрочными инвестициями для следующего:
приблизительно от 45,0 до 55,0 млн долларов на завершение испытания CLN-081 фазы 1/2, а также на финансирование начала более поздней стадии испытания пациентов с НМРЛ с мутациями EGFRex20ins;
приблизительно от 50,0 до 60,0 млн долларов для продвижения CLN-049 и CLN-619 в исследования фазы 1 / 2a для пациентов с r / r AML и распространенными солидными опухолями, соответственно;
приблизительно от 40,0 до 50,0 млн долларов на продвижение CLN-617 и CLN-978 с помощью исследований, обеспечивающих поддержку IND, и, при условии успеха этих исследований и при условии рассмотрения FDA представления IND, для начала испытаний фазы 1 / 2a с этими программами;
оставшаяся выручка, если таковая имеется, для непрерывного развития нашего конвейера, включая Jade и Opal, этапы реализации ранее лицензированных программ, выявление и продвижение дополнительных программ и кандидатов на развитие, наем дополнительного персонала и расходы на работу в качестве публичная компания.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одно из первых размещений в этом году, может спрос будет чуть выше.
То чем занимается компания, кажется перспективным и продуктивным в будущем.
Уже есть небольшой валовая прибыль. Обычно, у подобных компаний она появляется через 5-10 лет. Это отличает CULLINAN от других биофарм.
Конечно, валовая прибыль не сравнится с убытками , но , в последнее время, убытки бифармов никого не пугают.
Размещение очень маленькое. Всего 150 млн. Это говорит о том что одобрение будет минимальным. 0,5-3%. По моему мнению. Возможно чуть больше, учитывая что в этот же день еще одна компания выходит на IPO.
Андеррайтеры хорошие. Проблем со спросом не будет.
Цели использования средств полученных от продажи акций пойдут на завершение многих испытаний, что хорошо.
Нет долгов, есть свободные средства.
Считаю что у компании есть потенциал.
Однозначно нужно участвовать, учитывая минимальную аллокацию.
Всем хорошего дня.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
ссылка на телеграм канал: https://t.me/pavelluzin_fc
Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei
P.S.
Для тех, кто желает работать с IPO, но не имеет статуса "квалифицированного" инвестора, могу провести консультацию и показать пути решения.
Цели использования средств полученных от продажи акций пойдут на завершение многих испытаний, что хорошо.
Нет долгов, есть свободные средства.
Считаю что у компании есть потенциал.
Однозначно нужно участвовать, учитывая минимальную аллокацию.
"#nazdaq"
понятно...