Добрый день!
Завтра (12.01.2021) состоится IPO , как я понял, онлайн секонд-хенда Poshmark. Разбираемся с компанией.
Дата IPO назначена на 12.01.2021.
Торги начнутся 14 января, а последний день приема заявок, соответственно, 12.01.2021.
Знакомство с компанией
POSHMARK, INC.
Cоциальная торговая площадка, которая сочетает в себе человеческую связь физического шоппинга с масштабом, охватом, простотой и преимуществами выбора электронной коммерции.
Создана Poshmark в 2011 году, чтобы сделать покупки и продажи простыми, социальными и увлекательными. Сочетая технологии с врожденным человеческим желанием общаться, торговая площадка создает страсть и личные связи между пользователями.
В 2019 году активные пользователи тратили в среднем 27 минут в день на просмотр, покупки, покупки, продажи и общение друг с другом.
Делит торговую площадку на категории образа жизни, которые нравятся пользователям, включая одежду, аксессуары, обувь, дом и косметику.
Благодаря запатентованной технологии, социальная торговая площадка специально создана для обеспечения простых транзакций, бесперебойной логистики и масштабного взаимодействия.
По состоянию на 30 сентября 2020 года на торговой площадке было выставлено на продажу более 201 миллиона подержанных и новых товаров 9431 бренда.
По состоянию на 30 сентября 2020 года было 31,7 миллиона активных пользователей, 6,2 миллиона активных покупателей и 4,5 миллиона активных продавцов.
Дает людям возможность продавать несколько товаров или становиться успешными предпринимателями, предоставляя им комплексные инструменты продавца.
Основные акционеры:
Крупнейшие акционеры
Mayfield 26,5%
Menlo Ventures 15,8%
Inventus Capital 10,4%
Navin Chaddha 26%
IPO
POSHMARK, планирует привлечь 244 млн. долларов.
#акции (в миллионах): 6.6.
Ценовой диапазон: 35-39 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ Barclays/ Stifel/ William Blair/ Raymond James/ Cowen/ JMP Securities
Дата #ipo 13.01.2021 / вторник.
Дата торгов: 14.01.2021 / среда.
Последний день приема заявок: 12.01.2021 / Вторник
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка за 2018 год: 148 305 тысяч. $.
Выручка за 2019 год: 205 225 тысяч. $. Рост г/г +38.38%.
Выручка 2020 (9м) года: 192 760.$. Рост г/г +28,08%.
Хорошие выручка и неплохие темпы ее роста.
Чистая прибыль 2018: минус 14 475 тыс$.
Чистая прибыль 2019: минус 48 692 тыс$.
Чистая прибыль 2020(9м): минус 20 906 тыс$.
Как и у большинства компаний выходящих на IPO, чистой выручки нет.
В последнее время, это перестало волновать инвесторов.
Использование доходов
Выписка из формы S-1:
"
Основными целями этого предложения являются повышение нашей финансовой гибкости, создание открытого рынка для наших обыкновенных акций класса А и обеспечение доступа к открытым фондовым рынкам для наших акционеров и нас. В настоящее время мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получим от этого предложения, для оборотного капитала, других общих корпоративных целей и для финансирования наших стратегий роста. Мы также можем использовать часть чистой выручки, которую мы получаем, для приобретения или инвестирования в продукты, услуги, технологии, дополнительные виды деятельности или другие активы. В настоящее время мы не заключаем никаких соглашений или обязательств в отношении каких-либо инвестиций или приобретений.
Мы намерены использовать часть чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для удовлетворения ожидаемых обязательств по удержанию налогов и денежных переводов в размере около 2,0 млн долларов США,
"
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Хорошие темпы роста валовой выручки. Плюс.
Чистый убыток. Минус.
Хорошие андеррайтеры. Плюс.
Хорошие акционеры. Плюс.
Интересный продукт. Плюс.
Небольшое размещение. Всего 244 миллиона. Одобрение будет небольшое. 1-5%.
Мало информации удалось раздобыть о этой компании. Поэтому нет однозначного мнения.
Учитывая что на этой неделе еще 2 сделки IPO, возможно, более интересные и на большие суммы, то и спрос на эту бумагу может быть меньше.
В целом, интересное размещение и, думаю, что потенциал есть.
Но, учитывая что Affirm мне нравится больше и , возможно, одобрение по нему будет больше, то подам на PUSH +- 20% от остатка.
Считаю, что можно рассмотреть такие варианты:
10-20% на POSH и 30-40% на AFRM - консервативный.
25-50% на POSH и 75-50% на AFRM от остатка - умеренный.
60-100% на AFRM от остатка - агрессивный вариант.
Всем хорошего дня.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
Все статьи в телеграм: https://t.me/pavelluzin_fc
Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei
P.S.
Для тех, кто желает работать с IPO, но не имеет статуса "квалифицированного" инвестора, могу провести консультацию и показать пути решения